גיי פי מורגן
צילום: טוויטר

הבנקים בארה"ב יפתחו מחר את עונת הדוחות - השוק בכוננות

לאחר דוחות חזקים ברבעון האחרון סימן השאלה הגדול יהיה השפעת הריבית על המשק בארה"ב ורווחי הבנקים; האם נקבל מחר חיזוק לתחזיות הקודרות של חלק ממנכ"לי  הבנקים הגדולים ביותר בעולם?
מתן קובי | (2)

אחד מהסימנים הגדולים ביותר למצב של המשק בארה"ב הוא המצב של הבנקים הגדולים. ברבעון שעבר הבנקים הצליחו להציג תוצאות טובות והכו את תחזיות האנליסטים, הפעם הסיפור הרבה יותר שונה כשהכותרת היא עליית הריבית. מאז חודש ספטמבר הריבית בארה"ב עלתה ב-1.75%, זאת מבלי לכלול את העלאות הריבית של 0.75% בספטמבר, אשר לא הספיקה להשפיע על הדוחות של הבנקים לאותו הרבעון. בנוסף לפרסום הדוחות, הבנקים יתנו לשוק מידע על הצפי שלהם להמשך שנת 2023, כשענן המיתון מרחף מעליה.

הראשונים שידווחו יהיו  JP MORGAN ו-  BANK OF AMERICA , אשר שניהם התבטאו רבות בנוגע למיתון - המנכ"לים של שני הבנקים מאמינים שנראה אותו מגיע בשנה הקרובה. ג'יימי דיימון, המנכ"ל של ג'יי פי מורגן, אמר בראיון בחודש שעבר כי "כשאתה מסתכל קדימה, הדברים האלו (העלאות הריבית, האינפלציה והמתחים הגיאו פוליטיים) צפויים לגרור את הכלכלה למטה ולגרום למיתון בינוני עד קשה שאנשים מודאגים לגביו. זה יכול להיות הוריקן, אנחנו פשוט לא יודעים".

הסיבה שדוחות הבנקים כה חשובים היא כי הם סוקרים את המצב בשוק - ניתן לקבל מהם מידע בנוגע למצב ההלוואות לרכבים, מצב המשכנתאות, הלוואות לעסקים וגם שיעור החיסכון של משקי הבית בארה"ב. למעשה, הדוחות יכולים לספק לנו תמונה הרבה יותר עדכנית ומציאותית מאשר נתונים אחרים של הלמ"ס בארה"ב, שכן הם מציגים בצורה ישירה וברורה את המצב הפיננסי בארה"ב.

ביחד עם בנק אוף אמריקה וג'יי פי מורגן ידווחו מחר  CITIGROUP ו-  WELLS FARGO & CO , ביום שלישי  MORGAN STANLEY ו-  GOLDMAN SACHS יפרסו את דוחותיהם.

קשה לחזות את תוצאותיהם של הבנקים, שכן את העלאות ריבית כה חדות ומהירות לא נראו כבר עשרות שנים. מצד אחד, ככל שהריבית עולה, כך הבנק מרוויח יותר כסף מחלק ניכר מההלוואות והמשכנתאות שהוא חילק. מצד שני, ריבית כה גבוהה צפויה לפגוע ביכולת וברצון של אזרחים ועסקים רבים ללוות כסף, זאת בנוסף לכך שההוצאות על הבנקים על פקדונות עולות גם הן. עניין נוסף שישפיע על הדוחות ויעניין את המשקיעים יהיה לראות את ההפרשות להפסדי האשראי של הבנקים, מה שישפוך אור על המצב של הלווה הממוצע - עניין חשוב מאוד בנוגע לכך שאנו צפויים להשאר עם ריבית גבוהה לזמן מה.

לפי חברת FactSet data, הרווח המצרפי של הבנקים צפוי לרדת ב-15% לעומת הרבעון המקביל והחשש העיקרי נוגע לבנקים שמתעסקים בהלוואות בצורה משמעותית יותר. וולס פרגו וגולדמן זאקס כבר התחילו לפטר עובדים לאחר גיוסים מאסיביים שנערכו בעקבות היציאה מהקורונה. 

בתחילת השבוע אחת האנליסטיות בבנק אוף אמריקה אמרה כי בבנק רואים "סיכון לירידה של 30% (במניות)". על פי מדד המורכב מ-20 אינדיקטורים שונים, בבנק מעריכים כי ה-S&P 500 עדיין יקר בהשוואה לנתוני עבר, שכן 17 מתוך האינדיקטורים האלה מצביעים על מצב זה, לעומת ארבעה בלבד בממוצע כאשר השוק רושם את התחתית שלו. 

