אנבידיה מתקנת אחרי שנפלה אתמול ב-7%
אנבידיה מניית אנבידיה עולה כ-3% לפני פתיחת המסחר בוול סטריט אחרי שנפלה אתמול בכ-7%. יצרנית השבבים ירדה כמעט 13% מהשיא האחרון שלה, כשהיא נמצאת תחת לחץ בימים האחרונים לאחר ראלי שהקפיץ אותה למעמד של החברה עם השווי הגבוה בעולם לזמן קצר. בינתיים מיקרוסופט ואפל שוב עקפו אותה.
מניית אנבידיה עלתה ב-139% מתחילת השנה, בהשוואה לעלייה של 14% במדד S&P 500 ועלייה של 17% במדד הנאסד"ק באותה תקופה. האנליסטים ממשיכים להמליץ אחרי הדוחות האחרונים והספליט במחיר המניה, אבל השבוע האחרון היה "קשה" יחסית למשקיעים. הסיבות הן השווי הגבוה של החברה והמימושים הגדולים של המנכ"ל ג'נסן הואנג שמוכר מניות בשוק.
.
חברות שנחשבות קשורות להצלחת אנבידיה גם ירדו אתמול, אך הן מתקנות לקראת הפתיחה. יצרנית השרתים Super Micro Computer (SMCI) עולה ב-1.9% במסחר לפני הפתיחה לאחר ירידה של 8.7% ביום הקודם. חברת Vertiv Holdings (VRT), ספקית של ציוד קירור והספק למרכזי נתונים, עולה מעט במסחר לפני הפתיחה לאחר ירידה של כ-2% אתמול.
בדוחות הכספיים האחרונים של אנבידיה לרבעון הראשון של 2024, החברה דיווחה על הכנסות של 26.04 מיליארד דולר, עלייה של 262% משנה שעברה ו-18% מהרבעון הקודם. הרווח למניה היה 5.98 דולר, עלייה של 21% מהרבעון הקודם ו-629% משנה שעברה. התחזיות היו להכנסות של 24.59 מיליארד דולר ורווח למניה של 5.35 דולר, כך שהחברה הכתה את התחזיות.
- אנבידיה מציגה את Jetson Thor: שבב־על לעידן הרובוטים ההומנואידיים
- האם המניה שמחזיקה את השווקים תעמוד בציפיות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים מעריכים כי בשנת 2024 אנבידיה תמשיך לצמוח בקצב מרשים, בעיקר בשל הביקוש הגבוה לשבבי בינה מלאכותית ופתרונות מחשוב מתקדמים. התחזיות הן כי ההכנסות של החברה יגדלו לכ-40 מיליארד דולר, עם רווח למניה של כ-6.50 דולר. לשנת 2025, התחזיות הן להכנסות של כ-46 מיליארד דולר והרווח למניה בשנה הבאה יעמוד על כ-3.35 דולר, משמע מכפיל רווח של כ-36.
הבעיה של אנבידיה
הבעיה הגדולה של אנבידיה ובהתאמה הבעיה הגדולה של המדדים בוול סטריט היא שאנבידיה לא תוכל לשמור על מרווחים כאלו. חברת שבבים רגילה מרוויחה גולמית 30%, לא 70% ומעלה. אנבידיה היא מונופול, אבל המתחרות בהדרגה ינגסו בה, המחירים ירדו. נכון, היא מובילה טכנולוגית, אבל עכשיו כולן, במיוחד ענקיות הטק רוכשות מכל הבא ליד כדי לא לפספס את הבחינה והחדירה לשוק ה-AI. אבל בהמשך יהיה פוקוס על מערכות, שרתים ושימוש ספציפי, לא באופן גורף ואינסופי. זה ירגיע את הביקושים.
- 5.טוסי טוסי ספינתי העלייה כל כך גדולה... (ל"ת)רפי 25/06/2024 21:36הגב לתגובה זו
- 4.אורי 25/06/2024 17:06הגב לתגובה זושיש רק שתי אופציות....
