המדדים באירופה במגמה מעורבת; מרצדס יורדת ב-2.5% לאחר הדוחות
המדדים באירופה במגמה מעורבת, מדד הפוטסי יורד ב-0.3%, מנגד, הדאקס הגרמני עולה ב-0.3%
המדדים באירופה נסחרים במגמה מעורבת. בלונדון מדד הפוטסי 100 יורד ב-0.3%, בגרמניה מדד הדאקס עולה ב-0.3%, בצרפת מדד CAC 40 עולה ב-0.5%.
השווקים הגלובליים עוקבים אחר מדיניות נשיא ארה"ב דונלד טראמפ בנוגע להטלת מכסים על רכבים, שבבים ותרופות,
שצפויים להיכנס לתוקף כבר ב-2 באפריל, אם כי טרם הובהר האם יחולו באופן רחב או רק על מדינות מסוימות. במקביל, פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מינואר הראה כי הבנק המרכזי ימתין לירידה נוספת באינפלציה לפני שיבחן הפחתת ריבית נוספת. על רקע ההתפתחויות, השווקים באסיה והחוזים
העתידיים על S&P 500 נסחרו בירידות.
בשעה שמדד ה-S&P 500 ממשיך לקבוע שיאים חדשים, דויטשה בנק מסמן את אירופה כהזדמנות השקעה בולטת. אחת הסיבות המרכזיות לכך היא פער התמחור ההיסטורי בין מניות אירופה למניות ארה"ב – כאשר המכפיל הממוצע של
מדד Stoxx Europe 600 נמוך ביותר משמונה נקודות מזה של ה-S&P 500. לצד זאת, הורדת הריבית באירופה צפויה לשפר משמעותית את תנאי המימון עבור חברות אירופאיות, בניגוד לגישה הזהירה של הפדרל ריזרב בארה"ב. השילוב בין מדיניות מוניטרית תומכת לבין רווחיות משתפרת הופך את
השוק האירופי לאופציה אטרקטיבית עבור משקיעים המחפשים אלטרנטיבות לשוק האמריקאי. בנוסף להורדות הריבית הצפויות, התאוששות הכלכלה הסינית מספקת רוח גבית לחברות אירופאיות בעלות חשיפה גלובלית, במיוחד בתחום התעשייה והטכנולוגיה. ההתחזקות של הדולר תורמת גם היא לרווחי
היצואניות האירופאיות, שנהנות משער חליפין נוח יותר מול השוק האמריקאי. לפי התחזיות של דויטשה בנק, רווחי החברות האירופאיות (למעט מגזר האנרגיה) צפויים לעלות בכ-10% ברבעון הרביעי של 2024, לעומת צמיחה מתונה של 1% בלבד בארה"ב. עם שילוב של תמחור נמוך, תמיכה רגולטורית
וצמיחה משופרת ברווחים, נראה כי 2025 עשויה להיות השנה שבה אירופה חוזרת למרכז תשומת הלב של המשקיעים.
דוחות רנו ומרצדס
רנו Renault -0.54% דיווחה על שיא ברווח תפעולי השנתי והכנסות
גבוהות מהצפוי, הודות להשקת דגמים חדשים שהובילה לשיפור הביצועים. הכנסות החברה צמחו ב-7.4% ל-56.2 מיליארד אירו, מעל התחזיות, והרווח התפעולי עלה ל-2.58 מיליארד אירו. עם זאת, הרווח הנקי ירד ל-891 מיליון אירו בשל הפסד הון של 2 מיליארד אירו ממכירת מניות ניסאן והשפעות
נוספות משיתוף הפעולה בין החברות. מניית רנו עלתה בכ-40% בשנה האחרונה בעקבות קיצוצי עלויות ומיקוד בדגמי רכב חשמליים והיברידיים מוזלים. החברה הודיעה כי תמשיך לצמצם עלויות ב-2025 לצד השקות חדשות, אך צופה ירידה במרווח התפעולי ל-7% בשל השפעת תקנות הפליטה של האיחוד
האירופי. מניית החברה יורדת ב-1.5%.
מרצדס-בנץ Mercedes Benz Group AG 0.13% הודיעה על תוכנית לשיפור הרווחיות לאחר שדיווחה על ירידה של 40.5% ברווחי 2024. יצרנית היוקרה מתכננת להפחית את עלויות הייצור
ב-10% עד 2027 ולהשיק דגמים חדשים כדי לשפר את שיעור הרווח מהמכירות, שצנח ל-8.1% לעומת 12.6% בשנת 2023. התחזיות ל-2025 אינן אופטימיות, עם צפי להמשך ירידה ברווחים והיקף מכירות נמוך מ-1.98 מיליון רכבים שנמכרו אשתקד. מנכ"ל החברה, אולה קלניוס, ציין כי החברה נוקטת
צעדים לשיפור התחרותיות שלה. הדירקטוריון הציע דיבידנד של 4.3 אירו למניה, ירידה לעומת הדיבידנד בשנה הקודמת שעמד על 5.3 אירו למניה. מניית החברה יורדת ב-2.5%.
