אנבידיה צפויה להכות את התחזיות: השוק הסיני עשוי להוסיף 10 מיליארד דולר
האנליסטים בבנק אוף אמריקה צופים הכנסות של 47 מיליארד דולר ברבעון השני עם פוטנציאל להוסיף 6-10 מיליארד דולר נוספים מחידוש מכירות שבבי H20 לסין כשחברות הענן הגדולות מגדילות הוצאות הון ל-100 מיליארד דולר ומחיר היעד עומד על 220 דולר
אנליסטים מבנק אוף אמריקה מעריכים כי אנבידיה NVIDIA Corp. 0.35% צפויה להכות את התחזיות ברבעון השני ולהעלות את תחזית ההכנסות לרבעון השלישי – עם פוטנציאל להגיע ל־47 מיליארד דולר, לעומת הקונצנזוס שעומד על 45.8 מיליארד. אבל מעבר לעוד רבעון חזק, זה עשוי להיות הרבעון שבו אנבידיה חוזרת לשוק הסיני – מהלך שעשוי להוסיף בין 6 ל־10 מיליארד דולר להכנסות במחצית השנייה של השנה. ענקית השבבים תדווח על תוצאותיה ב-25 לאוגוסט.
הגורם המרכזי לאופטימיות הוא הביקוש הגובר לשבבי Blackwell החדשים, ובמיוחד לגרסת Blackwell Ultra המתקדמת. חברות הענן הגדולות – גוגל, מטא ומיקרוסופט – ממשיכות להגדיל בצורה דרמטית את הוצאות ההון שלהן, מה שמוביל ישירות לעלייה בביקוש למעבדי הבינה
המלאכותית של אנבידיה.
השוק הסיני מהווה כ־10% מהביקוש הגלובלי למעבדי בינה מלאכותית, ועל פי דיווחים, אנבידיה הזמינה לאחרונה 300 אלף יחידות נוספות של שבב H20 מ־TSMC, בנוסף למלאי קיים של 600–700 אלף יחידות. אם החברה תקבל אישור רגולטורי לחידוש המכירות לסין, מדובר בפוטנציאל הכנסה של 6–10 מיליארד דולר במחצית השנייה, במחיר ממוצע של כ־10,000 דולר ליחידה.
שיעור רווחיות של 74%
לפי בנק אוף אמריקה, שיעור הרווחיות הגולמית של אנבידיה צפוי לטפס לרמה של 73%–74% ברבעון השלישי, לעומת כ־72% ברבעון השני. מכירות מחודשות בסין עשויות לתרום לעלייה נוספת של 200–300 נקודות בסיס, שכן אנבידיה כבר מחקה ברבעון הראשון מלאי של 5.5 מיליארד דולר משבבי H20 – ומכירה מחודשת תאפשר מימוש של ערך שנחשב לאבוד.
- וולפספיד מזנקת 19%, קורוויב 10%, אנבידיה מטפסת ואינטל יורדת - ומה קורה בחוזים?
- המניות הבולטות: אנבידיה מטפסת 0.7%, אינטל מתקנת 1.3% - והקנאביס מתעורר לחיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מטא הודיעה כי בכוונתה להשקיע כ־100 מיליארד דולר בשנת 2026, לעומת תחזית קודמת של 79 מיליארד. גם גוגל ומיקרוסופט צופות עלייה בהוצאות ההון באותה שנה, בעיקר בהשקעות לטווח קצר כמו שרתים. המגמה ברורה – הביקוש לטכנולוגיות בינה מלאכותית לא רק נמשך, אלא מתעצם.
בהתבסס על נתוני ההשקעה האגרסיביים הללו, האנליסטים צופים כי הרווח השנתי של אנבידיה ב־2026 עשוי להגיע ל־7 דולר למניה – לעומת קונצנזוס עדכני של 5.87 דולר. זאת, בהנחה שהשוק הכולל לבינה מלאכותית יגדל ל־341 מיליארד דולר, לעומת הערכה נוכחית של 309 מיליארד – צמיחה של כ־60% בשנה.
