הפד מכין את הקרקע לשינוי המדיניות
באמצעות העלאת הריבית שהפד גובה מהבנקים עבור הלוואות לטווח הקצר, נראה שהפד הכין את הבמה, ביום חמישי, ליום שבו ההתאוששות בכלכלת ארה"ב תוביל להידוק המדיניות המוניטארית.
השאלה היא כמה זמן יעבור עד שהיום הזה יגיע. הפד ויו"ר שלו בן ברננקי ניצבים בפני כוחות מורכבים, בזמן שהם מחליטים כיצד ומתי הם מתחילים בצעדי הנסיגה מתוכניות התמריצים האגרסיביות, שהם נקטו כדי למזער את הנזק שהמשבר האחרון גרם לכלכלה. מצד אחד החשש לאינפלציה מצביע על אפשרות להעלאה קרובה בריבית, מצד שני האבטלה עדיין קרובה למספר כפול ובן ברננקי נמצא תחת התקפה בנוגע למדיניות שלו. נראה שההחלטה מתי יחלו הצעדים לשינוי המדיניות, היא לא פשוטה בכלל בעבור הממשל האמריקאי.
דולר/שקל - ניתוח גרף שבועי
לאחר שצמד הדולר/שקל לא הצליח לסגור מעל ההתנגדות במחיר 3.7500, הצמד ירדד עד לאזור 3.7265, ומשם חזר לטפס למעלה והפעם כן הצליח לשבור את ההתנגדות של 3.7500 ואף הגיע עד לגבוה במחיר 3.7610.
הצמד הגיע מעל תיקון 61.8% פיבונאצ'י ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך 31.12.2009 והסתיים ב- 3.1.2010.
רצועות בולינגר בגרף 4 שעות בינונית כשמחיר נמצא בחלק העליון שלהן, אינדיקאטור ה- RSI במצב קנייה.
המגמה הנוכחית על פי גרף 4 שעות היא שורית עם צפי להמשך עליות.
התרחיש שלנו, חיפוש אפשרות קנייה אם המחיר סוגר בוודאות מעל ל- 3.7700
תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה זהירה מתחת לאזור 3.7300.
אירו/דולר - ניתוח גרף שבועי
מטבע האירו התחיל את השבוע שעבר בעלייה קלה מול הדולר, מהנמוך במחיר 1.3580 עד לגבוה במחיר 1.3788, אבל לאחר דשדוש קל באזור זה, הצמד ביצע ירידה תלולה לעבר הנמוך במחיר 1.3443, התמיכה באזור זה גרמה לצמד לטפס מעט כלפי מעלה והמסחר ביום שישי נסגר במחיר 1.3613. הצמד הגיע לאזור תיקון של 50% פיבונאצ'י ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך ה- 17.2.2010 והסתיים בתאריך ה- 19.2.2010.
על פי ניתוח גרף 4 שעות, למרות מהלך העליות המגמה היא עדיין דובית כל עוד ההתנגדות במחיר 1.3788 עדיין לא נפגעה והתסריט העיקרי הוא להמשך דשדוש ואולי אפילו לירידה בצמד.
בגרף 4 שעות רצועות בולינגר בינוניות כשהמחיר מתקרב למרכזן. אינדיקאטור ה- RSI נמצא במצב נייטרלי.
המגמה השבועית היא דובית, אבל המומנטום שלה נחלש מעט ויכול להצביע על אפשרות להמשך הדשדוש.
הצפי שלנו להמשך השבוע; אפשר לחפש הזדמנות מכירה, אם הצמד סוגר מתחת ל- 1.3443
חוסכים לפנסיה, אבל אין להם דירה: למה לא לאפשר פדיון מהפנסיה למטרת רכישת דירה?
אבסורד גדול - פנסיה גדולה ואין הון עצמי לרכישת דירה; למה לשלוח משפחות וזוגות לשוק השכירות אם הם רוצים לקנות דירה ויש להם כסף בפנסיה?
הפרדוקס הישראלי מוכר לכולם: זוג צעיר משתכר יפה, מפריש מדי חודש אלפי שקלים לפנסיה, אבל אין לו סיכוי לגרד הון עצמי לדירה. מחירי הדירות אומנם יורדים כרגע, אבל עדיין דורשים 400–600 אלף שקל לפחות כהון עצמי.
בחשבון הפנסיה של הזוג הזה כבר מצטברים מאות אלפי שקלים, אבל זה כסף שהוא לא יכול לגעת בו עד גיל פרישה, וגם אז רק בתנאים קשיחים. התוצאה: הזוג משלם שכר דירה של 5,000-8,000 שקל בחודש ואפילו יותר במקום לקנות דירה.
איסור על משיכת כספי פנסיה
אסור למשוך כספי פנסיה לרכישת דירה ולכל סיבה אחרת בלי לשלם מס מלא של 35%. גם הרעיון להשתמש בחיסכון הפנסיוני כערבות למשכנתה נדחה על ידי הבנקים ורשות שוק ההון. כלומר, המדינה הכריחה אותנו לחסוך לפנסיה, ועכשיו היא אומרת לנו: "הכסף שלך, אבל אסור לך להשתמש בו לדירה".