- 3.כלכלן 25/06/2024 16:58הגב לתגובה זו1. כרישים (שהם אך ורק הבנקים, הגופים הגדולים ואולי גם עוד כמה חברות אלגו-טריידינג פרטיות ומתוחכמות מתחת לרדאר שהמשותף לכולם שכולם תקועים עם אנבידיה ולא יכולים לרדת מהעץ אז מנפחים אותה עוד יותר ומטפסים גבוה יותר). 2. משקיעים פרטיים מטומטמים שלא מבינים כלום מהחיים שלהם ומפסידים ים כסף. 3. משקיעים פרטיים עם ראש על הכתפיים שמבינים בטכנולוגיה ופשוט נמצאים תמיד מחוץ לשוק (שמכירים בעובדה שהוא קזינו לכל דבר ועניין, בין היתר שעוד כשנתיים הביקוש למוצרי אנבידיה ייחתך ביותר מ70% ושהעובדה שכל הכסף זורם רק אליה ולא לחברות AI אחרות מעידה שמדובר בבועה). העובדה שהביטקוין נופל יחד עם אנבידיה, מעידה על כמות הכסף הטיפש...
- 2.א. זרקא 25/06/2024 16:17הגב לתגובה זומזכיר את טסלה. בהתחלה, כשלא היו לה מתחרים, והיא היתה מונופול בשוק, והעלתה מחירים, היה לה שיעור רווח גולמי של 35% והמניה לא הפסיקה לעלות שנה וחצי. אבל אז, המתחרים הסינים הגיחו, וגם החברות הרגילות השיקו רכב חשמלי. והנפילה הגיעה. אותו דבר עם אנבידיה
- איזה באסה שאתה יותר חכם מכולם ולא הרווחת מאות אחוזים כמו כל הטמבלים (ל"ת)חחחח 25/06/2024 21:38הגב לתגובה זו
- 1.חנינה (ל"ת)חנניה 25/06/2024 15:09הגב לתגובה זו
כיצד ארצות הברית הפכה להיות תלויה בחברה פרטית אחת בתחום החלל
SpaceX שולטת ב-83% משוק השיגורים העולמיים, וההצלחה המרשימה שלה יצרה תלות אסטרטגית קריטית מצד ארצות הברית, המעמידה את הממשל האמריקאי בפני אתגרים חדשים בתחום הביטחון הלאומי והתחום העסקי
השנה רשמה SpaceX שיא עם 134 שיגורים למסלול, פי שניים יותר מהתאגיד הסיני לטכנולוגיית חלל ותעופה, המתחרה הקרוב ביותר. הנתונים משקפים הצלחה מרשימה, אך גם תלות אמריקאית שאינה קיימת מאז הקמת תעשיית החלל הצבאית.
החברה של מאסק התפתחה מספק לתשתית קריטית. קפסולות Dragon ורקטות Falcon 9 מהוות כיום את הדרך העיקרית של ארצות הברית לשיגור אסטרונאוטים וציוד לתחנת החלל הבינלאומית. לוויני Starlink הפכו חיוניים לאספקת אינטרנט באזורים מרוחקים ולתקשורת בזמן עימותים עבור מדינות בעלות ברית.
הבסיס למצב הנוכחי נוצר עקב מונופול קודם. בשנת 2003, בואינג ולוקהיד איחדו את יכולות השיגור שלהן בחברה אחת – United Launch Alliance. החברה החדשה גבתה מהממשל מאות מיליוני דולרים לכל שיגור לווין, ויצרה מונופול שפתח את הדלת לחברות חדשניות.
מאסק זיהה את ההזדמנות בזמן הנכון
לאחר מכירת פייפאל בשנת 2002, הקים את SpaceX והחל בפיתוח רקטת Falcon 1. בשנת 2003, הוא הסיע את הרקטה ברחובות וושינגטון במטרה למשוך תשומת לב של סוכנויות ממשלתיות ולהשיג חוזים.
