המדדים באירופה במגמה מעורבת; מרצדס יורדת ב-2.5% לאחר הדוחות
המדדים באירופה במגמה מעורבת, מדד הפוטסי יורד ב-0.3%, מנגד, הדאקס הגרמני עולה ב-0.3%
המדדים באירופה נסחרים במגמה מעורבת. בלונדון מדד הפוטסי 100 יורד ב-0.3%, בגרמניה מדד הדאקס עולה ב-0.3%, בצרפת מדד CAC 40 עולה ב-0.5%.
השווקים הגלובליים עוקבים אחר מדיניות נשיא ארה"ב דונלד טראמפ בנוגע להטלת מכסים על רכבים, שבבים ותרופות,
שצפויים להיכנס לתוקף כבר ב-2 באפריל, אם כי טרם הובהר האם יחולו באופן רחב או רק על מדינות מסוימות. במקביל, פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מינואר הראה כי הבנק המרכזי ימתין לירידה נוספת באינפלציה לפני שיבחן הפחתת ריבית נוספת. על רקע ההתפתחויות, השווקים באסיה והחוזים
העתידיים על S&P 500 נסחרו בירידות.
בשעה שמדד ה-S&P 500 ממשיך לקבוע שיאים חדשים, דויטשה בנק מסמן את אירופה כהזדמנות השקעה בולטת. אחת הסיבות המרכזיות לכך היא פער התמחור ההיסטורי בין מניות אירופה למניות ארה"ב – כאשר המכפיל הממוצע של
מדד Stoxx Europe 600 נמוך ביותר משמונה נקודות מזה של ה-S&P 500. לצד זאת, הורדת הריבית באירופה צפויה לשפר משמעותית את תנאי המימון עבור חברות אירופאיות, בניגוד לגישה הזהירה של הפדרל ריזרב בארה"ב. השילוב בין מדיניות מוניטרית תומכת לבין רווחיות משתפרת הופך את
השוק האירופי לאופציה אטרקטיבית עבור משקיעים המחפשים אלטרנטיבות לשוק האמריקאי. בנוסף להורדות הריבית הצפויות, התאוששות הכלכלה הסינית מספקת רוח גבית לחברות אירופאיות בעלות חשיפה גלובלית, במיוחד בתחום התעשייה והטכנולוגיה. ההתחזקות של הדולר תורמת גם היא לרווחי
היצואניות האירופאיות, שנהנות משער חליפין נוח יותר מול השוק האמריקאי. לפי התחזיות של דויטשה בנק, רווחי החברות האירופאיות (למעט מגזר האנרגיה) צפויים לעלות בכ-10% ברבעון הרביעי של 2024, לעומת צמיחה מתונה של 1% בלבד בארה"ב. עם שילוב של תמחור נמוך, תמיכה רגולטורית
וצמיחה משופרת ברווחים, נראה כי 2025 עשויה להיות השנה שבה אירופה חוזרת למרכז תשומת הלב של המשקיעים.
דוחות רנו ומרצדס
רנו Renault -0.06% דיווחה על שיא ברווח תפעולי השנתי והכנסות
גבוהות מהצפוי, הודות להשקת דגמים חדשים שהובילה לשיפור הביצועים. הכנסות החברה צמחו ב-7.4% ל-56.2 מיליארד אירו, מעל התחזיות, והרווח התפעולי עלה ל-2.58 מיליארד אירו. עם זאת, הרווח הנקי ירד ל-891 מיליון אירו בשל הפסד הון של 2 מיליארד אירו ממכירת מניות ניסאן והשפעות
נוספות משיתוף הפעולה בין החברות. מניית רנו עלתה בכ-40% בשנה האחרונה בעקבות קיצוצי עלויות ומיקוד בדגמי רכב חשמליים והיברידיים מוזלים. החברה הודיעה כי תמשיך לצמצם עלויות ב-2025 לצד השקות חדשות, אך צופה ירידה במרווח התפעולי ל-7% בשל השפעת תקנות הפליטה של האיחוד
האירופי. מניית החברה יורדת ב-1.5%.
מרצדס-בנץ Mercedes Benz Group AG 1.96% הודיעה על תוכנית לשיפור הרווחיות לאחר שדיווחה על ירידה של 40.5% ברווחי 2024. יצרנית היוקרה מתכננת להפחית את עלויות הייצור
ב-10% עד 2027 ולהשיק דגמים חדשים כדי לשפר את שיעור הרווח מהמכירות, שצנח ל-8.1% לעומת 12.6% בשנת 2023. התחזיות ל-2025 אינן אופטימיות, עם צפי להמשך ירידה ברווחים והיקף מכירות נמוך מ-1.98 מיליון רכבים שנמכרו אשתקד. מנכ"ל החברה, אולה קלניוס, ציין כי החברה נוקטת
צעדים לשיפור התחרותיות שלה. הדירקטוריון הציע דיבידנד של 4.3 אירו למניה, ירידה לעומת הדיבידנד בשנה הקודמת שעמד על 5.3 אירו למניה. מניית החברה יורדת ב-2.5%.