החזרה לסין צפויה להיות מורכבת
האנליסטים מציינים כי חזרת אנבידיה לסין צפויה להיות מורכבת. תהליך חידוש שרשרת האספקה עשוי להימשך עד תשעה חודשים, כך שחלק מההכנסות יירשמו רק ברבעון הראשון של 2026. בנוסף, רגולטורים בסין עשויים לדרוש בדיקות אבטחה נוספות לשבבי H20 – מה שעלול לעכב את החדירה לשוק.
- וול סטריט סיימה בעליות, AST SpaceMobile הובילה את הטבלה
- האם אנבידיה תמשיך לשבור שיאים? ומניות הליתיום מזנקות
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- אילון מאסק מפיל את מניית נטפליקס
יעד המחיר של בנק אוף אמריקה למניית אנבידיה עומד על 220 דולר – על בסיס מכפיל של 37 לרווח הצפוי לשנת 2026. מדובר במכפיל שנמצא באמצע הטווח ההיסטורי של אנבידיה, שנע בין 25 ל־56, ומשקף את מעמדה המרכזי של החברה בשוק הבינה המלאכותית הצומח במהירות.
לצד הפוטנציאל, קיימים גם סיכונים משמעותיים: האטה אפשרית בשוק הגיימינג, תחרות גוברת מצד חברות טכנולוגיה גדולות וסטארט־אפים, מגבלות רגולטוריות חדשות על פעילות בסין, אי־ודאות בשווקים מתפתחים כמו תחום הרכב, וכן האטה אפשרית בקצב החזרת ההון למשקיעים. למרות כל אלה, אנבידיה שומרת על מעמדה הייחודי כמובילה בתחום מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית – שוק שנמצא בדרכו להפוך לתחום של טריליון דולר.
- 4.TRUMP NEVER SELL BTC הוספה שלי וגם NVDA (ל"ת)מיכאל 05/08/2025 09:19הגב לתגובה זו
- 3.אייזיק 05/08/2025 07:57הגב לתגובה זובקיצר הבועה מתנפחת עוד ועוד ועוד ככה זה אצל האמרקאים חזירי הבר
- 2.אנונימי 04/08/2025 23:58הגב לתגובה זואם אנבידיה צפויה להכות את התחזית אז זה לא הופך את זה להיות התחזית החדשה
- 1.הדוחות שלהם יתפרסמו ב27 באוגוסט לא עכשיו (ל"ת)אנונימי 04/08/2025 22:31הגב לתגובה זו
אילון מאסק (X)אילון מאסק מפיל את מניית נטפליקס
המיליארדר כתב ברשת החברתית שלו כי ביטל את המנוי בעקבות מחלוקת סביב יוצר הסדרה האנימטיבית “Dead End: Paranormal Park”; מניית נטפליקס יורדת במסחר המוקדם
אילון מאסק, האיש העשיר בעולם , הודיע אתמול בצורה מעניינת כי ביטל את המנוי האישי שלו לשירות הסטרימינג של נטפליקס Netflix, Inc -2.34% . את ההודעה פרסם מאסק ברשת החברתית שלו - X (טוויטר לשעבר) בתגובה לפוסט של משתמש אחר,
ובכך הצטרף לשיח סוער סביב במאי ויוצר האנימציה הבריטי היימיש סטיל, שעמד במוקד ביקורת לאחר שהתבטא בצורה שנתפסה כפוגענית כלפי הפעיל השמרני צ'רלי קירק.
הפרשה החלה כשסטיל, שחתום על סדרת הנוער “Dead End: Paranormal Park” המשודרת בנטפליקס, פרסם בעבר
הודעות שזכו לגינויים מצד קהלים שמרניים בארה"ב. משתמשים ברשתות החברתיות קראו לחרם על נטפליקס בטענה שהחברה מעניקה במה לתוכן שנוי במחלוקת לילדים. מאסק, שבשנה האחרונה נוהג להביע עמדות נחרצות כלפי תאגידי מדיה, הצטרף לשיח הזה וכתב בפשטות: “Same”, כלומר גם הוא ביטל
את המנוי.
התגובה של מאסק קיבלה הד תקשורתי רחב ומעל 200 אלף לייקים, בעיקר בגלל כוחו הציבורי והמסר שהוא שולח כלפי פלטפורמות תוכן. עם זאת, נטפליקס טרם הגיבה רשמית על המקרה ולא ברור אם תהיה לכך השפעה ממשית על פעילותה.
