מניות הביוטק והתרופות צונחות - מה הסיבה?
מינויו של מבקר חיסוני הקורונה וינאי פראסאד לרגולטור הבכיר מכה בשוק; מודרנה צונחת ב-11%, קרן הביוטק SPDR יורדת 6.5%
מניות חברות הביוטכנולוגיה והתרופות מאבדות גובה, בעקבות הודעת מינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) על מינויו של ד"ר וינאי פראסאד לתפקיד הרגולטור הבכיר בתחום החיסונים. פראסאד, המוכר כמבקר חריף של מדיניות ה-FDA ושל תגובת ארה"ב למגפת הקורונה, יחליף בתפקיד
את ד"ר פיטר מרקס.
מרקס, שנחשב לאחד הפקידים הבכירים והמוכרים ביותר בסוכנות, עזב את תפקידו כמנהל המרכז להערכה ומחקר של מוצרים ביולוגיים ב-FDA במרץ. במכתב ההתפטרות שלו, כתב מרקס כי רוברט קנדי ג'וניור, שר הבריאות והשירותים האנושיים, "מעוניין באישור כנוע למידע שגוי ולשקרים שלו". קנדי ג'וניור, ידוע בעמדותיו הספקניות כלפי חיסונים.
מניות חברות הביוטכנולוגיה החלו לצנוח לאחר שמספר אתרי חדשות דיווחו על בחירתו של פראסאד. קרן הסל SPDR S&P Biotech SPDR S&P Biotech נופלת ב-6.5%. מניות מודרנה Moderna -0.73% , יצרנית חיסון הקורונה, נופלת ב-11%. פראסאד העלה בעבר שאלות לגבי בטיחות חיסוני הקורונה. בסוף אפריל, הוא פרסם פוסט בפלטפורמת Substack שבו טען כי יש לשנות את הגישה הרגולטורית של ה-FDA לחיסוני הקורונה המעודכנים, ולדרוש מהחברות לערוך ניסויים קליניים מבוקרים לכל גרסה מעודכנת של החיסון.
גם מניות נובאווקסNovavax Inc -0.34% , יצרנית חיסון קורונה נוספת, צנחו בשיעור של 6.7%.
- המניה שצונחת 88% - מה הסיבה והאם יש סיכוי לקאמבק?
- המרשם היקר: המאבק להשגת תרופות וטיפולים שנותרו מחוץ לסל הבריאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות של חברות תרופות גדולות עם עסקי חיסונים משמעותיים נחלשו אף הן. תעודות הפיקדון האמריקאיות של חברת GSK, שנותרו יציבות יחסית במהלך היום, ירדו ב-1.7%. מניית חברת מרקMerck & Co. Inc. , יצרנית חיסונים גדולה נוספת, צונחת ב-4.6%, בעוד שמניית פייזר Pfizer Inc ירדה ב-3.3%.
פראסאד, המגיע לתפקיד מאוניברסיטת קליפורניה בסן פרנסיסקו, הוא המטולוג-אונקולוג שפרסם למעלה מ-500 מאמרים אקדמיים וערך מחקרים נרחבים בתחום האונקולוגיה. יחד עם זאת, הוא ידוע בביקורת החריפה שלו על מדיניות החיסונים, במיוחד בכל הנוגע לחיסוני קורונה לילדים, אם כי הוא כינה את החיסון עצמו "התקדמות מצילת חיים מופלאה".
בפוסט ברשת החברתית X, כתב נציב ה-FDA ד"ר מרטי מקארי כי פראסאד "מביא את סוג הקפדנות המדעית, העצמאות והשקיפות שאנו צריכים במרכז להערכה ומחקר של מוצרים ביולוגיים - צעד משמעותי קדימה". המינוי של פראסאד מגיע בזמן שמחלוקות סביב מדיניות החיסונים מתעצמות בארה"ב. ישנן דאגות בקרב מומחי בריאות הציבור כי תחת הנהגתם של קנדי ומקארי, ה-FDA עלול לשנות את גישתו לרגולציה של חיסונים, מה שעלול להשפיע על אישור ועל היישום של חיסונים בעתיד.
