הנאסד״ק יורד ב-0.8%; טסלה נופלת ב-7%, אובר עולה ב-3%

טראמפ מזהיר ש"לא יהיו יוצאים מן הכלל" - מדינה שתשתף פעולה עם מהלכים אנטי-אמריאיים תיענש ב-10% מכס רוחבי בתוספת למכס המתוכנן. בתגובה לאיומי הסחר המתחדשים החוזים על מדדי המניות נסחרים בירידות של עד 0.8% בהובלת הנאסד"ק - הסקטור הרגיש ביותר לדינמיקת המכסים. לעומתו מדד ה-S&P500 יורד 0.8%, והדאו ב-1%.

בפוסט תקיף ברשת החברתית שלו איים הנשיא שכל מדינה שתעיז לאמץ את מדיניות מדינות ה'בריקס' האנטי-אמריקאית תחטוף פרמיה של 10% למכסים זאת בנוסף למכסים בשיעור של עד 70% לכל המדינות שלא יגיעו להסכמות עד לתאריך היעד. 

אם הזכרנו תאריכי יעד אז כנראה שחלחל קצת היגיון אל חדרי הממשל ולוחות הזמנים להגעה להסכמות סודרו מחדש. בכל זאת, הסכמים בין מדינות אורכים קצת יותר זמן ממכירת רכב. המועד האחרון להגעה להסכמי סחר עם ארצות הברית נדחה מה-9 ליולי ל-1באוגוסט. 

עד כה נחתמו רק שלוש הסכמי סחר - הראשון והמרכזי מול סין שכלל 55% מכס אמריקאי על יבוא מסין לצד חידוש יצוא המינרלים הנדירים, בנוסף הושגו הקלות ביצוא טכנולוגיות ספציפיות למעצמה ממזרח. בנוסף לסין גם בריטניה וויטנאם חתמו על הסכמים והודו נמצאת בשלבים מתקדמים של המו"מ. עדיין, 100 מדינות מתעכבות בהגעה לשולחן הדיונים, אלו חשופות לסנקציות מיידיות בחודש הבא.

• כמה מרוויחים באנבידיה והאם העובדים החדשים ירוויחו כמו הקיימים?
• מירוץ ה-4 טריליון דולר: מי תגיע קודם מיקרוסופט או אנבידיה?

דוחות קרובים: חברות צרכניות על המוקד

השבוע צפויים להתפרסם דוחות כספיים ממספר חברות בולטות, בהן דלתא איירליינס (Delta Air Lines Inc -2.52%   ), קונגרה ברנדס (ConAgra Brands -2.05%   ), לוי שטראוס (Levi Strauss & Co.     ), סימפלי גוד פוד (The Simply Good Foods Company -2.25%   ), פרייס סמארט (PriceSmart Inc -0.99%   ), , קורה סושי (Kura Sushi USA -5.51%   ) ו-WD-40 (WD-40 -1.25%   ). חלקן מייצגות את תחום הצריכה הדיפנסיבית, שמושך תשומת לב רבה בתקופה של אי ודאות. המיקוד יופנה במיוחד לתחזיות חצי שנתיות ולנתונים על ביקושים ושולי הרווח.

מאקרו

"החוק הגדול והיפה" של טראמפ - המרוויחים והמפסידים כולם מדברים על "החוק היפה והגדול", אבל מהו בעצם? מי הם המרוויחים והמפסידים? למה טראמפ נלחם על החוק ובדרך איבד את חברו לשעבר, אילון מאסק? כל מה שצריך לדעת על החוק שמסעיר את ארה"ב

חוסר הוודאות הפך לחבר הכי טוב של המשקיעים ב-2025 המכסים שטראמפ איים להטיל עדיין לא מומשו ברובם והאינפלציה נשארה נמוכה מהצפוי, בעוד אנליסטים חלוקים בין שלושה תרחישים: השווקים הבינו את הנשיא, הנזק מוגבל לדולר, או שההשפעות הכלכליות השליליות עדיין בדרך

