לאחר צניחה של 41% בהפקדות - מניית בנק FRC צללה ביותר מ-20% במסחר המאוחר
אם מישהו חשב שהרבעון הראשון של בנק First Republic (FRC) FIRST REPUBLIC BANK היה קשה במיוחד, אז זה לא נגמר. לפי הדוח הכספי שהחברה פרסמה אמש, הפיקדונות צנחו בכמעט 72 מיליארד דולר (41%) במהלך הרבעון הראשון והאכזרי בו לקוחות הבנק משכו כספים על רקע משבר שהפיל גם שלושה שלושה בנקים אחרים.
FRC מסר כי היו לו פיקדונות של 104.5 מיליארד דולר בסוף הרבעון הראשון, נתון שכלל פיקדונות של 30 מיליארד דולר שהתקבלו מבנקים גדולים בארה"ב בחודש שעבר כחבל הצלה. "הם הפסידו כנראה 100 מיליארד דולר בפיקדונות שלא כוללים את 30 מיליארד הדולרים שהם קיבלו מהבנקים הגדולים האלה", אמר אנליסט מורנינגסטאר אריק קומפטון. זה המון". יציאות הפיקדונות היו "חסרות תקדים", אמר ניל הולנד, סמנכ"ל הכספים של הבנק.
הבנק אמר שהזרימה החוצה הואטה וכי הוא נוקט בצעדים לתיקון הספינה, כולל "הפחתות משמעותיות" בפיצויי המנהלים, צמצום שטחי המשרדים ופיטורי עובדים. בנוסף, פירסט ריפבליק אמרה כי היא מצפה לצמצם את כוח האדם שלה בכ-20-25% ברבעון השני. מדובר בשינוי משמעותי עבור הבנק האזורי שמצא הצלחה על ידי התמקדות בהצעת שירותי בנקאות פרטית וניהול עושר ללקוחות עשירים באזורי חוף עירוניים.
דברים השתנו במארס בעקבות קריסת בנק עמק הסיליקון (SVB), שעוררה מפלה במניות הבנקים האזוריים והניעה לקוחות בבנקים אחרים למשוך פיקדונות. פירסט ריפבליק היה לכאורה צופה תמים מהצד, אמר קומפטון ממורנינגסטאר. למרות זאת, הוא נקלע למשבר, והמניה רחוקה מלהתאושש. נכון לסגירת המסחר אמש, המניה ירדה ב-87% עד כה השנה.
- מנכ"ל ג'יי פי מורגן: "החלק הזה של המשבר נגמר"
- ג'יי פי מורגן יקבל לידיו את כל נכסי בנק First Republic שקרס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני שהבנק דיווח על התוצאות, מניותיו זינקו אתמול ב-12% במהלך המסחר עצמו ל-16 דולר שווי שוק של 2.98 מיליארד דולר, אך הן צללו במהלך המסחר המאוחר ב-22%. הבנק האזורי רשם ברבעון הראשון רווח מתואם של 1.23 דולר למניה על הכנסות של 1.2 מיליארד דולר, זאת בזמן שהאנליסטים בוול סטריט ציפו לרווח מתואם של 0.95 דולר למניה על הכנסות של 1.22 מיליארד דולר.
לבנק שבסיסו בסן פרנסיסקו היו פיקדונות בסך 176.4 מיליארד דולר בסוף הרבעון הרביעי, מה שהפך אותו בזמנו לבנק ה-12 בגודלו בארה"ב, לפי הדו"ח השנתי של החברה. אבל הרבע הראשון הקשה עשה את שלו. פירסט ריפבליק סיים את הרבעון עם רווח נקי של 269 מיליון דולר, ירידה של 33% בהשוואה לשנה.
הבנק יתקשה להרוויח ברבעון השני, אמר קומפטון של מורנינגסטאר. "אני לא רואה איך הם יהיו רווחיים ברבעון השני". עם זאת, הבנק אומר שחבל ההצלה שקיבל מבנקים גדולים בארה"ב עזר לו להתמודד עם הסערה. כאשר תזרים הפיקדון עולה על המזומנים שבהישג יד, הבנק יכול לגשת למקורות נזילות אחרים כגון הלוואות של הבנק הפדרלי למשכנתאות. אבל זה פתרון יקר. הבנק אמר כי הלוואות לטווח קצר מהפדרל ריזרב, ניירות ערך שנמכרו במסגרת הסכמי רכישה חוזרת, ומקדמות FHLB לטווח קצר וארוך הסתכמו ב-106 מיליארד דולר. עוד מסר הבנק כי יש לו גישה ליותר נזילות, כולל מזומנים ושווי מזומנים בסך 13.2 מיליארד דולר.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
סך ההלוואות הגיע לשיא ב-15 במרץ ל-138.1 מיליארד דולר, לפי הבנק. סך ההפקדות עמד על 102.7 מיליארד דולר נכון ל-21 באפריל, ירידה של 1.7% מסוף הרבעון הראשון. ובכל זאת, סך הוצאות הריבית של החברה עלו ל-974 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון מ-525 מיליון דולר ברבעון הרביעי. רווח הריבית נטו הסתכם ב-923 מיליון דולר, ירידה של 19.4% כתוצאה מכך.
בשיחה במהלך שיחת הרווחים של החברה, המנכ"ל מייק רופלר אמר שבסיס הפיקדונות של הבנק התייצב ועתה יתמקדו בבנייתו מחדש. "בעתיד, פיקדונות לא מבוטחים יהיו חלק קטן בהרבה מסך ההפקדות מאשר בעבר", אמר. החברה נקטה באמצעים נוספים כדי לחזק את עסקיה. לדוגמה, בחודש מרץ, המנהלים הבכירים - כולל היו"ר הבכיר ג'יימס ה. הרברט - בחרו להפחית את הבונוסים השנתיים שלהם לאפס עבור כל שנת 2023. עוד בחר הרברט לוותר על שכרו כיו"ר בכיר החל מה-12 במרץ. ב-6 באפריל, מועצת המנהלים של First Republic השעתה את תשלום הדיבידנד הרבעוני במזומן על מניות הבכורה של הבנק "כאמצעי לפיקוח נבון".
- 1.רן 25/04/2023 13:17הגב לתגובה זוהייתי עד עכשיו מאד בעד העלאות הריבית. אבל מצב הבנקים הבינוניים והקטנים בארצות הברית הפך לא משהו.העלאת ריבית פעם נוספת במאי מסוכנת ומיותרת. צריך להשאיר את הריבית על כנה מעתה עד כמה שיהיה ניתן.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
