נציג הפד': "ייתכן שמדינות הדוקה מעט מתאימה כעת", הדולר קופץ
בעוד ששוק המניות האמריקני עומד במקום בימים האחרונים, כאשר קצב הרכישות החוזרות של החברות (BUYBACK) מגיעות לשיאן החודש, שוקי המט"ח ממשיכים להיות הסיפור המרכזי, והמגמה היא ברורה: התחזקות של הדולר.
עיקר הלחץ מופעל הערב כצפוי על השווקים המתעוררים: הלירה הטורקית נופלת 5.3%, הרובל הרוסי נופל 1.3%, הריאל הברזילאי מאבד 1.3%, המטבע הארגנטינאי 1.7%.
הדולר אינדקס (סימול:DXY) קופץ הערב 0.4% לרמה של 95.3 נק', ונסחר ברמות שיא. כאשר הדולר נסחר ברמה זו בחודש שעבר, טראמפ דאג להתערב בשוקי המט"ח כאשר התבטא בכלי התקשורת נגד המדיניות של הפד' והעלאות הריבית האחרונות, והצליח להחליש את הדולר. ברקע לצעדי הפד', נראה כי האפקט של טראמפ מתפוגג.
מבחינה טכנית, הדולר קרוב הערב לפרוץ תבנית "שורית"
אחד הגורמים שדוחפים הערב את הדולר הוא ההתבטאות של נציג הפד' בשיקגו, צ'רלס ל. אוונס, שטען הערב בכלי התקשורת כי מדיניות מוניטרית מהודקת מעט מצד פד' עשויה להיות נכונה כעת. לאור הצהרות אלו והזינוק בערכו של הדולר, יהיה מעניין לראות האם טראמפ יגיב
נציין כי מחר צפויים להתפרסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב, כאשר הצפי הוא שהמדד יראה עליית מחירים בקצב שנתי של 3%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2011, והרבה מעל היעד הרשמי של הבנק (2%). מדד המחירים ליצרן בארה"ב פורסם מוקדם יותר הערב והצביע על עלייה של 0.1% בחודש האחרון, ובחישוב שנתי מדובר על עלייה של 3.3%. הנתון אמנם נמוך מהצפי שעמד על עלייה של 0.2% בחודש האחרון, אך עדיין מדובר בקצב עליות המחירים הגבוה ביותר בשנים האחרונות.
- האינפלציה בארה"ב עלתה ל־2.7% ביוני בצל המכסים
- האם האינפלציה חוזרת? נתוני יוני בארה"ב צפויים להטריד את הפד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדד המחירים ליצרכן שפורסם הערב: ירידה קלה, אך האינפלציה עדיין מורגשת
- 2.דן 11/08/2018 16:12הגב לתגובה זודולר חזק כבר כאן כמה יעלה??כנראה ישבור שיאים!!
- 1.משה 09/08/2018 21:58הגב לתגובה זוהמצב הביטחוני ובגלל הפד....
- הדולר יקפוץ כי השווקים לפני קריסה !! (ל"ת)sha007 09/08/2018 22:27הגב לתגובה זו
סגירה מעורבת בוול סטריט: הדאו ג'ונס מעל 27 אלף הנק'
דאו ג'ונס -0.14%
נאסד"ק 0.71% בעוד שוקי המניות שוברים שיאים, נראה כי קיבלנו ביממה האחרונה התקפלות נוספת של הפד'. במהלך העדות החצי שנתית של ג'רום פאואל בקונגרס האמריקני, רמז אמש פאואל כי הפד' עשוי להוריד את הריבית בארה"ב בחודשים הקרובים, והוסיף כי נתוני התעסוקה האחרונים לא שינו את התחזיות של הבנק (לכתבה המלאה). במקביל, פורטוקול הישיבה האחרונה של הפד' הצביע על גישה "יונית" במיוחד. מלבד העובדה כי מספר רב של חברים בוועדה צופים כי הריבית בארה"ב צפויה לרדת בצורה משמעותית עד סוף 2019, הפד' דן בהשקה של כלי הנקרא Standing Repurchase Facility. המשמעות היא שהפד' שוקל להתחיל להתערב בשוקי המימון ברקע לזינוק שנרשם בריבית האפקטיבית בשוק בחודשים האחרונים. מדובר במילים פשוטות בסוג של תוכנית רכישות (QE), כאשר המאזן של הבנק צפוי לגדול בעקבות כך (לכתבה המלאה). נציין בהקשר זה כי שוק המימון ממשיך להצביע