בשנת 2022 מניות הבנקים ספגו ירידות משמעותיות - מניית ג'יי פי מורגן ירדה בכ-15%, בנק אוף אמריקה איבד כ-30% משוויו, כנ"ל גם בסיטי. ג'יי פי מורגן צפוי לדווח מחר על הכנסות של 34.3 מיליארד דולר ורווח של 3.07 דולר למניה ברבעון האחרון של 2022. התחזית עבור בנק אוף אמריקה עומדת על הכנסות של 24.17 מיליארד דולר ורווח של 0.77 דולר למניה. גם ג'יי פי מורגן וגם בנק אוף אמריקה עקפו את תחזיות האנליסטים ברבעון האחרון עם הכנסות של 32.7 מיליארד דולר ו-24.5 מיליארד דולר בהתאמה.

קיראו עוד ב"גלובל"

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    טוב לדעת! לבנקים באמת משקל גדול בכל הקשור למצב הכל 13/01/2023 08:52
    הגב לתגובה זו
    טוב לדעת! לבנקים באמת משקל גדול בכל הקשור למצב הכלכלי שם
  • 1.
    כתבה מעננינת תודה (ל"ת)
    יוסי 12/01/2023 22:47
    הגב לתגובה זו
איש עשיר
צילום: Freepik

מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?

כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה עושר

היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.

על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.

מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.

לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.

בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.


אמזוןאמזון

ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים

משקיעים דורשים מאמזון לבחון את התאמת חוזי הענן והבינה המלאכותית עם צה״ל ומשרד ביטחון המולדת האמריקאי למדיניות ה־AI שלה, על רקע חששות משפטיים ותדמיתיים
אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה אמזון

חברת אמזון Amazon.com Inc. -1.61%   ניצבת בימים אלה מול לחץ גובר מצד חלק מבעלי מניותיה, המבקשים לבחון מחדש את קשריה העסקיים עם גופים ממשלתיים וביטחוניים. במוקד: חוזים לאספקת שירותי ענן ובינה מלאכותית לצה״ל ולמשרד לביטחון המולדת של ארה"ב, והאם הם עומדים בקנה אחד עם מדיניות ה־AI האחראי שהחברה עצמה קבעה.

היוזמה מגיעה בדמות הצעת החלטה של בעלי מניות, שהוגשה על ידי ארגון American Baptist Home Mission Societies, גוף השקעות בעל זיקה מוסדית וערכית. ההצעה הועברה לעיון הנהלת אמזון וצפויה לעלות להצבעה באסיפה השנתית של החברה, המתוכננת לחודש מאי הקרוב. לפי נוסח ההצעה, הדירקטוריון מתבקש לזהות מקרים שבהם קיימת אי־הלימה בין העקרונות הפנימיים של אמזון בתחום הבינה המלאכותית לבין השימושים בפועל שנעשים בטכנולוגיות שלה על ידי לקוחות ממשלתיים. הדגש אינו על ביטול חוזים, אלא על בדיקה, שקיפות והערכת סיכונים.

החותמים על ההצעה מצביעים על סיכונים משפטיים ותדמיתיים שעלולים לנבוע מהמשך ההתקשרויות, בעיקר על רקע ביקורת בינלאומית על פעילות ביטחונית ושימוש בטכנולוגיות מתקדמות במצבי עימות. באמזון בחרו שלא להגיב לפניית בלומברג בנושא.


הלחץ הציבורי על ענקיות הטכנולוגיה

בשנה האחרונה גובר הלחץ הציבורי על חברות טכנולוגיה גדולות לבחון מחדש את יחסיהן עם גופים צבאיים וממשלתיים, בעיקר בהקשר של שימוש בבינה מלאכותית, ניטור מידע ומערכות זיהוי. מיקרוסופט, אחת המתחרות המרכזיות של אמזון בתחום הענן, כבר חוותה מחאות פנימיות מצד עובדים ופעילים בעקבות קשריה עם צה״ל במהלך המלחמה בעזה. דיווחים על כך ששרתי החברה שימשו לאחסון הקלטות של שיחות שיורטו משטחים פלסטיניים הובילו להסרת עומסי עבודה מסוימים.

אמזון, לעומת זאת, לא התמודדה עד כה עם מרד עובדים רחב היקף. עם זאת, גם היא אינה חפה מביקורת. לצד גוגל, היא מעורבת בפרויקט Nimbus - פלטפורמת ענן שנבנתה עבור משרדי ממשלה בישראל ומספקת תשתיות מחשוב מתקדמות. מוקדם יותר השנה פיטרה אמזון עובד שביקר את מעורבות החברה בפרויקט Nimbus, לאחר שפרסם מסרים ביקורתיים בערוצי תקשורת פנימיים וחילק עלונים במטה החברה בסיאטל. החברה טענה כי מדובר בהפרת נהלים פנימיים, כולל התנהלות שפגעה בעובדים ובמנהלים.