- טראמפ ניסה לבטל את החוזים של ספייס איקס, המהלך כשל
- ספייס איקס בדרך לשווי של 400 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלבי הפיתוח הראשונים היו מלאים בכישלונות. שלושת השיגורים הראשונים של Falcon 1 נכשלו, והחברה כמעט הגיעה לפשיטת רגל. הצלחה הגיעה רק בשיגור הרביעי בשנת 2008, ברגע אחד קריטי שהציל את עתיד החברה. חודשים ספורים לאחר השיגור המוצלח הראשון,זכתה החברה בחוזה של 1.6 מיליארד דולר מנאס"א לביצוע 12 משימות אספקה לתחנת החלל הבינלאומית. החוזה הציל את החברה מפשיטת רגל והעניק לה את היציבות הפיננסית והאמינות הנדרשים לצמיחה עתידית.
אלכס קארפ מנכ"ל פלנטיר; קרדיט: טוויטראלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר, מכר 409 אלף מניות ב־63 מיליון דולר
מנכ"ל פלנטיר מוכר מניות לאחר שהמניה ירדה שישה ימים ברציפות, בעוד השוק בוחן מחדש את ההתלהבות מהבינה המלאכותית לאחר הערות של מנכ"ל OpenAI והתוצאות הצפויות של אנבידיה השבוע
אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר טכנולוגיותPalantir -0.99% , מכר בשבוע שעבר יותר מ־409 אלף מניות בשווי של כ־63 מיליון דולר. המכירה, שדווחה לרשות ניירות הערך האמריקנית (SEC), נעשתה במסגרת תוכנית מכירה אוטומטית. המכירות בוצעו בימי רביעי וחמישי בשבוע שעבר, במחירים שבין 142.46 ל־157.56 דולר למניה. אף שמדובר במימוש משמעותי, קארפ עדיין מחזיק כ־6.43 מיליון מניות פלנטיר בשווי של יותר ממיליארד דולר.
החברה, הנחשבת לאחת החברות המובילות בתחום הבינה המלאכותית והאנליטיקה, חוותה ירידות במשך שישה ימי מסחר רצופים עד יום רביעי - התקופה הארוכה ביותר של ירידות מאז אפריל 2024. הירידות הגיעו דווקא אחרי שהחברה פרסמה דוחות חזקים לרבעון השני, שהובילו קודם לכן לעלייה חדה במחיר המניה. הדפוס הזה — זינוק חד בעקבות תוצאות חיוביות ולאחריו תיקון מהיר — הפך שכיח בקרב מניות הטכנולוגיה, ובעיקר בקרב מניות בינה מלאכותית.
למכירות של מנהלים בכירים יש משמעות סימבולית מעבר לערך הכספי שלהן. כאשר מנכ"ל מוכר מניות בהיקף כזה, השוק מפרש זאת לעיתים כאות לחוסר אמון במחירים הנוכחיים או בפוטנציאל העלייה העתידי. עם זאת, במקרה של קארפ, המכירות מוגדרות כמכירות אוטומטיות לכיסוי התחייבויות מס, מה שמקטין את המשמעות השלילית שלהן.
פלנטיר עצמה רשמה השנה צמיחה מרשימה, עם זינוק של 109% במניה מתחילת 2025. הביצועים המרשימים הפכו אותה לאחת המניות המבוקשות ביותר בקרב משקיעים המחפשים חשיפה לטכנולוגיות מתקדמות — אך גם יצרו רף ציפיות גבוה במיוחד, שאינו קל לעמוד בו.
- מניית פלנטיר בסימן שאלה: מה אומרים האנליסטים על השווי?
- תצדיק את השווי? פלנטיר תדווח היום אחרי המסחר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המבחן המשמעותי למגזר הבינה המלאכותית כולו יגיע השבוע עם פרסום דוחותיה של אנבידיה. החברה נתפסת כמדד לחוזקו של התחום כולו, והצהרות המנכ"ל ג'נסן הואנג עשויות להשפיע על כיוונו של השוק כולו. בנוגע לפלנטיר, השאלה המרכזית היא האם תצליח לתרגם את הביקוש הגובר לפתרונות בינה מלאכותית לצמיחה עסקית יציבה וארוכת טווח.