- 2.ציפה 07/05/2025 03:41הגב לתגובה זואל תשוו את מאקטרי לקנדי אינכם יודעים כלום.מאקארי פנטסתי ואני סומכת על המינויים שלו.הוא הוכיח עצמו בכל פעם שדיבר בפומבי מאז פרצה הקורונה.
- 1.אנונימי 07/05/2025 01:46הגב לתגובה זושקר סילוף נתונים שחיתות .... מה סיבה
מחשוב קוונטי גטי תמונותהמירוץ הקוונטי: ארבע חברות שמעצבות את עתיד המחשוב
הטכנולוגיה הקוונטית מתקדמת בקצב מהיר, עם פיתוחים משמעותיים הן מבחינה טכנולוגית והן מבחינה מסחרית. ממשלות בעולם משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח מחשוב קוונטי, במטרה לשמור על יתרון תחרותי
הפוטנציאל העצום והאתגרים הטכנולוגיים
הטכנולוגיה הקוונטית מתקדמת בקצב מהיר, עם פיתוחים גם בצד הטכנולוגי וגם בצד המסחרי. ממשלות בעולם משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח מחשוב קוונטי, במטרה לשמור על יתרון תחרותי ולהוביל בתחומים חדשים. בין החברות הבולטות שכדאי לעקוב אחריהן נמצאות D-Wave, Rigetti, IonQ ו-IBM. שלוש הראשונות והקטנות יותר משמעותית מ-IBM הניבו מאות אחוזים בשנתיים האחרונות, בממוצע קרוב ל-800%. שוק המניות תמיד מקדים את השוק הטכנולוגי, אבל הערכים של החברות האלו כבר גבוהים ומבטאים התקדמות מאוד משמעותית. הן בנקודת הזמן הזו בחזית הטכנולוגיה, אבל זו השקעה מסוכנת מאוד.
בכל מקרה, האפליקציות המבטיחות של המחשוב הקוונטי נוגעות לתחומים רבים, כמו רפואה, פיננסים וחקר חומרים, בזכות יכולת עיבוד מאסיבית של נתונים מורכבים עם דגש על בעיות שמייצרות כמויות עצומות של קומבינציות. מחשבים קלאסיים מעבדים מידע בצורה סדרתית, בעוד שמחשבים קוונטיים יכולים לבחון מספר אפשרויות במקביל, וכך להתמודד עם בעיות שיש בהן מיליוני משתנים בו זמנית. לדוגמה, חברת IBM השיקה לאחרונה את המחשב הקוונטי הגדול ביותר שלה עד כה, עם 433 קיוביטים, שמרחיב את היכולת להריץ בעיות מורכבות יותר.
עם זאת, הטכנולוגיה עדיין מתמודדת עם אתגרים, כמו רגישות לטעויות ותקלות תפעוליות. חברות כמו Quantinuum, בשותפות עם קונגלומרט Honeywell, ו-IBM מדווחות על התקדמות משמעותית בתחום תיקון השגיאות, צעד שנחשב קריטי בדרך למכונות גדולות ויציבות יותר. Quantinuum, למשל, הציגה לאחרונה את 'Helios', שנחשב למחשב הקוונטי המדויק ביותר כיום.
מבט על השחקניות המובילות בבורסה
כיום, שלוש חברות קוונטיות הנסחרות בבורסה זוכות לתשומת לב מיוחדת מצד מומחים ומשקיעים. חברת D-WaveD-Wave Quantum 1.49% מובילה את התחום עם מחיר יעד ממוצע של כ-45 דולרים למניה, בעוד IonQ IonQ 0.86% זוכה להערכת שווי גבוהה יותר עם מחיר יעד של כ-100 דולרים. Rigetti Rigetti Computing 0.31% , לעומת זאת, זוכה עם הערכות שמרנית זהיר יותר עם מחיר יעד של כ-30 דולר למניה, בעיקר בשל התלות הגבוהה שלה במענקי ממשלה, שהיוו כמעט 90% מההכנסות שלה.
