אם מישהו חשב שהרבעון הראשון של בנק First Republic (FRC) FIRST REPUBLIC BANK היה קשה במיוחד, אז זה לא נגמר. לפי הדוח הכספי שהחברה פרסמה אמש, הפיקדונות צנחו בכמעט 72 מיליארד דולר (41%) במהלך הרבעון הראשון והאכזרי בו לקוחות הבנק משכו כספים על רקע משבר שהפיל גם שלושה שלושה בנקים אחרים.

FRC מסר כי היו לו פיקדונות של 104.5 מיליארד דולר בסוף הרבעון הראשון, נתון שכלל פיקדונות של 30 מיליארד דולר שהתקבלו מבנקים גדולים בארה"ב בחודש שעבר כחבל הצלה. "הם הפסידו כנראה 100 מיליארד דולר בפיקדונות שלא כוללים את 30 מיליארד הדולרים שהם קיבלו מהבנקים הגדולים האלה", אמר אנליסט מורנינגסטאר אריק קומפטון. זה המון". יציאות הפיקדונות היו "חסרות תקדים", אמר ניל הולנד, סמנכ"ל הכספים של הבנק.

הבנק אמר שהזרימה החוצה הואטה וכי הוא נוקט בצעדים לתיקון הספינה, כולל "הפחתות משמעותיות" בפיצויי המנהלים, צמצום שטחי המשרדים ופיטורי עובדים. בנוסף, פירסט ריפבליק אמרה כי היא מצפה לצמצם את כוח האדם שלה בכ-20-25% ברבעון השני. מדובר בשינוי משמעותי עבור הבנק האזורי שמצא הצלחה על ידי התמקדות בהצעת שירותי בנקאות פרטית וניהול עושר ללקוחות עשירים באזורי חוף עירוניים.

דברים השתנו במארס בעקבות קריסת בנק עמק הסיליקון (SVB), שעוררה מפלה במניות הבנקים האזוריים והניעה לקוחות בבנקים אחרים למשוך פיקדונות. פירסט ריפבליק היה לכאורה צופה תמים מהצד, אמר קומפטון ממורנינגסטאר. למרות זאת, הוא נקלע למשבר, והמניה רחוקה מלהתאושש. נכון לסגירת המסחר אמש, המניה ירדה ב-87% עד כה השנה.

• מנכ"ל ג'יי פי מורגן: "החלק הזה של המשבר נגמר"
• ג'יי פי מורגן יקבל לידיו את כל נכסי בנק First Republic שקרס
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לפני שהבנק דיווח על התוצאות, מניותיו זינקו אתמול ב-12% במהלך המסחר עצמו ל-16 דולר שווי שוק של 2.98 מיליארד דולר, אך הן צללו במהלך המסחר המאוחר ב-22%. הבנק האזורי רשם ברבעון הראשון רווח מתואם של 1.23 דולר למניה על הכנסות של 1.2 מיליארד דולר, זאת בזמן שהאנליסטים בוול סטריט ציפו לרווח מתואם של 0.95 דולר למניה על הכנסות של 1.22 מיליארד דולר.

לבנק שבסיסו בסן פרנסיסקו היו פיקדונות בסך 176.4 מיליארד דולר בסוף הרבעון הרביעי, מה שהפך אותו בזמנו לבנק ה-12 בגודלו בארה"ב, לפי הדו"ח השנתי של החברה. אבל הרבע הראשון הקשה עשה את שלו. פירסט ריפבליק סיים את הרבעון עם רווח נקי של 269 מיליון דולר, ירידה של 33% בהשוואה לשנה.

הבנק יתקשה להרוויח ברבעון השני, אמר קומפטון של מורנינגסטאר. "אני לא רואה איך הם יהיו רווחיים ברבעון השני". עם זאת, הבנק אומר שחבל ההצלה שקיבל מבנקים גדולים בארה"ב עזר לו להתמודד עם הסערה. כאשר תזרים הפיקדון עולה על המזומנים שבהישג יד, הבנק יכול לגשת למקורות נזילות אחרים כגון הלוואות של הבנק הפדרלי למשכנתאות. אבל זה פתרון יקר. הבנק אמר כי הלוואות לטווח קצר מהפדרל ריזרב, ניירות ערך שנמכרו במסגרת הסכמי רכישה חוזרת, ומקדמות FHLB לטווח קצר וארוך הסתכמו ב-106 מיליארד דולר. עוד מסר הבנק כי יש לו גישה ליותר נזילות, כולל מזומנים ושווי מזומנים בסך 13.2 מיליארד דולר.

• טראמפ מתקרב להכרעה על יו״ר הפד הבא ודורש ריבית נמוכה בהרבה
• ביל אקמן בונה ברקשייר האת’וויי משלו: הווארד יוז רוכשת חברת ביטוח
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?

סך ההלוואות הגיע לשיא ב-15 במרץ ל-138.1 מיליארד דולר, לפי הבנק. סך ההפקדות עמד על 102.7 מיליארד דולר נכון ל-21 באפריל, ירידה של 1.7% מסוף הרבעון הראשון. ובכל זאת, סך הוצאות הריבית של החברה עלו ל-974 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון מ-525 מיליון דולר ברבעון הרביעי. רווח הריבית נטו הסתכם ב-923 מיליון דולר, ירידה של 19.4% כתוצאה מכך.

בשיחה במהלך שיחת הרווחים של החברה, המנכ"ל מייק רופלר אמר שבסיס הפיקדונות של הבנק התייצב ועתה יתמקדו בבנייתו מחדש. "בעתיד, פיקדונות לא מבוטחים יהיו חלק קטן בהרבה מסך ההפקדות מאשר בעבר", אמר. החברה נקטה באמצעים נוספים כדי לחזק את עסקיה. לדוגמה, בחודש מרץ, המנהלים הבכירים - כולל היו"ר הבכיר ג'יימס ה. הרברט - בחרו להפחית את הבונוסים השנתיים שלהם לאפס עבור כל שנת 2023. עוד בחר הרברט לוותר על שכרו כיו"ר בכיר החל מה-12 במרץ. ב-6 באפריל, מועצת המנהלים של First Republic השעתה את תשלום הדיבידנד הרבעוני במזומן על מניות הבכורה של הבנק "כאמצעי לפיקוח נבון".