החוסכים בקופות הגמל יכולים להיות מרוצים - תשואה של 12.3% בשנת 2019
התשואה ב-2019 פי 3.5 ביחס לתשואה השנתית הממוצעת בחמש השנים האחרונות; מדובר בתשואה ממוצעת של כ-1% מדי חודש השנה. מה עשו המסלולים השונים?
קופות הגמל הכלליות מסכמות את שנת 2019 עם תשואה ממוצעת של כ-12.3%, משמע כ-1% בממוצע מדי חודש, כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש.
לשם השוואה, מדובר בתשואה הגבוהה פי 3.5 מהתשואה השנתית הממוצעת של הקרנות בחמש השנים האחרונות שהגיעה ל-3.4%, ובעשר השנים האחרונות - 7.4%.
תשואות הקופות בשנת 2019 נבעו בעיקר מעליות השערים שנרשמו בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים: בשוקי המניות בעולם, בשוק המניות בארץ ובשוק האג"ח הממשלתי והקונצרני בישראל. האפיק היחיד שמיתן את העליות היה המט"ח (הדולר, האירו) בכל הקשור להשקעות בחו"ל.
בהתייחס לחודש דצמבר האחרון, הקופות צפויות להציג תשואה נומינלית משוקללת של 0.9%, בטווח תשואות של 0.6% עד 1.2%.
מה עשו המסלולים השונים?
לפי ברקוביץ, קופות הגמל המנייתיות השיגו בדצמבר תשואה חיובית של כ-1.7% בטווח תשואות של 1.2% עד 2.2%. בשנת 2019 מדובר בתשואה של כ-22.9% כאשר טווח התשואות הוא 18% עד 30%.
בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה של כ-0.5% בטווח שינוע בין תשואה חיובית של 0.3% עד 0.7%. בשנת 2019 מדובר בתשואה של כ-7.1% בטווח שינוע בין 5% עד 8%.
קופות הגמל השקליות צפויות להציג תשואה חיובית של 0.4% כאשר טווח התשואה ינוע בין 0.2-0.6%. בשנת 2019, הערכות הן לתשואה של כ-6.8% בטווח של 5.5% עד 7.5%.
- 1.אבי 01/01/2020 15:45הגב לתגובה זוכלכלנים יודעים שהשוק הזה מנופח מאד. שהתשואות לםידיון הריאליות כבר שליליות, לכן הסיכון גדול מאד שנראה פידיונות גדולים וגם כסף חדש לא ייכנס במצב כזה שההפסד הינו וודאי . מדובר בעיקר באגרות חוב צמודות ומלווה קצר מועד
תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת
השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות
מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:
מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.
מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.
בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס. דוגמה נוספת הינה הפקדה של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.
- מדיניות חדשה של טראמפ: חשבונות פנסיה יוכלו להשקיע בנכסים אלטרנטיביים
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
