בונוס ביוגרופ גייסה 2.35 מיליון שקל בפרמיה של 40% - מה המשמעות?
בונוס ביוגרופ בונוס ביוגרופ -2.37% , חברת הביוטכנולוגיה, הודיעה היום על גיוס הון בהיקף של 2.35 מיליון שקל במסגרת הקצאה פרטית לחמישה משקיעים. ההקצאה התבצעה במחיר של 26 אגורות למניה - כ-40% מעל מחיר הסגירה האחרון, שעמד על 18.6 אגורות. בנוסף, במסגרת ההסכם הונפקו 9.04 מיליון מניות רגילות ו-4.52 מיליון כתבי אופציה לא סחירים, במחיר מימוש של 36 אגורות - המהווה פרמיה של כ-94% ממחיר הסגירה.
הגיוס התבצע לאחר החלטת דירקטוריון החברה מה-8 במאי
2025, במסגרתו התקשרה החברה עם חמישה משקיעים פרטיים שאינם קשורים לחברה ואינם בעלי עניין בה. החברה ציינה כי נכון להיום התקבל כבר סכום של 1.95 מיליון שקל מתוך הסכום הכולל. המניות המוקצות במסגרת ההקצאה מהוות כ-0.77% מהון המניות המונפק ומזכויות ההצבעה של החברה.
לאחר מימוש מלא של כתבי האופציה, שיעור זה יעמוד על כ-0.65%. החברה ציינה כי המשקיעים אינם עובדים בחברה ואינם קשורים לבעלי עניין, ולכן לא יהפכו לבעלי שליטה לאחר ההקצאה.
החברה הודיעה כי כל אחד מכתבי האופציה המוקצים ניתן למימוש למניה
רגילה אחת במחיר של 36 אגורות. תקופת המימוש תימשך שנתיים ממועד ההקצאה. החברה הוסיפה כי השווי ההוגן של כל כתב אופציה נקבע לפי נוסחת בלאק ושולס, ועומד על כ-3.6 אגורות. בהתאם לכך, המחיר האפקטיבי של המניה, לאחר הפחתת השווי ההוגן של מחצית מכתב האופציה, עומד על 24.2
אגורות - כ-30% מעל מחיר הסגירה ביום המסחר האחרון.
רוצה להגיע לנאסד"ק
במקביל לגיוס ההון בישראל, הודיעה החברה כי הגישה טיוטה פומבית של תשקיף (Form F-1) לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) לצורך רישום מניותיה בבורסת
הנאסד"ק. החתם להנפקה המתוכננת הוא טייטאן פרטנרס גרופ (Titan Partners Group) - בנק השקעות בוטיק מבוסס בניו יורק, המשויך לחברת אמריקן קפיטל פרטנרס. טייטאן פרטנרס מתמחה בהנפקות ציבוריות ובהנפקות פרטיות ומעניק ייעוץ פיננסי לחברות צמיחה.
- בין התקדמות בניסויים להערת עסק חי: לאן הולכת בונוס ביוגרופ?
- רשות ני"ע חוקרת את בונוס ביוגרופ בחשד לביצוע עבירות בניירות ערך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בונוס ביוגרופ ציינה כי הכספים שגויסו מיועדים בין היתר להמשך מימון ניסויים קליניים בכמה אינדיקציות רפואיות, ביניהן טיפול בדלקות ונזק לרקמות באמצעות מוצר הדגל שלה, מזינקיור, שהשלים לאחרונה שלב ניסוי קליני מתקדם וקיבל אישור ממנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA)
לעבור לשלב 3.
במסגרת העסקה, החברה הודיעה כי כתבי האופציה לא יהיו ניתנים למימוש ביום קובע לאירוע חברה, בהתאם להנחיות הבורסה לניירות ערך. בנוסף, מחיר המימוש לא יוצמד לאף בסיס הצמדה, אך יהיה כפוף להתאמות במקרים של חלוקת מניות הטבה,
חלוקת דיבידנד, מיזוג, הנפקת זכויות או איחוד הון. במקרה של מיזוג עם חברה אחרת, כתבי האופציה יומרו בהתאם לשווי המניות של החברה הנרכשת. במקרה של הנפקת זכויות, מספר המניות שיונפקו יתוקן בהתאם למרכיב ההטבה.