שער הדולר מזנק ב-1.1%, קמטק תזנק מחר במעל 12%
במסחר דליל במיוחד מזנק שער הדולר ב-1.1% ל-3.32 שקלים לדולר. דולר שקל רציף -0.18%
נזכיר שיש מתאם הפוך בין הכיוון בוול סטריט לבין הכיוון בשער הדולר. כאשר יש ירידות בוול סטריט הערך הדולרי של החשיפה יורד והגופים המוסדיים קונים דולרים וההיפך. היום הם בצד הקונים ובאין מוכרים - שער הדולר מזנק. כמו כן, יש חשש מסוים שהעיכובים בהחזרת גופות החללים יובילו להמשך המערכה בעזה, וזה מגדיל את אי הוודאות והרצון להחזיק נכסים שנתפסים כבטוחים כמו הדולר והזהב.
מניית קמטק קמטק 12.81% מזנקת בוול סטריט ב-3%, והיא בפער ארביטראז' חיובי מרשים של 12%
סקירת וול סטריט - הירידות במדדים מתמתנות; צים קופצת ב-4%, קאמטק עם 3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; הנאסד״ק עלה ב-0.6%, AMD קפצה ב-9%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; וולס פארגו קפצה ב-7%, צים עלתה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מוקדם יותר היום:
החוזים על המדדים המובילים בוול סטריט בירידה. החשש מהחמרה במשבר בין טראמפ לשי בין ארה"ב לסין עולים מדרגה כשסין של שי הגבילה חברות ספנות של ארה"ב מלפעול מול חברה בקוראיה הדרומית - שי לא מוותר - מגבלות על חברות ספנות אמריקאיות; החוזים יורדים. הירידות החלו כבר בבוקר בשווקי אסיה, התרחבו לאירופה ומגיעות לשוק האמריקאי כשהנאסד"ק מוביל את הירידה עם מינוס 1.3%.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)נעילה מעורבת בוול-סטריט; הנאסד״ק עלה ב-0.6%, AMD קפצה ב-9%
המסחר בוול-סטריט התנהל בתנודתיות, כאשר המשקיעים ניסו לאמוד את היקף ההשלכות של המתיחות המתחדשת בין ארצות הברית לסין. המניות עלו, צנחו ואז שוב התאוששו, כשהאופטימיות סביב פתיחת עונת הדוחות שימרה את הביקושים למניות. מדד S&P 500 עלה בתחילת המסחר עד 1.2%, איבד גובה בהמשך, ואז שב לטריטוריה חיובית וסיים בעלייה של 0.4%. הנאסד״ק גם הוא נסחר בתנודתיות וסיים בעלייה של 0.6%.
למרות התנודות, הסנטימנט בשוק נותר חיובי על רקע הערכות שהפד עשוי להוריד ריבית כבר בקרוב כדי
לתמוך בצמיחה. אנליסטים מגדירים את תנודות הימים האחרונים כהתנהגות בריאה לאחר ריצה חדה שנמשכה כחצי שנה, אחת התקופות הטובות ביותר לשוק המניות מאז שנות ה־50.
האג"ח הארוכות של ממשלת ארה"ב רשמו עליות. הזהב
ממשיך להיסחר סמוך לשיא של כל הזמנים, סביב 4,200 דולר לאונקיה, כשהוא נהנה מביקוש לנכסים בטוחים על רקע האי־ודאות הגוברת. גיד הפדרל ריזרב סטיבן מירן ציין כי המתיחות החדשה בסחר מגבירה את הסיכונים כלפי מטה לכלכלה האמריקאית, ולכן מחייבת תגובה מהירה של המדיניות המוניטרית.
עם זאת, כלכלנים בבנקים גדולים, בהם HSBC, מדגישים כי היסודות הפונדמנטליים של השוק האמריקאי נותרו חזקים, וכי היחלשות הדולר צפויה לתמוך במניות גם ברבעונים הקרובים.
בסנט וגריר תוקפים את סין על המתכות – למה טראמפ ושי יתנהגו בסוף כאילו לא קרה כלום? וושינגטון מאשימה את בייג׳ין בניסיון לכפות שליטה על שרשראות האספקה, לאחר הגבלות חדשות על ייצוא מתכות
קריטיות לשבבים. למרות חילופי המהלומות, שני הצדדים שומרים על דלת פתוחה לקראת מפגש טראמפ-שי שעשוי לקרר את הרוחות
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; וולס פארגו קפצה ב-7%, צים עלתה ב-5%
- וול סטריט בירידות, גולדמן זאקס בירידה של 3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אפל
משיקה דור חדש של מוצרים עם שבב M5 ומרחיבה ייצור בווייטנאם - אפל השיקה את דגמי ה-MacBook Pro, iPad Pro ו-Vision Pro החדשים עם שבב ה-M5 החזק, תוך שמירה על רמות המחיר הקודמות ובמקביל פועלת להרחיב את הייצור לווייטנאם כחלק מהפחתת התלות בסין והיערכות לעידן הבית
החכם והרובוטיקה
