הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
בורסת תל אביב
צילום: תמר מצפי
סקירה

נעילה חיובית: ת"א 90 עלה ב-1.6%, טבע ירדה ב-6.5%, פוקס קפצה ב-5%

ת"א 35 עלה ב-0.5%, הבנקים עלו ב-1.5%; טבע ירדה לאחר החלטת חבר המושבעים בניו יורק, אל על קפצה ב-9% בעקבות אישור מתווה הסיוע, אורמד פארמ עלתה ב-11%, תדיראן עלתה ב-8%, אפולו פאוור עלתה ב-14%, הכשרה התחדשות עלתה ב-5%
מערכת ביזפורטל | (15)
נושאים בכתבה סקירת בורסה

יום המסחר הראשון של שנת 2022 ננעל בעליות שערים, לאחר הנעילה השלילית ביום המסחר האחרון של 2021 בוול סטריט (אך עליה מרשימה בשנה כולה). המניות הדואליות חזרו הבוקר עם פער ארביטראז' שלילי של כ-0.4% המעו"ף בהובלת מניית טבע -2.14%  לאחר שבית המשפט בניו יורק הפיל עליה את האשמה בפרשת האופיואידים.  לקראת השנה האזרחית החדשה, ראיינו בכירים מעולם ההשקעות. לנסות ולראות מה ההערכה שלהם לגבי הכיוון של השווקים השנה. יאיר לפידות, מייסד ומנהל ילין לפידות - "סין היא דיקטטורה. אני לא יודע לנתח חברות סיניות" וגם לפידות מדבר על ההתאוששות במשק האמריקאי, על התשואות הצפויות בשוק המניות בשנה הבאה ועל החזקה בדולר - שעלול להמשיך לרדת, אך מדובר במכשיר שמהווה גידור למקרי קיצון. גם צבי סטפק, מייסד והבעלים של מיטב בראיוןTV וגם יוסי דורי מנהל ההשקעות הראשי של כלל ביטוח בראיוןTV סבורים שהשנה הטובה לא תחזור, אבל הם אופטימיים לגבי כיוון השווקים. רק אזהרה קטנה - כולם מעריכים, אף אחד כמובן לא יודע. אף אחד לא יודע מתי יגיע הברבור השחור, אף אחד לא יודע איך תשפיע עליית הריבית. כשכולם חמדנים זה הזמן לפחד. עכשיו כולם חמדנים.  הבורסה גדלה ב-2021 בקצב השני הגבוה בעולם; עם מעל ל-100 חברות חדשות שנוספו בשנתיים (28%). רוצה לקדם רישום כפול - רק שתי חברות חדשות עשו זאת השנה, אך בסופה 10% מהחברות היו דואליות. זרים קנו מניות בהיקף 9 מיליארד ש' - מה שהשפיע על ייסוף המטבע. גאות בת"א בניה ברקע הביקושים, ת"א טכנולוגיה בתשואת חסר מול הנאסד"ק. איך נראות העליות והירידות הבולטות? (לכתבה המלאה) מדד ת"א 35 מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף > לשער הדולר היציג לחצו כאן BITCOIN -0.39%

