חברות אמריקאיות ימשיכו לדווח על פגיעה בהכנסות וברווחים בשל התחזקות הדולר
נתוני האינפלציה בארה"ב הפתיעו משקיעים רבים, גם את שוק המט״ח. הדולר (הדולר הרציף) זינק ב-2.5%. זאת על רק הציפייה להמשך העלאות ריבית ואף בשיעור חד יותר מהמצופה. כידוע, העלאות ריבית עוזרות לדולר כאשר הן ״מייקרות״ אותו, הופכות אותו ליותר ״קשה להשגה״, כאשר לא כל אחד יכול לקחת הלוואה בריבית אפסית, הכסף כבר לא ״זול״ יותר.
לפני פרסום נתוני האינפלציה השוק נתן סבירות של 25% להעלאת ריבית של 0.5%, וסבירות של 75% להעלאה של 0.75% בפגישה הבאה במהלך החודש. כעת, לאחר הנתונים, השוק עדיין מתמחר סבירות גבוהה של 70% להעלאה של 0.75%, אך הסבירות ל-0.5% התחלפה בסבירות להעלאה של 1% שלם, דבר שלא היה כבר כמה עשורים.
בבית ההשקעות נומורה, שינו את ההערכה לגבי הריבית והם סבורים-מעריכים שנכון יותר להעלות את הריבית ב-1% על רקע הנתונים. לטענתם, למרות הירידה במחירי הסחורות, אינפלציית הליבה עלתה ב-0.6%, שיעור גבוה מאוד, מה שמעיד על כך שהאינפלציה, היא לא רק מחירי האנרגיה.
דולר רציף > למסחר הרציף לחצו כאן
דולר ארה"ב > לשער היציג לחצו כאן
אירו רציף
הדולר מול סל המטבעות US DOLLAR INDEX
האירו לעומת הדולר אירו / דולר 0.32%
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- מהאינפלציה לצמיחה: מלחמת הסחר חוזרת למרכז הבמה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחזקות של שער הדולר אל מול סל המטבעות, עלולה להוות רוח נגדית לא קלה כנגד החברות, שכן חלק גדול מהן מוכר מחוץ לארה״ב ומקבל בעצם תמורה נמוכה יותר על מכירת המוצרים ואספקת השירותים. כבר ברבעון האחרון, ראינו את חברות הביג טק מזכירות את צמד המילים 'Foreign Exchange' בהקשר להתחזקות הדולר מעל 10 פעמים.
למה זה משפיע עליהן?
ניקח דוגמא שקלית, אפל מוכרת באירופה, כמות נכבדת מהכנסותיה מגיעות משם, ליתר דיוק, 23% מהכנסות אפל מגיעות מאירופה. דוגמא אקראית: בתחילת שנת 2022 הדולר/יורו היה שווה 0.88. משמע, אם אפל רשמה הכנסות של 10 יורו, בהמרה לדולרים, אפל רשמה הכנסות דולריות של 11.36. כעת, יחס הדולר/יורו עומד על 1.001 בעקבות התחזקות הדולר, משמע, עם הכנסות באירופה של 10 יורו, בהמרה למטבע הדולר, אפל תרשום הכנסות של 10 דולר. אותן הכנסות ביורו, אך לא אותן הכנסות בדולר שקטנות, בעקבות עליית ערך מטבע הדולר.
כמה הביג טק חשופות לאירופה?
אפל כאמור, עם 23% מהכנסותיה ברבעון האחרון חשופה לאירופה, שווה ערך ל-19.2 מיליארד דולר. מטא, ברבעון האחרון דיווחה כי התחזקות שער הדולר פגעה ב-1.2 מיליארד דולר מהכנסותיה, בדומה לאפל, ההכנסות מאירופה אצל מטא מהוות כ-25% מסך ההכנסות. באמזון, ההכנסות מאירופה היוו 10% בשנת 2021, וגם בדוח האחרון ציינה כי התחזקות הדולר לא פגעה בה קשות. מיקרוסופט, הודיעה בדו״ח האחרון, כי התחזקות הדולר פגע לה בהכנסות של 595 מיליון דולר, וגם ברווח ב-4 סנט למניה.
- מילד שקט שסובל מבריונות ל"מלך העולם" וזה לא טראמפ
- הדרך לטריליון דולר: האם אילון מאסק יגיע ליעד?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
במידה ו-שער הדולר ימשיך להתחזק, עם המשך הנתונים החמים מהכלכלה האמריקאית, המשך הטון הניצי מצד הפד והמשך העלאות הריבית, לא נמנע כי החברות אשר מוכרות באירופה ימשיכו לדווח על הפסדים שנגרמים בשל שערי החליפין.
ירידות שווקים (דאל אי)אינדיקטור באפט בשיא של 223%: אזהרה לשוק המניות האמריקאי
המדד המפורסם של וורן באפט מצביע על הערכת יתר קיצונית בוול סטריט היסטוריה מלמדת שמה שקורה אחר כך לא תמיד נעים, אבל זה לא אומר שהעליות לא יכולות להמשיך
וורן באפט שוק המניות האמריקאי זינק קרוב ל-40% מאז אפריל. השיאים נשברים, מניות הטכנולוגיה מובילות, מניות ה-AI מזנקות על רקע מהפכה שצפויה לשפר את הרווחים של הארגונים. אך מנגד יש כבר "קולות של בועה". חזרנו לבסיס - לוורן באפט. לבאפט יש אינדיקטור על שמו: "אינדיקטור באפט" שקל לחישוב ומלמד אם השוק יקר או לא. על פי האינדיקטור השוק היום מתומחר ביתר, הוא יקר. אפילו מאוד יקר. מצב מאוזן הוא 1005, והשוק מתמחר ב-223%.
