הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
ריבית חיסכון
צילום: ISTOCK
בדיקת ביזפורטל

הריבית על הפיקדונות בבנקים ממשיכה לרדת - מתחת ל-4%; מי הבנק שייתן לכם ריבית סבירה?

שלי אפלברג | (25)
נושאים בכתבה מק"מ פיקדון קרן כספית ריבית

ריבית בנק ישראל עומדת על 4.75%. הריבית צפויה לרדת, אבל היא עדיין בשיא. אלא שהריבית שהבנקים הגדולים נותנים בפיקדונות לציבור רחוקה מהשיא ורחוקה מריבית בנק ישראל. בלאומי מעניקים ריבית של 3.9% ובפועלים 3.85% על פיקדון סגור בריבית קבועה לשנה. 

הבנקים לא חיכו להורדה של בנק ישראל והורידו את הריבית על הפיקדונות. כמעט ללא יוצא מהכלל הם התיישרו לריבית מעודכנת. ככה מתנהג קרטל, ככה לא מתנהג שוק תחרותי. התחרות היחידה היא מצד וואן זירו שמספק פיקדונות בריבית משתנה שבה תוכלו לקבל 4.75%. הרבה יותר מכל יתר הבנקים. אומנם זו ריבית משתנה וכאשר הריבית של בנק ישראל תרד, אתם תקבלו פחות, ועדיין בפער הקיים בין הריבית בוואן זירו לבנקים האחרים, הפיקדון בוואן זירו נראה עדיף. הציפיות שהריבית במשק תרד בשנה הבאה לכיוון 3.5%, יש גם כאלו שמעריכים שפחות מכך, אבל יש כאן אי וודאות גדולה כי הנגיד החליט בשל המלחמה והאי וודאות התקציבית לדחות את הורדת הריבית. 

מעבר לכך, הורדת הריבית תשפיע כמובן על הריבית בפיקדונות מיום ההורדה ואילך, ובכל תרחיש סביר תקבלו שהריבית המשתנה הממוצעת על פני התקופה בפיקדון של ריבית משתנה בשיעור נוכחי של 4.75% מספק בשנה מעל 4%. 

 

וואן זירו - תחרות אמיתית לבנקים

אז וואן זירו עדיף על הבנקים הגדולים - פועלים ולאומי. בנק מזרחי טפחות ובנק ירושלים נותנים בפיקדון סגור לשנה ריבית של 4.1%. בנקודת הזמן הזו ובקצב הורדת הריבית החזוי, עדיין וואן זירו נראה מנצח, אבל זה כבר לא נוקאאוט. חוץ מזה, צריך לזכור שאתם צרייכם להתמקח. אם תגידו בבנק שלכם שאתם עוזבים כי אתם מקבלים רייבת טובה יותר במקום אחר, סיכוי טוב שתקבלו עוד כמה עשיריות.

בפיקדונות לזמן קצר התמונה לא שונה. הבנקים נופלים מהבנק הדיגיטלי. הם מספקים ריבית של עד 2% בפיקדון חודשי, כשבוואן זירו זו ריבית משתנה של 3.85%. בוואן זירו גייסו עד עכשיו לפיקודנות 1.3 מיליארד שקל. זה לא מדגדג בשלב הזה את הבנקים הגדולים. 

 

ריבית על העו"ש

עשרות מיליארדי שקלים של כספי הציבור שוכבים בחשבונות העו"ש. הם לא מופקדים בפיקדונות. עד לא מזמן הם לא הניבו תשואה וזה גם לא היה כל כך חשוב כי הריבית היתה אפס. אבל הריבית כבר לא זניחה ובעקבות לחץ ציבורי חלק מהבנקים מספקים תשואה על העו"ש. גם כאן, אם אתם במסלולים של וואן זירו יש לכם ריבית טובה מאשר יתר הבנקים, וחשוב לציין שריבית על העו"ש היא לא בהכרח על אוטומט - אתם צריכים לוודא שאתם מקבלים וגם כאן יש תנאים.

פיקדון או מק"מ

זה יכול להישמע מסובך לאנשים רבים, אולי לרוב הציבור, אבל יש אלטרנטיבות טובות לפיקדונות ואתם יכולים ברגע להשיג תשואה טובה יותר. יש לכם לדוגמה 100 אלף שקל בפיקדון בבנק הפועלים, תבקשו לעבור למק"מ. היועצים מחויבים להגיד לכם מה האפשרויות והריביות, בפועל יש ריביות של 4.2%-4.3% וזה עדיף על פניו ממה שבבנק נותנים. רק הפעולה הפשוטה הזו יכולה לגרום לצד השני להוסיף לכם כמה עשיריות ולהשוות את התנאים.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

וגם אם אתם הולכים עד הסוף- ורוכשים מק"מ. יש לכם את היתרון של הנזילות היומית שלא קיימת בפיקדון סגור בבנק. אתם צריכים לוודא שאתם מורידים את עמלות הקנייה והמכירה לעד 0.1% (ביחד) ויש לכם אפיק השקעה מעניין. 