סימן רע? החברות הלא רווחיות כובשות את וול סטריט מניות של חברות לא רווחיות עלו ב-36% בממוצע מאז אפריל וניצחו את החברות הרווחיות, בעוד המשקיעים הפרטיים חוזרים למניות ספקולטיביות לראשונה מאז מניות המם של 2021

הרמז של שר האוצר האמריקאי - טראמפ יכריז על מחליף לפאוול עוד לפני סיום כהונתו סקוט בסנט מאותת על אפשרות להכרזה מוקדמת על יו"ר חדש לבנק המרכזי, במטרה להשפיע כבר כעת על הציפיות בנוגע לריבית. הרקע: עימות חריף בין טראמפ לפאוול סביב מדיניות הריבית והשפעתה על הכלכלה; מי עשוי להחליף את פאוול?

מניות במרכז

טסלה Tesla -7.38%    צונחת 7.4% כשמאסק חוזר לפוליטיקה - ובגדול. אחרי הכהונה הקצרה במחלת היעילות הממשלתית ה-DOGE אותה עזב מאסק לטובת קידום עסקיו הוא חוזר. מאסק הוא דעתן וכשהוא לא מסכים עם משהו או עם מישהו הוא יצעק את זה או יצייץ את זה. הוא לא התחבר ל"חוק הגדול והיפהפה" של טראמפ, בעיקר בגלל הקיצוצים הנרחבים בתמריצים לרכב חשמלי ובאנרגיה ירוקה - צעד שיפגע ישירות בייבי - טסלה. אחרי סקר קצרצר ב-X, מאסק הודיע כי הוא יקים מפלגה חדשה בשם "מפלגת אמריקה". 

זהו סיבוב פרסה מבחינתו אחרי שהוא הבהיר שהוא עוזב את משרדי הממשל כדי להתחיל לטפל בכל הניירת שהצטברה על הדסק, בזמן המעורבות הפוליטית של מאסק טסלה נחכתה כמעט בחצי מחירה ירד מ-410 דולר והגיע לשפל של 250, אבל מאז שהודיע שהוא זונח את העסקנות הציבורית המניה התאוששה - כעת מפלגת אמריקה יכולה לפגוע בטסלה שוב - טראמפ מלגלג על מאסק וטסלה עלולה לספוג את האש

מניית אנבידיה NVIDIA Corp.  שעלתה ב-1.3% ביום חמישי האחרון לשיא של 159.34 דולר, פותחת את השבוע בירידה של 1.2%. שווי השוק של החברה הגיע ל-3.89 טריליון דולר, ממש מתחת לשיא של אפל שנקבע בדצמבר - 3.915 טריליון דולר. על פניו, מדובר בתיקון קל אחרי ריצה מטאורית - המניה עלתה בשמונה מתוך תשעת ימי המסחר האחרונים, אבל עדיין כל שינוי בסנטימנט פוגש את אנבידיה ראשונה - מירוץ ה-4 טריליון דולר: מי תגיע קודם מיקרוסופט או אנבידיה?

מניית של Shell PLC -3.19%   יורדת כ-3% חברת האנרגיה של מדווחת כי ברבעון השני צפוי רווח נמוך משמעותית ממסחר בגז בהשוואה לרבעון הקודם. הסיבה: תנודתיות במחירי הנפט, לצד ירידה בפעילות המסחרית בשווקים המרכזיים. מניית החברה נפלה ב-3.1% בעקבות ההודעה. זו גם תזכורת שתחום האנרגיה, שנהנה מפריחה ברבעונים האחרונים, יכול לחרוק גם כשהביקושים יחסית יציבים וזאת בשל שינויים בתמחור ובשרשראות אספקה.