היו ניסיונות רבים לשנות את זה. כבר ב-2019 מרכז המחקר של הכנסת פרסם ניתוח מפורט שהציע לאפשר משיכה פטורה ממס של עד 20% מערך הדירה (תקרה של כ-1.7 מיליון שקל), בתנאי שהכסף יוחזר לפנסיה בתשלומים חודשיים קטנים יחסית. הצעות חוק דומות עלו שוב ושוב, כולל הצעה להחזר נומינלי בלבד (בלי ריבית) כדי שלא לפגוע יותר מדי בקצבה העתידית. בכל פעם ההצעה נתקלה בחומת השמרנות של רשות שוק ההון ואגף התקציבים: "זה יפגע בביטחון הפנסיוני של הציבור".
- איפה תמצאו דירה בפחות מ-2 מיליון שקל?
- "דירה בישראל היא בטון" - בעל הקרן שלא מהמר על שום דבר אחר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הטענה הרשמית היא שמי שמושך היום ישלם מחר מחיר כבד בגיל פרישה. זה נכון חלקית, אבל מתעלם מהתמונה המלאה: שכר דירה גבוה הוא "מס פנסיוני" לא פחות כבד. כשזוג משלם 6,000 שקל שכר דירה במשך 25 שנה, הוא מעביר לבעל הבית כ-1.8 מיליון שקל (לפני הצמדה). אם אותו זוג היה לוקח 400 אלף שקל מהפנסיה, קונה דירה ומוסיף 800–900 שקל בחודש להחזר לפנסיה - הוא היה מסיים את התקופה עם דירה בבעלותו ועם פנסיה מופחתת בכ-4,000-5,000 שקל בחודש. במקרים רבים, החיסכון בשכר הדירה עולה על הפגיעה בקצבה.
חוסכים לפנסיה, אבל אין להם דירה: למה לא לאפשר פדיון מהפנסיה למטרת רכישת דירה?
אבסורד גדול - פנסיה גדולה ואין הון עצמי לרכישת דירה; למה לשלוח משפחות וזוגות לשוק השכירות אם הם רוצים לקנות דירה ויש להם כסף בפנסיה?
הפרדוקס הישראלי מוכר לכולם: זוג צעיר משתכר יפה, מפריש מדי חודש אלפי שקלים לפנסיה, אבל אין לו סיכוי לגרד הון עצמי לדירה. מחירי הדירות אומנם יורדים כרגע, אבל עדיין דורשים 400–600 אלף שקל לפחות כהון עצמי.
בחשבון הפנסיה של הזוג הזה כבר מצטברים מאות אלפי שקלים, אבל זה כסף שהוא לא יכול לגעת בו עד גיל פרישה, וגם אז רק בתנאים קשיחים. התוצאה: הזוג משלם שכר דירה של 5,000-8,000 שקל בחודש ואפילו יותר במקום לקנות דירה.
איסור על משיכת כספי פנסיה
אסור למשוך כספי פנסיה לרכישת דירה ולכל סיבה אחרת בלי לשלם מס מלא של 35%. גם הרעיון להשתמש בחיסכון הפנסיוני כערבות למשכנתה נדחה על ידי הבנקים ורשות שוק ההון. כלומר, המדינה הכריחה אותנו לחסוך לפנסיה, ועכשיו היא אומרת לנו: "הכסף שלך, אבל אסור לך להשתמש בו לדירה".
היו ניסיונות רבים לשנות את זה. כבר ב-2019 מרכז המחקר של הכנסת פרסם ניתוח מפורט שהציע לאפשר משיכה פטורה ממס של עד 20% מערך הדירה (תקרה של כ-1.7 מיליון שקל), בתנאי שהכסף יוחזר לפנסיה בתשלומים חודשיים קטנים יחסית. הצעות חוק דומות עלו שוב ושוב, כולל הצעה להחזר נומינלי בלבד (בלי ריבית) כדי שלא לפגוע יותר מדי בקצבה העתידית. בכל פעם ההצעה נתקלה בחומת השמרנות של רשות שוק ההון ואגף התקציבים: "זה יפגע בביטחון הפנסיוני של הציבור".
- איפה תמצאו דירה בפחות מ-2 מיליון שקל?
- "דירה בישראל היא בטון" - בעל הקרן שלא מהמר על שום דבר אחר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הטענה הרשמית היא שמי שמושך היום ישלם מחר מחיר כבד בגיל פרישה. זה נכון חלקית, אבל מתעלם מהתמונה המלאה: שכר דירה גבוה הוא "מס פנסיוני" לא פחות כבד. כשזוג משלם 6,000 שקל שכר דירה במשך 25 שנה, הוא מעביר לבעל הבית כ-1.8 מיליון שקל (לפני הצמדה). אם אותו זוג היה לוקח 400 אלף שקל מהפנסיה, קונה דירה ומוסיף 800–900 שקל בחודש להחזר לפנסיה - הוא היה מסיים את התקופה עם דירה בבעלותו ועם פנסיה מופחתת בכ-4,000-5,000 שקל בחודש. במקרים רבים, החיסכון בשכר הדירה עולה על הפגיעה בקצבה.