מחזור המסחר הסתכם בכ-1.19 מיליארד שקל 15:30 יום המסחר ננעל בעליות שערים. ת"א 35 עלה ב-0.5%, ת"א 90 עלה ב-1.55%, ת"א בנקים עלה ב-1.5%. 14:40 חברת אקופיה הפועלת בתחום הרובוטיקה למתקנים סולאריים גדולים, חתמה על הסכם בהיקף של 6.84 מיליון דולר עם לקוח למכירת רובוטים ותחזוקה שוטפת. ההסכם הניו חלק ממימוש הסכם מסגרת שנחתם בשנת 2020, במסגרתו מכרה החברה בשנת 2021 ללקוח רובוטים בהיקף של כ-450 MW. החברה צפויה למכור השנה רובוטים בהיקף של 400 MW ובנוסף לתת שירותי תחזוקה שוטפים בעבור הפרויקט הפוטו-וולטאי הצפוי להיות מוקם בהודו (לכתבה המלאה). 13:20 חברת הכשרה התחדשות -1.07%  חברת הבת של הכשרת הישוב 1.1%  (76.4%), קיבלה אישור על ידי מועצת רמלה, עבור פרויקט 'מתחם בן גוריון' ברמלה שאותו היא מקדמת ובכך מצטרפת העירייה כמגישת תכנית בניין עיר (תב"ע), יחד עם החברה, בעבור המתחם. במהלך חודש ינואר 2022 צפוי הותמ"ל לדון בהפקדת התכנית להתנגדויות הציבור. החברה מעריכה כי הרווח הגולמי הכולל בפרויקט יסתכם בסך של כ-270 מיליון שקל (לכתבה המלאה). 12:20 מניית אל על -0.13% קופצת בהמשך להודעת משרד האוצר ביום חמישי בערב לפיה לאחר משא ומתן אינטנסיבי שהתקיים בשבועיים האחרונים בין הנהלת החברה והצוות המקצועי במשרד, הגיעו הצדדים להבנות עקרוניות של מתווה סיוע נוסף. זאת, על רקע המשבר שנגרם בעקבות התפרצות וריאנט האומיקרון, בהמשך למשברים הקודמים שחווה החברה מאז התפרצות הקורונה בתחילת שנת 2020 (לכתבה המלאה). חברת האוטו-טק סיפיה וויז'ן 0%  המפתחת טכנולוגיות ומערכות מתקדמות מבוססות AI לניטור נהג, קיבלה הזמנה ראשונה מ-Technomous, ספקית פתרונות תוכנה וחומרה ליישומי נהיגה אוטומטיים ("ספקית "Tier 1), במסגרת הסכם יצור עם SAIC Motor, יצרנית הרכב הגדולה בסין, העסקה מוערכת על ידי גורמים בשוק בעשרות אלפי דולרים בטווח הנמוך, במחיר של 8 דולר ליחידה. כמו כן, המכירות תלויות במכירות של היצרניות עצמן (לכתבה המלאה). חברת הביטוח והאשראי כלל עסקי ביטוח 0.15%  חתמה על עסקת מימון עם קרן הריט מגוריט 0.91%  וחברת הנדל"ן מנרב, לטובת מימון 4 פרויקטים של מגורים להשכרה בהיקף כולל של כ-665 מיליון שקל , ובסך הכל 506 יחידות דיור. הפרויקטים כוללים רכישה של 50 דירות בפרויקט yard בשכונת נוה שרת, בתל אביב, וכן הקמה של 3 פרויקטים במסגרת המכרזים של החברה הממשלתית "דירה להשכיר", בערים באר יעקב, ראשון לציון ובשכונת מלחה בירושלים (לכתבה המלאה). 11:20 קנבוטק -3.33% העוסקת, בין היתר, בפיתוח מוצרים מבוססי קנאביס רפואי ותמציות מפטריות קיבלה אישור שימוש בלעדי כלל עולמי לשימוש בפטרייה מסוגCyathus Striatus הנחקרת במעבדתו של פרופסור פואד פארס, מומחה לביולוגיה מולקולארית ולחקר הסרטן, המניה מטפסת במחזור נמוך. פנאקסיה ישראל קיבלה אישור רשמי לתקן EU-GMP למתקן הייצור במלטה מרשות בריאות באיחוד האירופאי. תקן זה הינו מחייב והכרחי לייצור, יצוא ושיווק של מוצרי קנאביס רפואי במדינות האיחוד האירופאי בהתאם לסטנדרטים המקובלים על פי הדירקטיבה האירופאית לייצור מוצרים מבוססי קנאביס רפואי. 10:20 לאחר החלטת משרד התקשורת על הפחתת תעריפי שירות הטלפון הביתי, מדווחת מפעילת הרשת - בזק -0.16% , כי ההחלטה צפויה להשפיע באופן מהותי לרעה על תוצאותיה הכספיות. להערכתה, צפויה להביא לקיטון של עד 70 מיליון שקל בהכנסותיה בשנת 2022, ולקיטון של כ-150 מיליון שקל בהכנסות של בשנת 2023 (לכתבה המלאה). חברת תדיראן גרופ -5.21%  מדווחת על רכישת 60% מחברת האנרגיה המתחדשת האיטלקית VP Solar תמורת כ-32 מיליון אירו. בהמשך, תדיראן תשלם למוכרת כ-13 מיליון אירו נוספים על בסיס עמידה ביעדים שנקבעו לשנים 2022-2023 (לכתבה המלאה). חברת האנרגיה המתחדשת אנלייט אנרגיה 1.68%  מדווחת, כי חברת SUNGROW Power Supply, הפועל בתחום הרכיבים והאספקה של מערכות סולאריות תרכוש מממנה מערכות לאגירת חשמל בסוללות בהספק כולל של MWh 430 עבור צבר פרויקטים סולאריים משולבי אגירת אנרגיה של החברה, אשר עתידים לקום בישראל. התמורה הכוללת בגין הרכישה תעמוד בטווח של כ-75-80 מיליון דולר (לכתבה המלאה). יצרנית היריעות הסולאריות אפולו פאוור 1.6%  יוצאת להנפקת זכויות, במסגרתה, כל מחזיק ב-500 מניות יהיה רשאי לרכוש זכות אחת, שהרכבה 26 מניות רגילות במחיר של 23 שקל למניה - הנחה של 8% על מחיר השוק, ו-9 כתבי אופציה ללא תמורה. כך שבמקרה של ניצול מלוא הזכויות שיוצעו, צפויה החברה לגייס 47 מיליון שקל (לכתבה המלאה).  10:00 יום המסחר הראשון לשנת 2022 נפתח במגמה מעורבת. ת"א 35 יורד ב-0.3%, ת"א 90 עולה ב-0.3%, ת"א בנקים עולה ב-0.2%. חברת פז נפט מדווחת, כי בהמשך להודעותיה בחודשים האחרונים בדבר כוונתה להיפרד ממגזר בתי הזיקוק ולהתמקד בפעילות הקמעונאית, חברת הבת פז בית זיקוק אשדוד (100%), הגישה לרשות ניירות ערך טיוטה ראשונה של תשקיף לחלוקת מניות חברת הבת, כדיבידנד בעין לבעלי המניות, ורישום למסחר של מניותיה בבורסה בתל אביב. ביום חמישי האחרון חברת הדירוג מעלות העלתה את דירוג החוב של דלק קבוצה 0.23% מרמה של ilB ל-ilBBB-. בחברה ציינו כי תחזית הדירוג היציבה "משקפת את הערכתנו כי החברה תשמור בשניים עשר החודשים הקרובים על ביצועים תפעוליים יציבים יחסית ללא שינוי משמעותי בהיקפי החוב, ועל מקורות מספקים לכיסוי כל שימושיה בשנה הקרובה". לפני כחודש, חברת מדרוג העלתה את הדירוג של דלק לרמה מקבילה כמו זו של מעלות בדירוג הנוכחי. ארנה גרופ ו הפניקס 1.21% עדכנו כי לבסוף אכן סגרו את העסקה למכירת נתח של 25% מהקניון סטאר סנטר אשדוד מחברת הביטוח לחברת הנדל"ן המניב, וזאת במחיר של 315 מיליון שקל ולפי שווי של 1.26 מיליארד שקל לקניון עצמו. "סיכוי טוב מאד שננפיק את סופווייב ואפיטומי בוול סטריט" - שמעון אקהויז הוא יזם השנה של ביזפורטל. אקהויז בן ה-76 שרשם מעל 200 פטנטים מספר על שינוי בגישת השוק למכשור רפואי וההזדמנות בשתי החברות, שעלו 70% מההנפקה השנה ("אנשים יחיו לצד אפיטומי"). הוא מרוצה מהביקושים אך אומר "נערות בארה"ב מזריקות בוטוקס - זה לא הכי הגיוני" (לכתבה המלאה)