מניית נטפליקס Netflix, Inc -0.78%    נסחרת במינוס 0.36% זאת לאחר שהאנליסטים הורידו את הדירוג מ"קנייה" ל"נייטרלי". לדברי האנליסטים, המניה כבר מגלמת את מרבית הפוטנציאל, במיוחד לנוכח האתגרים במעבר למודל מבוסס פרסום, השקת חוויות משתמש חדשות וניסיון לחזור ולכבוש נתח שוק. בניגוד למגמה שהייתה ב-2023 ו-2024, שבהן נטפליקס הצליחה לשכנע את וול סטריט שהיא יודעת להתאים את עצמה לעידן שאחרי הסטרימינג המסורתי, עולות עכשיו תהיות לא על הרווחיות בטווח הקצר, אלא על היכולת לצמוח משמעותית בלי מנוע טכנולוגי או גיאוגרפי.

מניית קור-וויב יורדת 4.8% - CoreWeave -3.35%   מהשחקניות הצומחות ביותר בתחום תשתיות הבינה המלאכותית, הודיעה על רכישת Core Scientific - חברת כריית הקריפטו לשעבר, בעסקת מניות בשווי מוערך של כ-9 מיליארד דולר. העסקה, שצפויה להיסגר ברבעון הרביעי של השנה, ממחישה את המרוץ של חברות AI להבטיח גישה למשאבי חשמל נרחבים, על רקע עומסי עבודה הולכים וגוברים. ההצעה משקפת פרמיה של כמעט 66% על מחיר המניה של Core Scientific לפני פרסום הדיווחים הראשונים על העסקה בסוף יוני - CoreWeave רוכשת את Core Scientific ב-9 מיליארד דולר

מניית בואינג במוקד על רקע המתנה לממצאים מהתרסקות קטלנית בהודו - לפני כמעט כחודש, המריא מטוס של אייר אינדיה, 787 Dreamliner בן 12 שנים מפס הייצור של בואינג The Boeing Co -0.03% , התרסק תוך פחות מדקה מזמן ההמראה וגרם למותם של מאות נוסעים ויצרה סערה עולמית סביב בטיחות מטוסי הדגם. נכון לעכשיו, שתי הקופסאות השחורות של המטוס (קופסת נתוני הטיסה והקלטת תא הטייס) אותרו והועברו לניתוח בדלהי, כשהפקת הנתונים החלה כבר ב־24 ביוני. הממצאים הראשונים צפויים להתפרסם בשבועות הקרובים.

ישראליות בוול סטריט

מניית אלוט מזנקת 9% - אלוט (Allot Communications 6.57%  ), ספקית ישראלית מובילה לפתרונות סייבר ושירותי מודיעין רשת בענן, מודיעה על חתימת הסכם אסטרטגי בהיקף של עשרות מיליוני דולרים עם מפעיל תקשורת מרכזי (Tier-1) באזור EMEA. 

ההסכם, שהוא הגדול ביותר שחתמה החברה בחמש השנים האחרונות, נועד להטמעת פתרון מאוחד לניהול תעבורת רשת, בקרת מדיניות, ניתוח תעבורה והגנת סייבר – הן על תשתיות סלולריות (4G ו־5G) והן על רשתות קוויות. הפתרון יתבסס על פלטפורמת SG Tera-III החדשה של אלוט, שנחשבת לבעלת קיבולת השירות הגבוהה ביותר בענף, וישלב מערכות מתקדמות לניהול עומסים, הגנה מפני מתקפות DDoS, חסימת בוטנטים וניהול מוניטין רשת. 

אלוט מציינת כי הטמעת הפלטפורמה צפויה לסייע ללקוח להפחית עלויות גישה, לדחות הרחבת קיבולת, לצמצם הוצאות תפעול (OPEX) ולהבטיח חוויית משתמש גבוהה. לדברי מנכ"ל החברה, אייל הררי, מדובר באבן דרך משמעותית בהתרחבות החברה בתחום הסייבר ומודיעין הרשת באירופה, המזרח התיכון ואפריקה.