המניה הישראלית שזינקה ב-30% והשלימה עלייה של 180% ב-5 חודשים
החברות הישראליות שנסחרות בוול סטריט בתקופה טובה. הם מספקות תשואה עודפת על המדדים המובילים בשנה האחרונה - הרבה יותר מהנאסד"ק וה-S&P 500. זה לא הומוגני, יש מניות שגם יורדות, אבל בממוצע הישראליות בעליות משמעותיות. זה נובע מריכוז של חברות בתחומים החמים וזה בעיקר קשור לתוצאות הכספיות הטובות על פני הרבעונים האחרונים.
זה נמשך גם ברבעון האחרון - יש מעל 130 חברות ישראליות בוול סטריט, כ-100 מכוסות על ידי אנליסטים. מעל 70% פרסמו תוצאות טובות והכו את התחזית. וזה קרה דווקא ברבעון שהסמי-ישראליות הגדולות - פאלו אלטו, ומובילאיי אכזבו. שורה של חברות גדולות הפתיעו לטובה, לרבות, נייס, טבע, וויקס, סייבר ארק, ורוניס, נובה, קמטק, ג'יי פרוג, סלברייט ועוד רבות.
מאנדיי ואודיטי דיווחו על תוצאות טובות, אבל התחזית קדימה הייתה בשיעורי צמיחה מעט נמוכים מהחזוי. השוק העניש אבל ליום אחד - וול סטריט השתכנעה שמדובר בחברות חזקות.
התמחור בוול סטריט בכלל ובחברות הישראליות בפרט, עשוי להיראות מהצד גבוה. אבל גם אלו שחושבים שהשוק יקר, לא מעיזים להגיד למכור. יקר זה עניין יחסי ובעולם של ריבית יורדת ומהפכה טכנולוגית, החשש מלהישאר בחוץ הוא גדול. וכך נוצרת עליית מחירים רצופה ונשברים שיאים, וזה מגיע גם לקטנות והבינוניות.
- היפו מפרסמת יעדים ל-2028 - והמניה קופצת
- היפו היכתה את הצפי בשורה התחתונה - המניה קופצת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בגל הנפקות של 2020-2021 הנפיקו הרבה חברות ישראליות בלי מודל עסקי ברור ובלי רווח באופק. הם דיברו על צמיחה. כי זה היה המצרך המבוקש אז על ידי האנליסטים. הם גייסו במכלול הרבה מיליארדים שמחזיקים אותם מעל המים. זה טוב להייטק הישראלי ולכללכה הישראלית. הגיוסים האלו היו חשובים מאוד, אחרת כמות הפיטורים בהייטק היתה של עוד מספר רבבות. יש היום בוול סטריט, מעל 20 חברות הייטק ישראליות שאלמלא הגיוס, היו כבר בקבר.
הכסף בקופה גם עוזר להם להתפתח ולהתקרב לרווח. חברת הביטוח הדיגיטלי הישראלית היפו (HIPPO) היפו עוד רחוקה מרווח, אבל היא מתקדמת היטב. להיפו יש 491 מיליון דולר במזומן ועד לפני מספר חודשים היא נסחרה ב-160-180 מיליון דולר. כתבנו על זה אז, אבל הדגשנו כי היא שורפת מזומנים. נכון, יש לה המון מזומנים לשרוף, וקונים בעצם את הפעילות בחינם (עם עודף), אבל 3 שנים והקופה נגמרת, אלא אם העסק מתאושש. הדוחות שלה מעידים על ירידה בקצב השריפה והמניה עלתה בעקבותם ב-34% והשלימה זינוק של פי 3 בתקופה קצרה.
- דירקטוריון וורנר קורא לבעלי המניות לדחות את הצעת פרמאונט
- ביום המסחר הראשון: אנדרסן גרופ מזנקת ב-30%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
החברה פרסמה את תוצאותיה לשנת 2023 כולה, הכוללת את סך הפרמיה המופקת (TGP) שמטפסת מ-811 מיליון דולר ל-1.1 מיליארד דולר, המהווה עלייה של 40% מ-2022. הכנסות החברה גדלו באופן משמעותי של 75% מ-120 מיליון דולר ל-210 מיליון דולר. לטענת היפו, העלייה הגדולה הזו נבעה מעלייה בהיקף של מגזרי השירותים והביטוח כשירות (IaaS) של החברה, בשילוב עם שינויים מבניים במבנה ביטוח המשנה הספציפי לתכנית שלהם ב-Hipo Home Insurance Program (HHIP) .
היפו הסבירה כי היא צופה שההכנסות ב-2024 ימשיכו לצמוח בקצב מואץ ביחס ל-TGP, עלייה של יותר מ-60%, מ-210 מיליון דולר ב-2023 ליותר מ-340 מיליון דולר ב-2024. בינתיים, היפו הניבה הפסד נקי של 273.1 מיליון דולר ב-2023, בהשוואה להפסד של 333.4 מיליון דולר ב-2022.
ברבעון הרביעי של 2023, היפו רשמה 268 מיליון דולר ב-TGP, כאשר IaaS ו-HHIP תרמו 116.4 מיליון דולר ו-71.1 מיליון דולר, בהתאמה. סך ההכנסות ברבעון הרביעי הסתכמו ב-64.5 מיליון דולר, בהשוואה ל-35.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בנוסף, היפו גם רשמה הפסד נקי של 42.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי, בהשוואה להפסד נקי של 63.1 מיליון דולר מהתקופה הקודמת.
