הריביות קופצות ושוק הנדל"ן האמריקני ממשיך להתקרר
תשואות האג"חים של ארה"ב זינקו בימים האחרונים בחזרה לרמות השיא. התשואה ל-10 נסחרת הערב סביב 3.09%, וקרובה לפרוץ טרנד יורד של ה-40 השנים האחרונות. ברקע לעליית התשואות, הנזילות שסיפקו הבנקים המרכזיים לשווקים בעשור האחרון מתחילה לרדת: הפד' צפוי להודיע מחר על העלאת ריבית נוספות של 0.25% לרמה של 2.25%, וממשיך לנקז דולרים מהשווקים. יו"ר הבנק המרכזי באירופה, מאריו דראגי, שיחרר בימים האחרונים רמזים כי אין לבנק רצון להשיק תוכנית רכישות נוספת בשוקי האג"ח לאחר דצמבר הקרוב.
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים: קרובה לפרוץ טרנד יורד של 40 השנים האחרונות
הקפיצה בריביות הממשלתיות לתקופה של 10 שנים בארה"ב מתחילה להשפיע על שוק הנדל"ן האמריקני שמראה סימני התקררות בחודשים האחרונים. עוד לפני העלייה של הימים האחרונים בתשואות, הסקר השבועי של איגוד הבנקים למשכנתאות (MBA) דיווח בשבוע שעבר כי הריבית הממוצעת על משכנתאות בריבית קבועה לטווח של 30 שנה עלתה לרמה של 4.88%, הנתון הגבוה ביותר מאז אפריל 2011.
הריבית הממוצעת על המשכנתאות לטווח ארוך
הריבית הגבוהה מקשה בחודשים האחרונים על הקונים החדשים בשוק, דבר שמתבטא בנתוני מכירות חלשים בחודשים האחרונים בשוק. אבל לא רק המכירות נחלשות, מדד קייס שילר למחירי הדיור לחודש יולי הצביע על עלייה של 5.9% במחירי הדיור בשנה האחרונה לעומת צפי לעלייה של 6.2%, מדובר בקצב עליית מחירי הדירות הנמוך ביותר בשנה האחרונה.
האטה בשוק הדיור מורגשת גם במניות חברות הבנייה האמריקניות. תעודת הסל העוקבת אחרי הסקטור (סימול:ITB) השלימה אמש ירידה של יותר מ-21% מהשיא שנקבע בתחילת 2018. החולשה בסקטור בולטת במיוחד לנוכח שבירת השיאים במדדים המובילים
לקראת הפתיחה - החוזים יורדים על רקע חדשות מעורבות
החוזים בירידות של עד 0.4% - אפל ויוניטד יורדת אחרי ביקורת מטראמפ, פוט לוקר מזנקת 86% בעקבות רכישה, יונייטד הלת' יורדת בעקבות חקירה של משרד המשפטים האמריקאי על כך שהונתה בתכנית מדיקייר,
החוזים העתידיים נסחרים בירידות של עד 0.4% ומסמנים האטה בראלי של שלושת הימים האחרונים, וול סטריט צפויה לפתוח את המסחר באדום. השוק פותח את היום בזהירות אחרי גל חדשות מעורבות: תוצאות חלשות מעליבאבא, חקירה פלילית נגד יונייטדהלת', ביקורת מטראמפ על אפל – מול חדשות חיוביות כמו זינוק של פוט לוקר אחרי הצעת רכישה מדיק'ס ספורטינג גודז' ותחזית חזקה מצד סיסקו.
