או פי סי מגייסת 810 מיליון שקל להקמת מגה-פרויקט בטקסס

חברת או פי סי אנרגיה או פי סי אנרגיה -5.83%   שחקנית מרכזית בתחום ייצור החשמל בישראל, הודיעה על כוונתה לגייס הון בהיקף של כ-810 מיליון שקל, שווה ערך לכ-230 מיליון דולר. הגיוס, שייעשה באמצעות הקצאת מניות לגופים מוסדיים ללא מחיר מינימום, נועד לממן את מרכיב ההון העצמי בפרויקט תחנת הכוח Basin Ranch בטקסס ארצות הברית. עלות הקמת התחנה עה סביב 1.8 מיליארד דולר ואם הכל יתקדם כמתוכנן היא תוכל להכנס להפעלה ב-2029. המהלך מובל על ידי ברק קפיטל חיתום, והוא כולל עמלת התחייבות מוקדמת של 2% כדי לעודד השתתפות של מוסדיים עוד לפני קביעת המחיר הסופי של המניות.

מהלך ההתרחבות האסטרטגית של או פי סי מקבל ביטוי גם בשוק. מתחילת השנה עלתה מניית החברה ב-40%, והיא משלימה עלייה של 54% ב-12 החודשים האחרונים. שווי השוק שלה עומד על כ-10 מיליארד שקל , עם מכפיל רווח של 28 על בסיס רווח שנתי של כ-372 מיליון שקל. החברה שומרת על רמת חוב שמרנית, כאשר החוב מנוהל בצורה פרויקטלית ומגובה בתזרימי הכנסות מתחנות הכוח.

קנון אחזקות בעלת השליטה באו פי סי (54%) תשתתף בגיוס בהיקף של 440 מיליון שקל שווה ערך ל-125 מיליון דולר. השתתפות זו משקפת את המחויבות של קנון לפרויקט ולתוכנית ההתרחבות של החברה. זו לא רק תמיכה כספית, אלא גם מסר ברור למשקיעים על האמון של קנון שבשליטת משפחת עופר בפרויקט ובמסלול הצמיחה של החברה. ההשקעה מצד קנון מחזקת את האמינות של הגיוס ומגבירה את העניין בקרב גופים מוסדיים.

פרויקט Basin Ranch שיוקם בטקסס מקודם על ידי חברת הבת האמריקאית CPV (70% בבעלות או פי סי ו-30% בבעלות GE Vernova חברת בת של ג’נרל אלקטריק) הוא תחנת כוח בהספק של 1.35 ג’יגה-וואט. התחנה תשתמש בטכנולוגיית מחזור משולב, המשלבת טורבינת גז וטורבינת קיטור, עם נצילות אנרגטית של מעל 60%. התחנה תפעל על גז טבעי ותכלול תשתית עתידית לתפיסת פחמן. עלות הקמת הפרויקט מוערכת ב-1.8 עד 2 מיליארד דולר, מתוכם 530 מיליון דולר הם מרכיב ההון העצמי. הגיוס הנוכחי יממן 230 מיליון דולר ממרכיב זה, והיתרה תגויס באמצעות הלוואה מבנק לאומי, בריבית המבוססת על מדד SOFR בתוספת מרווח של 2.8%-3.4%.

• מנכ"ל או פי סי: "הצמיחה בארה"ב תמשיך, הדאטה סנטרס מייצרים גל ביקושים גדול לחשמל"
• או פי סי רושמת עלייה מתונה בלבד בהכנסות, וזינוק פי 3.5 ברווח הנקי ל-66 מיליון

מאז הקמתה ב-2010, כשפתחה את תחנת הכוח הפרטית הראשונה בישראל במישור רותם, או פי סי בנתה לעצמה שם בשוק החשמל המקומי. היא מספקת חשמל לקוחות עסקיים, תעשייתיים ורשויות מקומיות, תוך שימוש בגז טבעי. בשנים האחרונות, החברה שינתה כיוון והתחילה להתרחב גם לשווקים בינלאומיים, במיוחד בארצות הברית. הרכישה של CPV סללה את הדרך לכניסה לשוק האמריקאי, שנהנה מתמיכה ממשלתית בהשקעות בתשתיות אנרגיה. CPV מפעילה גם זרוע לאנרגיה מתחדשת, מה שמבטיח לאו פי סי דריסת רגל בתחום הירוק.

הגיוס מתרחש על רקע שינויים בשוק האנרגיה העולמי. מצד אחד, הביקוש לרשתות חשמל יציבות גובר, במיוחד באזורים כמו טקסס שמתמודדים עם תנאי מזג אוויר קיצוניים. מצד שני, דרישות רגולטוריות להפחתת פליטות דוחפות חברות להשקיע בטכנולוגיות כמו תפיסת פחמן. Basin Ranch משלב בין השניים, עם גז טבעי כמקור אנרגיה מיידי ואפשרות לעבור לפתרונות ירוקים יותר בעתיד.