גם הקרנות הכספיות הן אפיק השקעה רלבנטי למשקיעים סולידים. הן מספקות נזילות ויתרון לגודל שמבטא תשואה עודפת על פני האפיקים הסולידים האחרים, אם כי, בתהליך של ירידת ריבית יש להן חיסרון - כאן הרחבנו על איפה לשים את הכסף? פיקדון, קרן כספית, מק"מ, אג"ח שקלי - התשואות הצפויות בכל אפיק 

תגובות לכתבה(25):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 17.
    לרון 15/12/2023 10:25
    הגב לתגובה זו
    קונה מנייות בנקים וביטוח ,עדיף ,לא המלצה
  • 16.
    לרון 15/12/2023 10:16
    הגב לתגובה זו
    יותר מסוכן לכן נותן יותר ריבית
  • 15.
    בנק ירושלים נותן P-1.3 שזה עדיף על המשתנה של וואןזירו (ל"ת)
    אלון 15/12/2023 08:34
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    מי שם כסף בפק"מ, תשימו על מדד ה 500 חברות הגדולות בעולם (ל"ת)
    מאיר 14/12/2023 11:22
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    בוואן זירו גו(נ)בים ממך עמלה התחלתית של 50 שקל בחודש (ל"ת)
    המגיב 13/12/2023 19:53
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    יוסי 12/12/2023 21:08
    הגב לתגובה זו
    אני עברתי לבנק הדיגיטלי ממזמן. כשעוד הריבית שם הייתה 5.4 אחוז. תעברו בהמוניכם ואז נקבל תחרות.
  • 11.
    י 12/12/2023 17:58
    הגב לתגובה זו
    הוואי זירו הזה אפס אחד גדול.
  • 10.
    מומחה 12/12/2023 16:35
    הגב לתגובה זו
    אל תשכחו שמדובר בברוטו יש להכפיל כל ריבית ב0.85 בשביל לראות את הנטו לאחר מס
  • 9.
    אבי 12/12/2023 14:03
    הגב לתגובה זו
    למה אי אפשר לקזז רווח בפקדון כנגד הפסד במניות? נכון שהמס בפקדון הוא 15 אחוז ובמניות 25 אחוז אחוז אבל המס על הפקדון הוא נומינאלי ובמניות הוא ריאלי (מס לאחר קיזוז המדד)
  • לרון 15/12/2023 10:20
    הגב לתגובה זו
    שלא יעשה חשבונות,הוא תמיד מפסיד והמוסד מרוויח על חשבונו ובסה"כ זה כסף קטן
  • 8.
    בכל מצב 12/12/2023 13:22
    הגב לתגובה זו
    יד אחת עלאק נותנת יד שנייה לוקחת בגדול. בושה וחרפה לבנקים, בנק ישראל ולקפיטליזם שלתבעליההון ורודפי הבצע בישראל. מעניין אם אל הריבית הקצוצה על אוברדרפט הורידו?? גנבים
  • לרון 15/12/2023 10:22
    הגב לתגובה זו
    יותר והרבה על "דמי ניהול חשבון" "חשבון משמרת" וכדו'
  • 7.
    דירותא 12/12/2023 11:38
    הגב לתגובה זו
    לא יודע מה מטרתכם בכותרת לא נכונה
  • 6.
    בנק 12/12/2023 10:42
    הגב לתגובה זו
    לא מתאים לכם תעברו בנק
  • 5.
    it's about time to offshore banking in israel! (ל"ת)
    Mr. money 12/12/2023 10:31
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    להפסיק את קרטלי הבנקים והקבלנים גורמים למחירים הזויים ביותר בגלל תאוות בצע על חשבון עם ישראל להקים וועדת חקירה ממלכתית על קרטלי הקבלנים והבנקים. (ל"ת)
    קרטל הבנקים קרטל הקבלנים אסונות לעם ישראל 12/12/2023 10:17
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    YOS 12/12/2023 09:32
    הגב לתגובה זו
    בכל מדינה מתוקנת לא היו נותנים לדבר כזה לקרות בינתיים לא הורידו את הריבית וכבר מנהלי הבנקים הורידו לפני חודשיים לקבל בונסים על חשבון הציבור תתעוררו עם ישראל תנו בראש תנו לי אירופה
  • 2.
    בא 12/12/2023 09:31
    הגב לתגובה זו
    בטוח המצב של ישראל ישתפר ,נראה דניוני ,אבל....גנץ חלשלוש וישחרר.ביבי זאת ברירת מחדל ,אין מישהו אחר אחרי שהוא לא ממלא פקודות של הממשלה ה3.
  • לבנק ישראל? (ל"ת)
    מיקו 12/12/2023 11:38
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    תוציאו את הכסף לחול תקבלו ריבית יותר גבוהה. (ל"ת)
    אא 12/12/2023 09:18
    הגב לתגובה זו
  • יואל 16/12/2023 09:31
    הגב לתגובה זו
    השקעות מסוכנות ללא פיקוח
  • לא ברור, כאן משלמים בשקל... (ל"ת)
    חשוף למטח 13/12/2023 11:18
    הגב לתגובה זו
  • בדולר?!,לא תודה.ירד 8% בחודש וחצי. (ל"ת)
    hrui 12/12/2023 14:15
    הגב לתגובה זו
  • ואז אתה חשוף למטח (ל"ת)
    grg 12/12/2023 10:28
    הגב לתגובה זו
  • שמתי בפיקדון דולרי בחו"ל והפסדתי את המכנסיים בש"ח (ל"ת)
    מני 12/12/2023 10:28
    הגב לתגובה זו
רשף טכנולוגיות מרעומים
צילום: רשף

הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת

מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים

מנדי הניג |
נושאים בכתבה ארית רשף טכנולוגיות

ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.

רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע  ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר. 

נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.

הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך. 

בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.

נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.

אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים. 


הצבר נפל

בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל: 


להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

מחר בבורסה - ירידה בשבבים, ומה צפוי עד סוף השנה?

מה קורה בדצמבר למניות "ווינריות" ולמניות "לוזריות", איך אפשר להפחית את חבות המס השנתית, ומניות השבבים בנפילה

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

המלחמה על התשואות מתעצמת בשבועות האחרונים של החודש. מנהלי ההשקעות בגופים המוסדיים מנסים להאיץ לקראת קו הסיום, כל פיפס בתשואה עוזר לתיק שלהם מול המתחרים.  המיקום מאוד חשוב כחי הוא יקבע את הזרמת הכספים בהמשך. התוצאות החודשיות חשובות מאוד, התוצאות השנתיות חשובות עוד יותר. 

האמת שזה קצת משחק מכור - המניות שבהם מחזיקים המוסדיים עולות - כי הם מזרימים עוד כסף למניה, וזה משפר להם את תשואה בתיקים. מעגל של כספים שזורמים לקרנות ולקופות שורם בחזרה לאותו מקום מניע את השוק ואת התשואות. אם חשבתם שצריך להיות חכם גדול כדי להשקיע ולהרוויח, אז חלק גדול מהמשחק הוא להשקיע עוד ועוד - לקבל כספים ולהזרים למניות של הבית.

כן, יש הבנה, יש אנליזה, יש ניתוח, אבל יש גם חברות שבהם מושקעים ורוצים את הצלחתן, במיוחד בסוף השנה. ונמחיש - אם גוף מסוים מחזיק בשופרסל הרבה יותר מאשר כל מניות הקמעונאות האחרות, ומבחינתו כולן בהינתן המחיר כעת מעניינות, הוא יעדיף להשקיע בשופרסל כדי שהשינוי במניה יתרום לתשואה של סוף שנה.  אם הוא חושב שרמי לוי מעניינת אפילו יותר, אבל לא בהרבה. הוא עדיין יקנה שופרסל, ובינואר הוא יתחיל לקנות רמי לוי. אם רמי לו מעניינת בפער על פני שופרסל, רק אז הוא יעשה שינוי כבר עכשיו. זה לא שחור ולבן, זה לא כל המנהלי השקעות והגופים, אבל ככה זה עובד ברוב המקומות.    

ולכן, אם לא יהיה אירוע משמעותי, חיצוני, אם לא ינשבו רוחות נגדיות מוול סטריט, מהמצב הביטחוני ועוד, אז הסנטימנט החיובי יימשך והוא יימשך דווקא במניות המועדפות על ידי הגופים המוסדיים. במילים אחרות, סיכוי לא קטן שמה שכבר עלה ימשיך לעלות עד סוף השנה - ככה מעלים-משפצים את התשואות. 


מחר יהיה קשה לעשות שיפוץ תשואות, כי המניות הדואליות חוזרות בפער שלילי משמעותי, אבל הכל אפשרי. המניות הדואליות ספגו מכה ביום שישי על רקע הירידות בוול סטריט (ברודקום סיפקה תחזית מאכזבת והשוק ירד - טאואר נפלה 8%, נובה ירדה 6% - הנאסד"ק בירידות חדות) כהארביטראז' הכולל עומד על מינוס 0.6%.  הנפילות יהיו במניות השבבים:

  

להמשך הכתבה לחץ כאן