מניית נטפליקס נסחרת היום בירידה
במסחר המוקדת, על רקע מגמה שלילית רחבה יותר במניות ברקע השבתת הממשל (להרחבה - אין הסכמות על התקציב והממשל בארה"ב מושבת: מה ההשלכות?) אך גם תחת רעש
תקשורתי סביב האירוע. בחודש האחרון נחלשה המניה בכמה אחוזים לאחר תקופה ארוכה של עליות, בין היתר על רקע נתוני צמיחה מתונים יותר במנויים בצפון אמריקה ועלייה בתחרות בשירותי הסטרימינג.
- טסלה זינקה כמעט 100% מאז אפריל – המשקיעים מהמרים על מעבר מעסקי הרכבים ל-AI
- מאסק קונה מניות טסלה - והמשקיעים נופלים בפח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדוחות של נפליקס
בדוחות לרבעון השני הציגה נטפליקס תוצאות מרשימות. הרווח למניה הסתכם ב-7.19 דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 7.08 דולר, וזינוק חד לעומת 4.88 דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות הגיעו ל-11.08 מיליארד דולר, מעט מעל הצפי, ורשמו עלייה שנתית של 16%. הרווח התפעולי הגיע לשיעור מרשים של 34.1%.
שור וול סטריט עליות; קרדיט: רוי שיינמןוול סטריט סיימה בעליות, AST SpaceMobile הובילה את הטבלה
יום המסחר האחרון נסגר במגמה חיובית, עם עליות קלות ברוב המדדים ותנודתיות מתונה. אלו המניות שבלטו
וול סטריט מדדי המניות המרכזיים נסגרו בעליות קלות. מדד דאו ג'ונס עלה ב־0.42%, מדד S&P 500 טיפס ב־0.34%, ונאסד"ק סיים בעלייה מתונה של 0.09%. גם מדד ראסל 2000, המייצג חברות בעלות שווי שוק קטן יותר, הוסיף 0.3%. מדד התנודתיות VIX ירד ב־0.92%.
המניה הבולטת של היום הייתה AST SpaceMobile, שזינקה ב־16% והובילה את רשימת העולות. החברה, שפועלת בתחום התקשורת הלוויינית, נהנתה מעניין גובר סביב טכנולוגיה שמאפשרת חיבור ישיר בין לוויינים לטלפונים סלולריים, תחום שזוכה לאחרונה לדחיפה מצד שיתופי פעולה עם חברות תקשורת ברחבי העולם.
גם מניית ביוג'ן זינקה, ביותר מ־10%, בעקבות התפתחויות חיוביות בשוק התרופות, ככל הנראה בקשר לאישור צפוי או מיזוג פוטנציאלי. מניית AeroVironment, שמתמקדת בטכנולוגיות אווירונאוטיקה וביטחוניות, עלתה בכ־9.9%, אולי על רקע דיווחים על חוזים חדשים או תמיכה ממשלתית.
מן העבר השני, מניית רדיט צנחה בכ־11.9% והובילה את רשימת היורדות. הירידה חלה ככל הנראה על רקע נתונים מאכזבים או חשש מהאטה בקצב הצמיחה של החברה. מניית Corteva, הפועלת בתחום החקלאות הטכנולוגית, ירדה ב־9.1%, ו־MercadoLibre איבדה כ־6.8% ייתכן בתגובה לשינויים רגולטוריים באמריקה הלטינית או לאחר תקופה ממושכת של עליות.
- אפקט ספטמבר? וול-סטריט סיימה בעליות; הדאו בשיא, והמדדים רשמו את החודש החזק ביותר זה 15 שנה
- וולפספיד מזנקת 19%, קורוויב 10%, אנבידיה מטפסת ואינטל יורדת - ומה קורה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בגזרת הסחורות, נרשמו תזוזות מתונות יחסית: חוזי נפט מסוג ברנט עלו ב־0.26%, והזהב התחזק ב־0.52%. הביטקוין ירד קלות ונסחר סביב רמה של 117,300 דולר.
תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל־10 שנים ירדה לרמה של 4.10%, מהלך שמרגיע את שוקי ההון ומשפיע לטובה על מניות הצמיחה.