- אנחת רווחה: פריצת הדרך שתציל את המחשב הקוונטי
- הכסף ממשיך לזרום לחברות הקוונטים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההסתמכות על תקציבי ממשלה היא נקודת תורפה ל-Rigetti במידה ולא תצליח להרחיב את המכירות וההכנסות מהשוק המסחרי. עם זאת, Rigetti ו-IonQ מחזיקות במאזנים נקיים מחובות משמעותיים, כאשר IonQ הגדילה את מאגר המזומנים וההשקעות שלה לכ-3.5 מיליארד דולר לאחר הנפקת הון בשווי 2 מיליארד דולר בסוף 2024.
ההזדמנות של אנבידיה בשוק הסיני מול האיום הסיני הגדול - סין תיקבע את הכיוון של החברה בשנה הבאה
סין היא שוק ענק שאנביידה לא נמצאת בו, אבל סין היא גם בית חרושת של חברות שמתחרות באנבידיה
אנבידיה NVIDIA Corp. 1.15% , מלכת השבבים בתקופה טובה בוול סטריט כשהיא נושקת ל-5 טריליון דולר. אין עוד חברה שמזוהה עם ה-AI יותר ממנה, אין חברה בגודל שלה, אין חברה עם מרווחים כמו שלה. אנבידיה היא מונופול שבבי AI אבל יש לקוחה שלא רוצה לקנות - סין.
הממשל האמריקאי לא מוכן למכור שבבי בלקוול מובילים לסין, אז הממשל הסיני מורה לחברות הסיניות שלא לקנות שבבים נחותים יותר. במקביל הממשל תומך בחברות שבבים מקומיות שמפתחות שבבי AI. הפער עם אנבידיה לא קטן, אבל הוא מצטמצם. ומכאן שמול הזדמנות ענקית למכירות גדולות בסין, יש גם איום - תחרות סינית.
נתחיל בהזדמנות. מעבר לצמיחה מואצת השנה שצפויה להערכת האנליסטים להימשך גם בשנה הבאה, אנבידיה צפויה להשיק שבבים חדשים, גם כמענה לשבבים של גוגל שנכנסה למקטע בשוק שבבי ה-AI ומתחרה ראש בראש באנבידיה. במחצית השנה אנבידיה אמורה לספק שבבי בינה מלאכותית חדשים, לפרויקט של ChatGPT - שבבים מדגם Blackwell NVL72 וזה יהיה מבחן גדול. מבחן נוסף הוא כאמור השוק הסיני.
הזדמנות בשוק הסיני: הזמנות של 54 מיליארד דולר
לאחר הודעת הנשיא טראמפ המאפשרת הובלת מעבדי ה-H200 של אנבידיה לסין בתנאי שתועבר למדינה תשלום של 25% מסך המכירות, נפתח מסלול פוטנציאלי לזינוק בביקוש והכנסות. ההחלטה מעידה על נכונות מסוימת לפתוח את השוק הסיני לטכנולוגיה מתקדמת מארה"ב, תוך שמירה על אינטרסים כלכליים. הסינים כאמור לא מרוצים מהעניין, אבל בחדרי חדרים, החברות מסבירות לממשל שעדיף לקנות מאשר לא. היכולות של השבבים האלו חזקות וטובות מאשר התחליפים הקיימים.
- מי אנשי השנה שלי בוול סטריט?
- ממשל טראמפ שוקל לאפשר לאנבידיה למכור שבבי H200 לסין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי פרסומים בתקשורת האמריקאית והסינית, אנבידיה קיבלה הזמנות ליותר משני מיליון יחידות של מעבדי H200 מסין. מחיר היחידה עומד על כ-27 אלף דולר, מה שמצביע על הכנסות אפשריות בהיקף של כ-54 מיליארד דולר. כרגע, אנבידיה מחזיקה במלאי של כ-700 אלף יחידות ופנתה ליצרנית טייואן סמיקונדקטור (TSMC) להגדיל תפוקה. עם זאת, מימוש מלא של ההזמנות תלוי ברגולציות והסכמות בין הצדדים.
בנוסף, חברת ByteDance, המחזיקה ב-TikTok, מתכננת להשקיע עד כ-14 מיליארד דולר ברכישת מעבדי אנבידיה בשנת 2026, בכפוף לאישור קבלת הטכנולוגיה.