על מצוקת נזילות. הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR) עומדת היום על 2.41%, וריבית ה-SOFR, כלי רחב יותר של הפד' לבדיקת הריביות בשוק, עומדת היום על 2.46%, כאשר עסקאות רבות נעשות מעל לרף ה-2.5%, הטווח העליון של קרנות הפד'. נוסיף כי גורם נוסף שמוביל להמשך הלחץ בשוק המימון הוא הפעולות של הבנק המרכזי בסין (PBOC). לאחר שהציף את השווקים בכסף זול בעקבות הנפילה של Baoshang בחודש שעבר (לכתבה המלאה) , הבנק נמנע מלהזרים כסף בימים האחרונים בטענה כי "הנזילות בשווקים גבוהה כעת". כתוצאה מהפסקת התמיכה, הריבית הבין בנקאית במדינה ללילה (SHIBOR) זינקה מיום חמישי האחרון מרמה של 0.83% בלבד, לרמה של 1.99%. בעקבות ההתבטאויות האחרונות של הפד', עקומת האג"ח האמריקנית עוברת ביומיים האחרונים התללה משמעותית, כאשר הריביות לטווח הקצר יורדות, ואילו התשואות על אגרות החוב לתקופה ארוכה מטפסות. הפער בין התשואות לטווח של שנתיים לתשואות לטווח של 10 שנים מתרחב כעת ל-25 נק' בסיס. נבנוסף, נתוני האינפלציה החזקים שפורסמו היום, והנפקת האג"ח החלשה במיוחד של ארה"ב לתקופה של 30 שנה, גורמת לקפיצה בתשואות הערב (לכתבה המלאה). בגזרת המאקרו, נתוני האינפלציה בארה"ב מאותתים על עלייה בחודש האחרון, כאשר יהיה מעניין לראות כיצד הפד' מצדיק הורדה של הריבית בנתונים כאלה. מדד המחירים לצרכן עלה בחודש האחרון ב-0.1%, לעומת צפי לקריאה ללא שינוי. מדד הליבה עלה ב-0.3%, לעומת צפי לעלייה של 0.2%. בחישוב שנתי מדובר על עליית מחירים של 2.1%, מעל היעד של הפד'. נציין כי גם נתוני האינפלציה בגרמניה ובצרפת הצביעו הבוקר על עלייה גבוהה מהצפי. אולי בעקבות נתוני האינפלציה, הנשיא טראמפ מחזיר הערב את סוגיית מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין לכותרות, כאשר הוא טוען בציוץ כי "סין מאכזבת אותנו" (לכתבה המלאה). הסחורות עברו לירידות שערים ברקע לקפיצה בריביות. הנפט מאבד כעת 0.1%, ונסחר ברמה של 60.4 דולר לחבית. הזהב עבר מעליות של 0.8% לירידות של 0.4%, ונסחר ברמה של 1,407 דולר לאונקיה. במרכז בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בירידות של 2.3% במסחר תנודתי, והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודות חדות בימים האחרונים. פריגו (סימול:PRGO) מחקה ירידות של 1%, ונסגרה בעליות של 0.4%. עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה לצבור תאוצה ולהשפיע על החברות המדווחות. היום הפוקוס הוא על חברת התעופה דלטא איירליינס (סימול:DAL), שטיפסה ב-1.1% לאחר תוצאות חזקות לרבעון האחרון. החברה דיווחה על רווח נקי של 1.4 מיליארד דולר, והכנסות שיא של 12.5 מיליארד דולר. (לכתבה המלאה). מניית חברות בתי המרקחת בארה"ב קופצות כעת ברקע לדיווח כי בית הלבן חזר בו מדרישתו לעצור את העמלות ששולמו למתווכים שמנהלים משא ומתן על מחירי התרופות מטעם חברות הביטוח הרפוא. מניית CVC Pharmacy (סימול:CVC) הובילה את המגמה עם עליות של 4.6% (לכתבה המלאה). מניית חברת הקמעונאות מניית בד בת' אנד ביונד (סימול:BBBY) איבדה הערב 3% לאחר דו"חות חלשים לרבעון האחרון. המנייה משלימה הערב ירידה של קרוב ל-87% ב-4 השנים האחרונות, וחוזרת לרמת המחירים של 1998 (לכתבה המלאה).