בתוך כך, הביקור של טראמפ בקטאר מעורר הדים בשווקים אחרי שנחשף כי ארה"ב וקטאר חתמו על עסקאות בשווי כולל של כ-243.5 מיליארד דולר, כחלק מתשתית להסכמים רחבים יותר בהיקף של עד 1.2 טריליון דולר. העסקאות כוללות רכש ביטחוני ועסקאות ענק בתחום התעופה והטכנולוגיה – עם השפעה פוטנציאלית גם על חברות כמו אנבידיה וגם AMD שכבר נהנות מהבטחה סעודית להשקיע כ-600 מיליארד דולר בארצות הברית. - AMD מודיעה על רכישה עצמית בהיקף ענק ושת"פ עם סעודיה , אנבידיה מזנקת ב-6% - סעודיה תזמין ממנה "מאות אלפי שבבים".
המניות הבולטות בוול סטריט:
מניית UnitedHealth 12.78% צונחת 7% במסחר המקדים, על רקע דיווח של ה"וול סטריט ג'ורנל" כי משרד המשפטים האמריקאי חוקר את החברה בחשד להונאה בתוכנית מדיקייר. החקירה, המנוהלת על ידי היחידה למניעת הונאות במגזר הבריאות, מתמקדת בפרקטיקות העסקיות של תוכנית Medicare Advantage ומתנהלת מאז הקיץ שעבר לפחות. משרד המשפטים חוקר טענות כי החברה ניפחה אבחנות רפואיות של מבוטחים כדי לקבל יותר תשלומים מהממשל. זו חקירה שמתנהלת מסוף השנה שעברה אבל נחשפת לציבור רק כעת ומפתיעה את המשקיעים, החקירה יכולה לגרור קנסות כבדים או אפילו לשינויים משמעותיים במודל העסקי של החברה, שהיא אחת ממפעילות הביטוח הבריאות הגדולות בארה"ב. זה ממש מומנטום שלילי ליונייטד שדיווחה לאחרונה על חילופי מנכ"לים ואיבדה כבר יותר מ-50% מערכה - צרות בצרורות: יונייטדהלת' תחת חקירה פלילית, צונחת ב8% נוספים
מניית Foot Locker Inc. 0.18% מזנקת ב-83% במסחר המוקדם ומגיעה ל-23 דולר למניה, זאת לאחר שדיק'ס ספורטינג גודז' ענקית הספורט האמריקאית מאשרת את השמועות כי היא תרכוש את פוט לוקר תמורת 24 דולר למניה, בעסקה ששוויה עומד על כ-2.3 מיליארד דולר. המניה, שנסגרה אתמול ב-12.87 דולר, איבדה 41% מערכה מתחילת השנה עד כה, החברה התקשתה להתאים את עצמה למכירות באונליין וסבלה מתחרות קשה של שחקניות חדשות. הצעת הרכישה של דיק'ס היא נדיבה במיוחד ומשקפת פרמיה של כ-86% ממחיר המניה אתמול. לאור החדשות מניית פוט לוקר מזנקת כ-82% במסחר המוקדם. לעומתה, המניה של דיק'ס Dick's Sporting Goods Inc. 0.38% צונחת ב-8.3% במסחר המוקדם, המשקיעים של דיק'ס חוששים מהעלות הגבוהה של הרכישה ולא בטוחים אם עדיין אם זה צעד נכון מבחינה אסטרטגית עבור דיק'ס.
- פוקסקון מזנקת בזכות ה-AI, אך מזהירה מירידה באייפונים
- אפל נכנסת חזק לבית החכם: רובוט שולחני ורמקול חכם בדרך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית אפל Apple -0.49% יורדת ב-1.2% בטרום, אחרי שטראמפ העביר ביקורת על טים קוק, מנכ"ל החברה בנאום שנשא בקטאר. טראמפ קרא לאפל להעביר חלק גדול יותר מייצור מכשירי האייפון לארצות הברית ולהפחית את התלות בהודו. "אמרתי לטים, אתה חבר שלי, אבל אתה בונה את הכל בהודו," אמר טראמפ - והמשקיעים נלחצו. שרשרת האספקה של אפל מספיק מקרטעת בסביבה של המתחים הנוכחית ועלויות הייצור זינקו.