הכתבה הבאה תתמקד בפרמטר זה בלבד, תסביר את מנגנונו, תסקור את היסטוריתו ותנתח את משמעותו בהקשר הנוכחי, תוך שמירה על ניתוח אובייקטיבי וממוקד.
מהו אינדיקטור באפט?
אינדיקטור באפט, הידוע גם כיחס שווי שוק לתוצר מקומי גולמי, הוא כלי הערכה בסיסי שמאפשר למשקיעים להעריך את רמת התמחור הכוללת של שוק המניות ביחס לכלכלה האמיתית. בפשטות, הוא מחושב על ידי חלוקת שווי השוק הכולל של כל המניות הנסחרות בארצות הברית, כפי שמשוקף במדדים בתוצר המקומי הגולמי (GDP) השנתי.
התוצאה מוצגת כאחוזים: אם היחס עומד על 100%, שווי השוק שווה בדיוק לגודל הכלכלה. רמות נמוכות מצביעות על הזדמנויות קנייה, שכן השוק נראה זול יחסית לייצור הכלכלי. לעומת זאת, רמות גבוהות מעידות על ניפוח, שבו מחירי המניות מתנתקים מהבסיס הכלכלי ומסתכנים בירידה.
- באפט מגייס חוב במטבע היפני - רמז להגדלת פוזיציה במניות?
- באפט ממשיך לממש מניות; מחזיק מזומנים בסך 380 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המדד אינו מדויק כמו כלים מתקדמים יותר, שכן הוא מתעלם מגורמים כמו ריביות, אינפלציה או השפעות גלובליות והוא גם לא לוקח בחשבון שהמניות הנסחרות בוול סטריט הן גלובליות, כלומר אין בהכרח קשר ישיר בין התוצר האמריקאי לשווי החברות.
מאסק עם שיבון זיליס והתאומים (X)מילד שקט שסובל מבריונות ל"מלך העולם" וזה לא טראמפ
הוא העשיר באדם, הוא יזם סדרתי, הוא הוביל את המהפכה ברכבים חשמליים ואוטונומיים, הוא מפתח רובוטים שיהיו כמעט אנושיים, הוא מחזיק באחד מהצ'איטם המוצלחים ב-AI, הוא רוצה לקחת אתכם לטיולים בחלל והוא היה החבר הכי טוב של הנשיא. הדרך של אילון מאסק לאחד האנשים הפופולאריים בעולם
ההתחלה היתה קשה. האבא היה די "מופרע", בבית ספר לא היה קל, אבל מאסק צמח לגדולה. ךכאורה הכל היה בסדר, ילדות בדרום אפריקה בבית מהמעמד הבינוני-עשיר. אך בדיעבד, הרבה אחרי שהוריו התגרשו, נחשפו בעיקר דרך אחיו ואחיותיו סיפורים מסמרי שיער.
בגיל 9 הוריו של מאסק התגרשו, והוא בחר להתגורר עם אביו, בחירה שהוא עצמו התחרט עליה בהמשך. הוא תיאר את אביו כדמות בעייתית, קרה ואף פוגענית. בריאיונות נדירים, מאסק התייחס לאביו כ"נבל" וטען שמדובר באדם "מרושע להחריד". אין קשר בין מאסק לאביו כבר עשרות שנים.
בשנים האחרונות נחשף כי האבא - ארול מאסק הביא לעולם ילדים עם בת חורגת שלו, דבר שעורר סערה ציבורית ומשפחתית והיו כתבות שתיארו פגיעה גם מינית בילדים נוספים. מאסק הילד ברח מהמשפחה. הוא מעביר כספים לבני משפחה, אך לא נמצא בקשר קרוב איתם.
מאסק כילד, היה שקט, סבל מבריונות גם בבית ספר, שקע בקריאת ספרים בעיקר בתחומי המדע. כנראה שאימו היתה העוגן. מיי מאסק, האם בנתה קריירה עצמאית כדוגמנית ותזונאית, התפרנסה לבד והמשיכה במסלול חיים עצמאי גם אחרי הגירושים. לאורך השנים תמכה בילדיה, ואף עברה עם אילון בין מדינות כדי לאפשר לו לממש את השאיפות שלו.
- טריליון דולר על השולחן: האם בעלי המניות יפרגנו למאסק?
- קרן העושר של נורבגיה נגד שכר מאסק: "היקף מופרז ותלות באדם אחד"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיפור ההצלחה של מאסק קיבל אתמול ביטוי מרשים - 75% מבעלי המניות של טסלה תמכו בו בבקשה לתנאי התגמול שלו. הוא ביקש 1 טריליון דולר תחת יעדים ותנאים מסוימים (לא פשוטים) והם הסכימו למרות הביקורת מסביב (הרחבה: הדרך לטריליון דולר: האם אילון מאסק יגיע ליעד?) . מאסק שכבר כיום הוא העשיר באדם, עם שפע של הצלחות, ומוביל מהפכות, צריך בסוף (כמו כולם) את אהבת הקהל. הם אוהבים אותו. בשבילם ובשביל רבים אחרים הוא "מלך העולם". הנה הסיפור בתחנות מהילדות ועד היום במתכונת של שאלות ותשובות:
ילדות בדרום אפריקה (0–17)
מתי ואיפה נולד אילון מאסק?
הוא נולד ביוני 1971 בעיר פרטוריה שבדרום אפריקה, למשפחה מהמעמד הבינוני־גבוה.