תגובות לכתבה(15):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 14.
    רועי 02/01/2022 13:32
    הגב לתגובה זו
    מלבד שוק ההון,לפחות כרגע. נחכה ונראה לאחר עליית האינפלציה, גם שינוי של 0.5 אחוז בעליית ריבית יכול להביא לירדות לאחר שנים של איפנלציה אפס. רק בריאות. אין באמור המלצה.
  • 13.
    צודק !!!! 02/01/2022 12:28
    הגב לתגובה זו
    צודק !!!!
  • 12.
    אאורה בדרך ל2000 (ל"ת)
    דני 02/01/2022 10:55
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    היום יירדו המדדים כאן ומחר בעולם (ל"ת)
    שוקרי 02/01/2022 08:51
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    הצטיידתי ביום חמישי בפוטים . אדום עולה (ל"ת)
    סמיר אל נסרי 02/01/2022 08:50
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    כמו שאמרנו לא יעבור 2000 .ירידות היום (ל"ת)
    עודד 02/01/2022 08:50
    הגב לתגובה זו
  • מוטי 02/01/2022 14:10
    הגב לתגובה זו
    בנתיים העליות נמשכות וטוב שכך
  • 8.
    השוט של הבורסה (ל"ת)
    טבע 02/01/2022 08:00
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    שתהיה לכם שנה טובה אבל לא עברו 2000 (ל"ת)
    אביתר 02/01/2022 07:07
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    ליאור 02/01/2022 05:53
    הגב לתגובה זו
    האומיקרון יכריע והימים הקרובים יהיו אדומים
  • 5.
    הנבואות של " פעילי שוק ההון" לא טובות יותר מאלו דל הדוד (ל"ת)
    מ.צ 01/01/2022 20:58
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    נירו 01/01/2022 20:22
    הגב לתגובה זו
    בקרוב תוכן ביט בחברה
  • 3.
    וואליו קפיטל אופציה 5 צפי לפיצוצים (ל"ת)
    נירו 01/01/2022 20:22
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    ככה מתעשרים מלרמות אנשים מגיע להם (ל"ת)
    טבע 01/01/2022 19:54
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    שלומי 01/01/2022 19:54
    הגב לתגובה זו
    המדד צריך לחזור ל1600. שחקני המעוף טוחנים למעלה
טבע תרופות
צילום: סיון פרג'

אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע

בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"

מנדי הניג |
נושאים בכתבה טבע אופנהיימר

אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -2.14%   בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר. 

כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.


צמיחה בכל החטיבות

בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.

בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.

בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.

להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

נקסט ויז'ן עולה 4.4%, טבע יורדת 2%; יציבות במדדים

העלאת תחזית הדירוג של S&P תומכת בשוק למרות ארביטרז' שלילי, המסחר מתנהל בעליות שערים; עונת הדוחות בת"א מעלה הילוך - מי צפויות לדווח?

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

המסחר בת"א מתנהל ביציבות למרות ארביטרז' שלילי של כ-0.4%, כאשר מדד ת"א 35 נסחר סביב ה-0 ומדד ת"א 90 עולה ב-0.2%. 

במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עולה ב-0.7%, מדד הביטוח עולה 0.4%, מדד הנדל"ן עולה 0.2% ומדד הנפט וגז יורד 0.4%.


בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.


השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח  ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 4.73%  , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל -0.31%    ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.02%   הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.44%   ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.

בעוד בוול סטריט כבר מסכמים ביצועים של סקטורים בתל אביב עונת הדוחות רק בתחילתה. בשבוע שעבר זכורים לנו דוחות טבע -2.16%  ו- נובה 1.68%   שהתוצאות שלהן גרמו לתנודתיות גבוהה, טבע לכיוון מעלה עם עקיפה של הציפיות ועדכון תחזית, נובה עם ביצועים קצת מעל הציפיות ותחזית שמרנית שדרדרו את המניה. גם השבוע מצפים לנו דוחות בעיקר מסקטורי האנרגיה מתחדשת, שבבים ו-IT. מהחברות שדיווחו על מועד הגשת התוצאות ניתן לצפות לדוחות של החברות הבאות: 

מחר: משק אנרגיה, טאואר, קמטק, נקסטויז'ן, קופיוג'ן ולייבפרסון, 

בשלישי - אלעל, הבורסה, בזק, אמות, וברייסנוויי. 

ברביעי - אייסיאל, אנלייט, אנרג'יקס, תורפז, מבנה, פריון, מטריקס, גילת ולוינשטיין

בחמישי ידווחו נייס וספיינס.


מניות במוקד

האם קיבלנו פרומו לדוחות החברות הביטחוניות? על פי דוחות סקופ סקופ 4.32%  , הגידול במכירות בישראל של החברה נבעו בעיקר מיישום אסטרטגיית צמיחה ומעלייה בביקוש למוצרי החברה המשמשים את הלקוחות המייצרים מוצרים ביטחוניים וכן עלייה במכירות המוצרים הטכניים. ההכנסות ברבעון עלו ל-535.4 מיליון שקל לעומת 472.6 מיליון שקל ברבעון המקביל - עלייה של כ-13%. הרווח הגולמי נשאר כמעט ללא שינוי ועמד על 166.3 מיליון שקל, אם כי ניתן לראות כי סקופ מצליחים להתייעל תפעולית מה שהקפיץ את הרווח התפעולי בכ-8.7% ל-63.7 מיליון שקל לעומת 58.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. את הרווחיות הזאת חברת המתכות מצליחה לגלגל גם לשורה התחותנה כשהרווח הנקי ברבעון עלה בכ-7.6% ל-43.5 מיליון שקל לעומת 40.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה. השיפור התזרימי מקבל ביטוי גם בקופה כשיתרת המזומנים של החברה עלתה ל-340 מיליון שקל לעומת 320 מיליון שקל ברבעון המקביל, בהקשר הזה נזכיר כי ביולי האחרון בהמשך לתוצאות הרבעון השני הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בהיקף של 33.1 מיליון שקל - כ-2.5 שקל למניה. הדיבידנד שולם לבעלי המניות ב-4 באוגוסט. סקופ: עליה של 13% בהכנסות ו-7.5% ברווח על רקע ביקושים מהתעשיות הביטחוניות

להמשך הכתבה לחץ כאן