דירקט קפיטל: שת"פ במיליארד ש' עם ליהמן ברדרס

בנק ההשקעות האמריקני, ליהמן ברדרס, ישתף פעולה בלטביה עם דירקט קפיטל, הנמצאת בשליטת אריה ודליה פרשקובסקי. חברת בת של דירקט קפיטל חתמה על הסכם לשיתוף פעולה עם תאגיד מקבוצת ליהמן ברדרס. על פי ההסכם, צפויים ליהמן ברדרס ודירקט קפיטל להשקיע, במשותף עם שותף מקומי, סכום כולל של כמיליארד שקל (כ-183 מיליון יורו) בהקמת 3 פרוייקטים בערים ריגה ויורמולה.

מדובר בפרוייקטים שצפויים להניב הכנסות בהיקף כולל של כ-1.37 מיליארד שקל (כ-254 מיליון דולר). במסגרת הפרוייקטים מיועדות להבנות כ-1,100 יחידות דיור, וכן כ-7,000 מ"ר שטחי מסחר וכ-50,000 מ"ר חניונים. יצויין, כי דירקט קפיטל, תהיה זכאית לאורך כל שלבי הפרוייקטים לדמי ניהול בשיעור של 5% מסך עלויות הבנייה הצפויות בפרוייקטים.

על פי ההסכם, ליהמן ברדרס תצטרף כשותפה בחברה בשם "ריבנד", המצויה כיום בבעלות מלאה של דירקט קפיטל. עם כניסתה של ליהמן ברדרס כשותפה ב"ריבנד", תרכוש "ריבנד" משותפים לטביים שלה כ-83% מהזכויות ב-3 פרוייקטים בריגה תמורת כ-154 מיליון שקל (כ-28.5 מיליון יורו) במזומן, וכן תיטול התחייבויות כספיות בסך של כ-77.2 מיליון שקל (כ-14.4 מיליון יורו). התמורה שתשלם ריבנד תמומן באמצעות הזרמת הון בסך של כ-112 מיליון שקל (כ-20.8 מיליון יורו) מצד ליהמן ברדרס וכ-42 מיליון שקל (כ-7.7 מיליון יורו) מצד דירקט קפיטל.

לאחר העיסקה, תחזיק ליהמן בכ-73% ממניות ריבנד, כך שבאופן אפקטיבי אחזקותיה בפרוייקטים יעמדו על כ-60%, אחזקות דירקט קפיטל בפרוייקטים יעמדו על כ-23% ואילו השותפים הלטביים יחזיקו ב-כ-17% מהזכויות בפרוייקטים. ריבנד צפויה להחזיק בזכויות ב-3 פרוייקטים בהיקפים הנ"ל בעיר הבירה של לטביה, ריגה, ובעיר הקייט, יורמולה.

בין הצדדים נקבע מנגנון מפורט של חלוקת רווחים, כאשר לאחר החזרת ההשקעות בפרוייקט של שני הצדדים, צפויה דירקט לקבל, בשלב הסופי של חלוקת הרווחים, סכומים בשיעור העולה על שיעור אחזקותיה בפרוייקטים, בכפוף להצלחתם.

פרשקובסקי מסר, "אנו מקווים, כי שיתוף הפעולה בלטביה, שעשוי להניב בשנים הקרובות הכנסות של מאות מיליוני יורו, יתרחב גם לאזורים נוספים. במקביל, אנו ממשיכים לבחון השקעות בפרוייקטים חדשים בשוקי היעד שלנו, ומקדמים את הפרוייקטים היזמיים שהתחלנו בשנה האחרונה".

השלמת העיסקה הנוכחית הינה הכניסה הראשונה של דירקט קפיטל ללטביה. עד כה השקיעה החברה בנכסים מניבים ובפרוייקטים לייזום בגרמניה, קזחסטן וסרביה. מתחילת השנה רכשה דירקט קפיטל 8 בניינים בערים שונות בגרמניה בהשקעה של כ-269 מיליון שקל. במקביל, מכרה החברה לאחרונה את זכויותיה ב- 3 בניינים בדארמשטאט, גרמניה תמורת כ-182 מיליון שקל.

כמו כן, דיווחה החברה של פרשקובסקי בינואר האחרון על רכישת קרקע בבלגרד שבסרביה תמורת כ-18 מיליון יורו, עליה צפוי להבנות פרוייקט מגורים ומסחר בהשקעה כוללת של כ-80 מיליון יורו.

נזכיר, כי דירקט קפיטל השלימה בינואר הנפקת איגרות חוב, שהיקפה הוגדל בכ-80% לכ-180 מיליון שקל בעקבות ביקושי היתר שנרשמו בהנפקה.