מה המשמעות של הפרמיה הגבוהה?
מחיר המימוש של כתבי האופציה, העומד על 36 אגורות, גבוה בכ-94% ממחיר הסגירה של מניית החברה (18.6 אגורות). המשמעות היא שהמשקיעים רואים פוטנציאל לעלייה משמעותית בשווי המניה בטווח הקרוב. עם זאת, פרמיה כה גבוהה אינה מבטיחה רווחים מיידיים, והיא תלויה
בהצלחת פיתוח המוצרים וברישום המניות למסחר בנאסד"ק. החברה כבר הציגה בעבר תוכניות שאפתניות להתקדמות קלינית וכניסה לשוק האמריקאי, אך על המשקיעים להיזהר מהנחות מוקדמות מדי. השגת הון נוסף באמצעות רישום בנאסד"ק עשויה לספק לחברה גמישות פיננסית רבה יותר, אך עדיין
נותרו אתגרים רגולטוריים ומימוניים שעלולים לעכב את המהלך.
- פז: רווח נקי של 135 מיליון שקל ברבעון וחלוקת דיבידנדנים של 120 מיליון שקל
- תדיראן: ההכנסות עלו, הפסד של 43.6 מיליון בשל שיערוך VP סולאר
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
בונוס היא חברת ביו-טכנולוגיה שמתעסקת ברפואה תאית והנדסת רקמות, לאחר שפיתחה יכולת לגדל תאים ורקמות בתוך גוף האדם. לחברה שני מוצרים עיקריים שנמצאים בניסויים קליניים מתקדמים (שלב 2). המוצר הראשון הוא בונופיל, שתל חי של עצם אנושית שנוצר כתוצאה מהתחדשות ובניה של רקמת עצם באמצעות תאים שנלקחו מחולים, שהשלים לאחרונה את ניסויים קלינים שלב 2 וממתין לאישור לצאת לשלב השלישי. המוצר השני, הוא מזינקיור, לטיפול בדלקות חריפות ונזק לרקמות, עליו קיבלה לאחרונה החברה אישור מה-FDA להתקדם לניסוי קליני שלב 3 בארה"ב, לבחינת יעילות ובטיחות המוצר שפיתחה לטיפול בדלקות ובנזק לרקמות.
אך לא הכל ורוד, למרות ההצלחות היחסיות בזירה הקלינית החברה מתמודדת עם לא מעט אתגרים. נכון לסוף הרבעון השלישי של 2024 לחברה מזומנים בהיקף של כ-8 מיליון שקל בלבד, בזמן שהיא שורפת מוזמנים בקצב של כ-30 מיליון שקל בשנה. בסוף השנה האחרונה השלימה החברה גיוס של כ-5 מיליון שקל בתמורה להקצאת מניות ואופציות לחמישה משקיעים. אלא שכאמור, מדובר בטיפה בים עבור חברה שלא צפויה להכיר בהכנסות בטווח הנראה לעין. בנוסף בשנה שעברה, שמה של החברה נקשר בחשד לביצוע עבירות בניירות ערך.
שווי השוק של החברה עומד על 225 מיליון שקל, מניית החברה עלתה מתחילת השנה בכ-62% ובמהלך 12 החודשים האחרונים ב-12%.
- 1.אנונימי 11/05/2025 14:43הגב לתגובה זוכמה שנים החברה פועלת למה כל כך הרבה שנות פעילות וללא הכנסות וללא הצעות רציניות לרכישה על ידי חברות אחרות כמה גיוסי הון היו מאז הנפקת החברה בבורסה בכמה אחוזים ירדה מניית החברה מאז שסיפרה על תרופה חדשה לקורונה אולי כדי שביזפורטל יפרט קצת יותר לטובת משקיעים חדשים נוספים..
