דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?

התשואות של החסכונות שלכם בחודש האחרון היו טובות, התשואות מתחילת השנה היו טובות וכך גם התשואות ב-3 ו-5 השנים האחרונות. התשואות בפנסיה היו כפולות ומשולשות מהממוצע ארוך הטווח, וזה מספק לכם הפתעה חיובית להמשך - עלייה משמעותית בקצבה התיאורטית. בפועל, למרות כל מה שאומרים לכם, לחלק גדול מכם יש פנסיה טובה שתספיק לתקופת הפנסיה (הרחבה: הפתעה לחוסכים לפנסיה - מיליוני שקלים בפנסיה וקצבה מספקת).

עם זאת, יש פספוס ענק במסלולים של הפנסיה שגורם לכם לנזק ענק. אתם משקיעים לרוב במסלולים ברירת מחדל והם יותר מדי שמרניים. הם שמים את החוסך בן ה-22 יחד עם החוסך בן ה-48 באותו מסלול עם אותו שיעור מניות. החוסך בין ה-22 צריך להיות עם המון-המון מניות - "מניות על מלא" כי יש לו הרבה מאוד זמן לחסוך וכשיש הרבה זמן אז יש זמן לתקן נפילות וירידות. השקעות נהנות מריבית דריבית והזמן עושה את כל ההבדל. גם אותו בחור בן 48 יכול לחסוך הרבה יותר במניות, עוד שנתיים הוא יועבר למסלול עם פחות מניות, אבל למה? מה קורה בגיל 50 - החיים נגמרים? 

בגיל 50 אין זמן לתיקונים אם השוק נופל? ההנחות השמרניות האלו פוגעות בתשואה של המשקיעים. חוץ מזה, לא הכל זה עניין של גיל. למי שיש דירה להשקעה אולי מתאים שהפנסיה תהיה במניות, יש לו נכסים יחסית סולידיים, למי שיש קרנות נאמנות ב-3 מיליון שקל, אין צורך בפנסיה סולידית. כל פנסיה צריכה להיות מותאמת לחוסך עצמו. בפועל, הרוב הגדול הולך למסלולים ברירת מחדל באופן אוטומטי.   

התשואות הטובות הגיעו מהמניות וככל שההרכב של התיק היה יותר מניות כך הרווחתם יותר. בכל מקרה, מעבר למסלול הנכון, צריך כמובן לבחור את המנהל הנכון וצריך תמיד להתמקח על דמי הניהול. מנהל נכון זה עניין מעורפל. לאורך זמן, ופנסיה זה לזמן ארוך, ההנחה היא שההבדלים בין המנהלים יצטמצמו. מי שטוב השנה יהיה חלש עוד שנתיים, מי שהיה חזק לפני כמה שנים עכשיו בינוני, אלא שבפועל, יש כאלו שמספקים תשואות טובות-עודפות, רק קשה לדעת אם זה יימשך. 

• איך להרוויח 53% ביום - רק היום
• חוק הפנסיות לפורשי צה״ל אושר לקריאה שנייה ושלישית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פנסיה עד גיל 50

אחד הפרמטרים לבחינה הוא התשואה. הנה הדירוגים שערכנו  לקרנות ההשלתמות ולקופות הגמל להשקעה. מבחן התשואות בפנסיה מתבטא בדירוג לפי מסלולים. הנה המסלול עד גיל 50, שזהו המסלול עם החשיפה לסיכון הגבוהה ביותר יחסית לשני המסלולים האחרים.

הממוצע החודשי עמד על 1.41%, מתחילת השנה הממוצע של התשואות שלכם עומד על 14.68% וב-3 שנים עשיתם באיזור ה-46%.9 בפנסיה, שזו תשואה מדהימה ושכנראה יהיה קשה לשחזר. הראל עם ביצועים בולטים החודש בולטת בראש הטבלה, אבל כמו שאמרנו פנסיה היא חיסכון ארוך טווח והמיקוד שלכם צריך להיות בטווח הרב-שנתי ושם הראל בתחתית. מתחילת השנה היא נדחפת למרכז הטבלה. אחרי הראל אינפיניטי והפניקס - הראשונה היא קופה קטנה יחסית, מה שמאפשר לה לייצר תשואה עודפת בשל היתרון של גודל הקופה והגמישות. הפניקס זהו מסלול חדש יחסית כך שהתשואות הרב-שנתיות שם אוחדו עם מסלול פנסיה כללי ולא מותאם לשכבת הגיל, כך שאין לנו מבט מייצג על המגמה הרב שנתית שלהם.

בתחתית החודש מנורה, מור ואלטשולר בפער של 1.24% מראש הטבלה. מנורה הביאה את התשואה הגבוהה ביותר באוגוסט אבל באוקטובר היא מאכזבת. מתחילת השנה היא מפצה בתשואה אבל מעניין יהיה לעקוב אם נראה שינוי במגמה אצלה.

• המלכודת של כספי הפיצויים: למה "הכסף הקל" של היום עלול לעלות לכם ביוקר מחר?
• עבודה חדשה, פנסיה ישנה? כך תנהלו את החיסכון שלכם בתבונה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המלכודת של כספי הפיצויים: למה "הכסף הקל" של היום עלול לעלות...

מסלול הביניים - פנסיה 50-60

הממוצע במסלול הביניים, המסלול עם היקפי הנכסים בקופות הגדולים ביותר, עמד באוקטובר על 1.19%, מתחילת השנה 12.94% וב-3 שנים 42.69%. גם בו הראל בטופ החודש אבל התמונה חוזרת על עצמה עם אכזבה במגמות הרב-שנתיות,  כשהראל עם התשואות הנמוכות ביותר גם מתחילת השנה (12.31%) וגם ב-3 השנים - 35.69%, שזה פער של 13% ממור שבראש הטבלה בטווח הארוך, אם כי מור מאכזבת במגמה הקצרה ומדורגת בתחתית הטבלה באוקטובר עם תשואה של 1.01% בלבד פער של 0.67% מהראל. אחרי הראל, אינפיניטי, קופה קטנה יחסית, וכלל עם תשואה של 1.19% תואמת לממוצע. 

מתחילת השנה מנורה כלל ואלטשולר בראש, ובתחתית הראל ואינפיניטי. 

המסלול הסולידי - 60 ומעלה

במסלול לגילאי 60 פלוס, שוב הראל בתחתית בטווח של 3 שנים. מור והפניקס מובילות בטווח של 3 שנים. עם זאת, הראל מתקנת - החודש היא מובילה כשמור בתחתית.