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- ראשת הממשלה ששינתה את כלכלת בריטניה פורשת, והמטבע ששבר שיא חדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
וול סטריט השוק האמריקאיסינופסיס עולה 4% וניו פורטרס מזנקת 17%; סטרטג'י יורדת 11.2% - הנאסד"ק מאבד קרוב ל-1%
וול סטריט פותחת את דצמבר בטריטוריה אדומה - המשקיעים ממתינים בדריכות לנאומו של יו"ר הפד' שייערך בערב ויתן רמזים על החלטת הריבית בעשירי לחודש כשבינתיים הציפיות הן שב-88% הריבית תרד גם הפעם
וול סטריט המסחר בוול סטריט במגמה שלילית כשהמדדים יורדים עד 0.3% בהובלת הנאסד"ק. ה-S&P יורד בכ-0.3%, הדאו מאבד כ-0.4%.
למרות העליות בסוף השבוע שעבר - שהפכו את שבוע "חג ההודיה" לאחד השבועות החזקים ביותר מאז 2008 בשביל ה-S&P 500 והנאסד"ק - נובמבר עצמו לא היה חודש פשוט למשקיעים. המדדים סיכמו את החודש כמעט בלי שינוי. למעשה, ה-S&P 500 והדאו סגרו את נובמבר כמעט סביב שערי הפתיחה כמעט "שטוחים", בעוד הנאסד"ק סיים בירידה של כ-1.5% וזה אחרי שבשלב מסוים הנאסד"ק ירד כמעט 8% מהסגירה של אוקטובר. מה שבעיקר הכביד על הסנטימנט היו החששות מהתמחור של ה-AI. "מניות הבינה המלאכותית" לחצו על המדדים לאורך החודש והתנודתיות סביב אנבידיה והקולגות של בסקטור לא הרפו מהשוק.
הציפייה לפגישת הפד והחלטת הריבית שתערך ב-9-10 בדצמבר היא כמו שאמרנו אחד הדברים שתופסים כעת את הפוקוס. ההחלטה הקרובה עלולה להכריע את הטון של סוף השנה בשווקים, במיוחד כשסבירות לחיתוך ריבית של רבע נקודת אחוז כבר מטפסת לאזור 88%. במצב כזה, כל נתון מאקרו וכל הערה קטנה של בכירים מהבנק הפדרלי מקבלות משקל גדול מאוד. היום מתפרסם מדד ה-ISM לתעשייה, נתון שיתן לנו תמונת מצב עדכנית על הפעילות היצרנית בארה"ב ויכול ללמד אם הכלכלה מתקררת בקצב שהפד מעוניין בו. במקביל צפוי יו"ר הפד, ג'רום פאוול, לשאת דברים כשהשוק יפרשן כל נימה בדברים שלו.
בהמשך השבוע יגיעו גם נתוני התעסוקה של ADP, שנחשבים לאינדיקציה מהירה למצב שוק העבודה. גם בשביל הפד, זה נתון משמעותי בגלל שהוא נותן מבט על קצב הגיוסים במשק, מה שיכול להשפיע על האופן שבו קובעי המדיניות יפרשו את נתוני השכר והאינפלציה. יחד עם זה יתפרסמו גם מספרים על ייצור תעשייתי ועל מדד ISM לשירותים שני נתונים שמשרטטים תמונה רחבה יותר של הביקושים במשק.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- וול-סטריט ננעלה בירוק; אינטל זינקה ב-9%, טאואר עלתה ב-4.5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל את השיא השבוע נסיים ביום שישי עם פרסום מדד ה-PCE, שזה מדד ליבת האינפלציה שהפד מסתכל עליו יותר מכל. למרות שהוא מכסה עדיין את נתוני ספטמבר בגלל עיכובים בלוח הפרסומים בשל השבתת הממשל, הוא צפוי להשפיע השוק מאוד בגלל שהוא מצביע על הכיוון שבו הריבית עשויה להתפתח בטווח הקרוב. כל זה יוצר לנו שבוע שבו אנחנו קצת נצא מהסתכלות ספיציפית על מניות (ואנבידיה) כתמונת ראי לשוק ונסתכל על נתוני מאקרו כדי להעריך מה יהיה הכיוון שאליו הפד' רוצה להתקדם בתוואי הריבית.