מנכ"ל אנרג'יקס: "בשבועות הקרובים נראה רעידת אדמה רגולטורית בארה"ב"
אנרג'יקס סיימה את הרבעון השני עם ירידה דו ספרתית בהכנסות וב-EBITDA, אך אסא לוינגר, מנכ"ל אנרג'יקס מאמין כי "רעידת אדמה רגולטורית" בארה"ב דווקא תחזק את יתרונם התחרותי ותדחוק שחקנים אחרים החוצה תוך עלייה במחירי החשמל; עם זאת, ניכרת סקפטיות בשוק כאשר המניה מציגה תשואה שלילית בשנה האחרונה
אנרג'יקס להערכת המנכ"ל אסא לוינגר, השוק מתעלם מהפוטנציאל הגלום בגל רגולציה חדש בארה"ב, שצפוי לחזק את יתרון החברה מול מתחרים ולהוביל לעלייה במחירי החשמל תוך שאנרג'יקס עשויה לרכוש פרויקטים שיתקעו ללא מימון או ציוד במחירי עלות.
ברקע פרסום דוח הרבעון השני של 2025, שעליו כתבנו בהרחבה, ערכנו ראיון עם מנכ"ל החברה, אסא לוינגר, שבו דיברנו על תנודתיות מחירי החשמל, ההשפעה הצפויה של הרגולציה בארה"ב, והאסטרטגיה לצמיחה.
מחירי החשמל ירדו לאחרונה, מה ההערכה שלכם לגבי ההמשך?
ב-2022 פרצה המלחמה באוקראינה, סוף עידן הקורונה, ומחירי החשמל ראו עליה מאד חדה, באירופה ובכלל. ובזמן של הספייק הזה, שהמחירים הרקיעו שחקים, הצלחנו לקבע את מחירי החשמל בפולין במהלך 2022 ועד סוף 2024. אם היינו יכולים לקבע את המחירים ולגדר אותם לתקופה ארוכה יותר, זה מה שהיינו עושים, אבל כך או כך לאחר מספר חודשים המחירים החלו לרדת ואנחנו בעצם נהנינו ממחירים גבוהים מאד שלא שיקפו את מחירי השוק ב-2023 ו-2024. עבורנו זו הייתה הכנסה עודפת של מאות מיליוני שקלים במהלך השנתיים וחצי הללו, אבל אם משווים במהלך 2025 את מחירי החשמל למה שהצלחנו לקבע, כמובן שהם נמוכים יותר אבל הם מחירי השוק. כך שלכאורה ההכנסות שלנו ירדו אבל למעשה היו שנתיים וחצי שנהנינו ממחירי שיא, גבוהים בהרבה ממחירי השוק.
ומה לגבי ההכנסות שלכם ממיסים? אם מנטרלים אותם הרווח שלכם היה מינימלי
ההכנסות ממיסים היא הכנסה שאנחנו מקבלים מהממשל האמריקאי ואותה אנחנו רושמים על פני 5 שנים, במקום להכניס אותם לשנה אחת או רבעון אחד. מה שרואים ברבעון הזה היא הכנסה אמיתית ויציבה, שאינה צפויה להסתיים בקרוב. האם ריבוי הפרויקטים שלכם מוביל להתייעלות? בעקבות העובדה שאנחנו גם היזם וגם חברת ההקמה, אנחנו מצליחים לייעל והתשואות בפרויקטים שלנו בפולין וגם בחלק מהפרויקטים בארה"ב הן גבוהות. לגבי הפרויקטים בישראל, אני חושב שהתשואות אינן מספיק גבוהות באופן כללי בענף כולו.
- אנרג'יקס מדווחת על ירידה של כ-10% בהכנסות וכ-21% ב-EBITDA
- קריסה בענף האנרגיה המתחדשת; סולאראדג' נחתכת ב-19% בטרום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם אינכם חוששים מביטול הטבות ה-IRA והחוק הגדול והיפה של טראמפ?