הפסד ה-EBITDA המתואם הגיע ל-22 מיליון דולר ברבעון הרביעי, ירידה של 53% לעומת הרבעון הרביעי של 2022. בנוסף, לחברה מזומנים והשקעות של 491 מיליון דולר.
המספרים הללו הפתיעו את המשקיעים בוול סטריט שהזניקו את המניה בלא פחות מ-34% אמש במסחר, מה שהביא את החברה לשווי של 471.4 מיליון דולר. אם לא די בכך, מניית החברה השלימה נסיקה של 180% ב-5 חודשים בלבד.
נשיא ומנכ"ל היפו, ריק מק'קתרון: "2023 הייתה שנת טרנספורמציה עבור היפו, שהודגשה על ידי ההשקה המורחבת של סוכנות הצרכנים שלנו, המשך הצמיחה וההצלחה של עסקי הביטוח כשירות שלנו, ופעולות נחרצות שננקטו לצמצום תנודתיות בתוכנית ביטוח הבית היפואי שלנו. אנחנו נכנסים לשנת 2024 מוכנים להתקפה, עם פעילות יעילה שמוכנה לשרת את מגזרי הליבה של לקוחותינו בשווקי הליבה שלנו, ועם אמון מחודש ניצור EBITDA מותאם חיובי ברבעון הרביעי".
- 1.י 07/03/2024 13:40הגב לתגובה זוזו רמת הסקירה שלכם? הדוח היה מצויין, הידידה במניה בגלל שינוי אסטרטגיה של החברה לעתיד.
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
מיקרון בדוח טוב - האם זה יעצור את הירידות בשבבים?
מניית מיקרון טכנולוג'י זינקה ביותר מ-8% במסחר המאוחר לאחר פרסום תוצאות רבעון ראשון של שנת הכספים 2026, שהסתיים בנובמבר 2025. החברה דיווחה על הכנסות של 13.64 מיליארד דולר, עלייה של 57% בהשוואה לשנה קודמת ו-21% ברבעון קודם. הרווח הנקי המתואם למניה עמד על 4.78 דולר, גבוה בהרבה מציפיות האנליסטים שעמדו על 3.96 דולר. שולי הרווח הגולמי הגיעו ל-56%, שיפור משמעותי הודות למחירים גבוהים בשוק הזיכרונות.
התחזית לרבעון השני אף חזקה יותר: מיקרון צופה הכנסות של כ-18.7 מיליארד דולר בממוצע, לעומת תחזית שוק קודמת של כ-14.3 מיליארד דולר. הנהלת החברה הדגישה כי הביקוש לזיכרונות DRAM ו-NAND, ובמיוחד לזיכרונות HBM המיועדים לבינה מלאכותית, עולה על ההיצע וצפוי להישאר כך מעבר ל-2026. HBM, זיכרון רוחב פס גבוה המורכב בשכבות אנכיות, חיוני למאיצי AI כמו מעבדי GPU מתקדמים, שדורשים העברת נתונים בקצבים של טרה-ביט לשנייה.
שוק ה-HBM צפוי לגדול מ-35 מיליארד דולר ב-2025 לכ-100 מיליארד דולר ב-2028, בקצב צמיחה שנתי ממוצע של כ-40%. מיקרון מכרה את כל כושר הייצור של HBM ל-2025 וכמעט את כולו ל-2026, עם חוזים ארוכי טווח במחירים גבוהים. הביקוש מגיע ממרכזי נתונים של חברות היפרסקייל כמו אמזון, גוגל, מיקרוסופט ומטא, שמגדילות השקעות בתשתיות AI למיליארדי דולרים מדי רבעון. בניגוד למחזורים קודמים בשוק הזיכרונות, שהתאפיינו בתנודתיות בין מחסור לעודף בגלל ביקוש ממכשירי סמארטפון ומחשבים אישיים, הביקוש הנוכחי נובע מצמיחה מבנית של יישומי AI הדורשים נפחי זיכרון גדולים יותר ורוחב פס גבוה.
מיקרון מגבירה השקעות בהרחבת ייצור, עם הוצאות הון נטו של 4.5 מיליארד דולר ברבעון ותוכניות להגדלת קיבולת משמעותית ב-2026, כולל מפעלים חדשים בארה"ב בתמיכת סובסידיות ממשלתיות. החברה יצאה משוק הזיכרונות לצרכן תחת המותג Crucial כדי להתמקד בסגמנטים רווחיים יותר כמו שרתים ו-AI. מתחרות כמו SK הייניקס וסמסונג מדווחות אף הן על ביקוש חזק, אך מיקרון מציגה צמיחה מהירה יותר בנתח השוק של HBM מתקדם, כולל דורות HBM3E ותכנון ל-HBM4 החל מ-2026.
- לקראת דוחות מיקרון: מחירי הזיכרון עולים והציפיות גבוהות במיוחד
- מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנליסטים עדכנו יעדי מחיר כלפי מעלה. ב-Needham העלו את היעד ל-300 דולר עם המלצת קנייה, בציפייה להמשך שיפור רווחיות עם מעבר מחירי ספוט גבוהים לחוזים ארוכים. מתחילת 2025 עלתה המניה בכ-169%, תשואה גבוהה בהרבה ממדד הנאסד"ק. למרות זאת, השוק בוחן סיכונים ארוכי טווח, כולל האפשרות להאטה בהשקעות AI או הגדלת ייצור שתשנה את מאזן ההיצע. הנהלת מיקרון, בראשות סנג'יי מהרוטרה, ציינה כי הפער בין ביקוש להיצע יימשך, והחברה מצפה לשיאי הכנסות חדשים ב-2026.
