דלק מקטינה חוב לבנקים - איתקה תחלק דיווידנד של 100 מיליון דולר

איש העסקים יצחק תשובה ועידן וולס, מנכ"ל דלק קבוצה -0.52% , ממשיכים להשתחרר מחובות. לאחר שוולס הוביל את הקבוצה לאיגוח תמלוגי העל בלוויתן ומכירת דלק ישראל, כעת דווח כי הקבוצה תקבל 100 מיליון דולר כדיווידנד מאיתקה.

לקריאה נוספת: > הירידות באג"ח דלק היו באקסטרים, גם העליות. ועדיין - יש הזדמנות

תמורת הדיווידנד תשמש לפירעון חוב לבנק הצרפתי BNP והיא התאפשרה לאחר שהבנקים שמלווים את איתקה אישרו את הערכת רזרבות הנפט המצויים במאגרי החברה אשר שוויים מוערך ב-1.1 מיליארד דולר.

במסגרת ההליך מול קונסורציום הבנקים נקבע כי חלוקה נוספת בשנת 2021 תבוצע כאשר מחיר החבית הממוצע לתקופה של 6 חודשים יעמוד על 50 דולר ומעלה.

נכון להיום יש לאיתקה מסגרות אשראי בלתי מנוצלות של 400 מיליון דולר מה שמאפשר לחברה גמישות לקראת מהלך של מימון מחדש של חובותיה שעומדים כיום על פחות מ-700 מיליון דולר.

• "שרי החינוך באים והולכים ובשביל שלא תהיה שביתה הם נותנים עוד כסף"
• טסלה מבקשת לאשר חלוקת מניות הטבה בשיעור של 3 ל-1: איך תגיב המניה?

יש לציין כי לאחר תשלום הדיווידנד ומשיכה של דיווידנד משותפות דלק קידוחים יהש, מקבל יצחק תשובה מרווח נשימה עד לחודש יוני 2021 שינוצלו למימון מחדש של החוב באיתקה ומציאת פתרון לתשלומים משמעותיים לבעלי אגרות החוב בשנים 2021 ו-2022, אז אמורה לשלם הקבוצה סדר גודל של 1.2 מיליארד שקל מידי שנה למחזיקי האג"ח.

להפחתת החוב למערכת הבנקאית הזרה והמקומית יש חשיבות משמעותית עבור דלק קבוצה -0.52% . המערכת הבנקאית אינה סובלנית להרעה במצב לווים גדולים בתקופה הזו ולכן, ככל שהתלות של קבוצת דלק במערכת הבנקאית גדולה יותר, כך גדל גם הסיכון שאחד הבנקים ימשוך את השטיח מתחת לרגליו של תשובה ויביא לקריסה של הקבוצה כולה.

כאן המקום להזכיר כי הקשחת עמדות מצד סיטי בנק ובנק לאומי, הביאו את תשובה למצב בו הוא חייב לצמצם את החובות שלו, כך שאמנם החוב למערכת הבנקאית נפרע כמעט במלואו (החוב לבנקים הישראלים נפרע במלואו) ותיאורטית הסיכון נותר אצל בעלי האג"ח, אך בפועל מצבם של בעלי האג"ח השתפר כשקיבלו שיעבוד על יחידות ההשתתפות של דלק קידוחים ותזרים המזומנים הנכנס של קבוצת דלק פונה לטובת פירעון מלוא החוב אליהם וזאת מבלי לחלוק במזומנים עם המערכת הבנקאית שבדר"כ מחזיקה בבטוחות הרבה יותר קשיחות ומצבה טוב לעין שיעור לעומת מצבם של מחזיקי האג"ח במקרה של חדלות פירעון ו/ או הסדר חוב.

• הרשות לני"ע הגישה כתב טענות נגד סמנכ"ל הכספים של עמיר שיווק
• מניית שמיים בשמיים, מזנקת ב-75%; מה מנכ"ל החברה אומר על זה?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק שמוביל את אסטרטגיית היציאה מהמשבר של קבוצת דלק בשנה האחרונה אמר: "חלוקת הדיבידנד הנוכחית של איתקה, שהיא פי שלושה מתחזית הדיבידנד שהערכנו לשנת 2020, מהווה הוכחה ניצחת לנכסים האיכותיים של איתקה ולערך שאחזקה זו מעניקה לקבוצת דלק, וזאת גם בתקופה של תנודתיות רבה במחירי האנרגיה בעולם.

"למעשה, בכל שנת 2020, חילקה איתקה דיבידנדים בהיקף של 120 מיליון דולר, שהם כמעט כל סך הדיבידנד שהערכנו שנקבל מאיתקה במשך השנים 2020 ו- 2021. הדיבידנד הנוכחי מצטרף לשורה של פעולות מורכבות שביצעה קבוצת דלק בהצלחה רבה במהלך החודשים האחרונים שכללו מימושים בהיקף של כ- 3.5 מיליארד שקל, ופירעונות מוקדמים לבנקים ולמחזיקי אגרות החוב בהיקף מצטבר כולל של מעל ל- 2 מיליארד שקל. כל אלה תורמים לחיזוק הנזילות והאיתנות הפיננסית של הקבוצה ומאפשרים לנו להמשיך ולפעול לקראת יציאה מוצלחת מהמשבר בשווקים".