זוהי בעצם המהות של אנרג'יקס, ואם לרדת לעומקם של הדברים, אנחנו היחידים בישראל שעובדים עם פירסט סולאר ולמעשה אנחנו אחד משלושת הלקוחות הגדולים ביותר שלהם בכל העולם. פירסט סולאר הוא ספק הלוחות הסולריים הייד בארה"ב והעובדה שהלוחות מיוצרים בארה"ב מסתדר היטב עם הרגולוציה החדשה ברוח MAGA, שתפעל נגד ה-Foreign Entity of Concern, זאת אומרת שימוש ברכיבים סיניים במתקנים סולאריים.
פז: רווח נקי של 135 מיליון שקל ברבעון וחלוקת דיבידנדנים של 120 מיליון שקל
בדוח הרבעון השני הציגה פז שיפור תפעולי בכל מגזרי הפעילות, והכתה את התחזיות שלנו בכלל מגזרי הפעילות עם צמיחה ברווחים
פז אנרגיה וקמעונאות קבוצת פז קמעונאות ואנרגיה פז אנרגיה 5.4% מדווחת על הרבעון השני של 2025, הכתה את התחזיות שלנו בכלל מגזרי הפעילות והציגה צמיחה ברווחים, בנטרול אחרות. הרווח התפעולי של החברה, לפני אחרות ובנטרול השפעת הפסדי מלאי, צמח בכ-25% YOY לאור גידול בכלל מגזרי הפעילות, ובפרט עליה בפעילות התדלוק החשמלי, התאוששות במכירות הדס"ל ועלייה במכירות הדלקים בתחנות, על אף ההסלמה הביטחונית, המשך התרחבות של מגזר קמעונאות המזון.
החברה דיווחה על הכנסות של 2.67 מיליארד שקל, ירידה של כ-12.5% לעומת כ־3.06 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה מוסברת בעיקר בירידת מחירי הדלקים ובכך שברבעון המקביל נרשמה הכנסה חד פעמית בגין מימוש פזקר בסך של כ-162 מיליון שקל. ה־EBITDA הכולל של הקבוצה הסתכם ב-351 מיליון שקל. הרווח הנקי הסתכם בכ-139 מיליון ₪, גידול של כ-50% ביחס לרווח נקי מנוטרל הכנסות אחרות ב-Q2.25 בגין הפעילות השוטפת. העלייה החדה ברווח בתקופה מיוחסת הן למומנטום החיובי בכלל מגזרי הפעילות, והן לקיטון בהוצאות המימון, בעיקר על רקע צמצום החוב.
החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד של 120 מיליון שקל בגין הרבעון, כשהיום הקובע ה-08.09.25, ובכך השלימה חלוקות בהיקף כולל של 250 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה. מדובר בהמשך יישום של מדיניות חלוקה לפיה 70% מהרווח הנקי מחולק לבעלי המניות, כשבמקרים של רווחי הון ממומשים שיעור החלוקה עולה ל-100%.
בנוסף, במסגרת תכנית ההתייעלות של פז, דיווחה החברה על מימוש נדל"ן שהניב רווח הון של 41 מיליון שקל במחצית השנה, מתוכם 9 מיליון שקל ברבעון השני.
- פז: רווח של 124 מיליון שקל ברבעון, עלייה של 30%
- רווח שנתי של חצי מיליארד שקל תוך 3 שנים - התכנית האסטרטגית של פז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מבט רוחבי על המגזרים המרכזיים
במגזר אנרגיה לתחבורה, הכולל את תחנות הדלק, שיווק ישיר, תדלוק תעופתי ותחום השמנים - סך המכירות היה בכ-1.65 מיליארד שקל ברבעון הנוכחי, לעומת 2.04 מיליארד שקל אשתקד, קיטון של 19.2% אשר נובע בעיקרו מירידה במחיר הדלקים. הרווח הגולמי הסתכם ב-273 מיליון שקל ברבעון הנוכחי לעומת 262 מיליון שקל אשתקד, גדילה של 4.1%. ה-EBITDA הסתכם ברבעון ב-118 מיליון שקל לעומת 106 מיליון שקל אשתקד גידול של 11.3%. בתחום הטעינה החשמלית, פז הרחיבה את רשת העמדות הציבוריות שלה ליותר מ-100 אתרים, עם מכירת שיא של 6.4 מיליון קוט"ש ברבעון, זינוק של פי שניים ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
