סקירת מסחר: ת"א 35 עלה ב-0.8%; שפיר, אוריין ומלם תים זינקו
מדד ת"א 90 עלה ב-1.7%; שפיר זינקה ב-12% ואוריין טסה ב-44% לאחר זכייה במכרז ענק - גם מלם תים קפצה ב-6.4%; סאמיט זינקה ב-7%, בונוס ביוגרופ קפצה ב-6%, אנלייבקס עלתה ב-3.8%
יום המסחר הרביעי לשבוע ננעל בעליות שערים, על רקע פתיחת המסחר בוול סטריט בעליות של עד 0.5%.
מדד ת"א 35
מדד ת"א 90
מחזור המסחר הסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל.
17:30
המסחר בתל אביב נעל בעליות שערים. ת"א 35 עלה ב-0.8%, ת"א 90 קפץ ב-1.7%. שפיר הנדסה 0.88% זינקה ב-12% ומניית אוריין 0% טסה ב-44% לאחר זכייה במכרז ענק - גם מלם תים 0.13% קפצה ב-6.4% על רקע חלקה בזכייה; סאמיט 1.89% זינקה ב-7% על רקע סקירה חיובית על המניה, בונוס ביוגרופ 0% קפצה ב-6% לאחר קבלת פטנט באירופה, אנלייבקס 2.96% עלתה ב-3.8% על רקע סקירה טכנית.
16:55
מניית מלם תים 0.13% קופצת ב-5.6% לאחר שהחברה דיווחה על צפי להכנסות של כ-780 מיליון שקל. על פי הדיווח, במסגרת זכיית קבוצת שפיר-אוריין במכרז של משרד הביטחון להקמת המרכז הלוגיסטי האחוד לצה"ל, תספק מלם תים לאחד מקבלני המשנה בפרויקט שירותי תקשוב, הצפויים להסתכם להערכת החברה בסכום שנתי ממוצע של 40-20 מיליון שקל, על פני כל תקופת הפרויקט, קרי, על פני תקופה של כ-26 שנים (לכתבה המלאה).
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח בעליות של עד 0.5% (לכתבה המלאה).
15:30
במסגרת המסחר במטבע חוץ, הדולר ירד ב-0.09% ושערו היציג נקבע ברמה של 3.452 שקלים.
15:02
מניית מגדל ביטוח עולה ב-0.5% ומניית אפריקה מגורים יורדת ב-1.5% לאחר שמגדל רכשה בעסקה שנערכה מחוץ לבורסה, כ-6.2% ממניות החברה תמורת 72.2 מיליון שקל. מגדל רכשה 788,354 מניות, במחיר של 91.579 שקלים למניה, המשקף דיסקאונט של 16.4% על שער הבסיס של המניה הבוקר. מגדל שילמה את כל הכסף במועד הרכישה (לכתבה המלאה).
13:25
חברת נקסט ג'ן 0% ביומד (נסחרת בשימור) הודיעה על הסכם המיזוג עם חברת מוניטין. ההסכם נחתם בשבוע שעבר ובמסגרתו יועברו לבעלי המניות של מוניטין 90% ממניות החברה. ויצמן שירי, הבעלים של מוניטין, יקבל למעלה מ-75% ממניות החברה הממוזגת. בכך, תהפוך חברת מוניטין לחברה ציבורית.
11:35
חברת האשראי החוץ בנקאי פנינסולה 0% מנפיקה 62 עד 71 מיליון מניות לפי מחיר מינימום המשקף דיסקאונט של 4.8% על שער הבסיס של המניה הבוקר, במטרה לגייס כ-200 מיליון שקל (לכתבה המלאה).
11:00
משרד הביטחון מדווח חברת שפיר הנדסה 0.88% זכתה ביחד עם אוריין 0% לוגיסטיקה במכרז של צה"ל להקמת שלושה מרכזי אספקה בעלות של כ-5.5 מיליארד שקל. על רקע הדיווח, מניית שפיר מזנקת בכ-6.5%, מניית אוריין מזנקת בכ-16% (לכתבה המלאה).
10:40
חברת בונוס ביוגרופ 0% דיווחה על קבלת אישור של משרד הפטנטים באירופה לפטנט המעניק לחברה הגנה על בלעדיות הפיתוח, השימוש והמסחור של שתלים חיים של עצם, באירופה, לשם השלמת חסר בעצם, בין אם הוא ניתן למטופל בדרך של הזרקה ובין אם בכל דרך אחרת. על רקע הדיווח המניה מזנקת ב-15% (לכתבה המלאה).
9:45
פתיחה חיובית בבורסה בתל אביב, כאשר מדד ת"א 35 עולה ב-0.6%, מדד ת"א 90 עולה ב-0.8%, ומדד הבנקים עולה ב-1%. מניית סאמיט 1.89% מרכזת עניין במחזור הגבוה בשוק כשהיא מזנקת ב-5% על רקע ההערכות כי החברה תמשיך לקדם מהלכים למחיקת סאמיט גרמניה מהמסחר. בולטות נוספות, מניית טבע 1.22% יורדת ב-0.7%, מניית גילת 1.11% עולה ב-4%, ומניית שיכון ובינוי עולה ב-2%.
שותפויות לוויתן דלק קידוחים יהש רציו יהש 0.35% דלק קבוצה -1.33% צפויות לרכז עניין בפתיחה, לאחר שהודיעו אתמול בערב על על הפסקה בהפקת הגז מאסדת לוויתן. בהודעה נטען כי "במסגרת תהליך ההרצה של אסדת לוויתן זוהתה על ידי מערכת הבקרה בשעות הצהריים התרעה על לחץ נמוך בחלק מהמערכות שעל גבי האסדה". ההערכה היא כי ההזרמה מן האסדה צפויה להתחדש היום (לכתבה המלאה).
ארביטראז': המניות הדואליות חוזרות הבוקר לתל אביב עם פער ארביטראז' שלילי של 0.1% על המעוף. מניית טבע 1.22% חוזרת עם פער שלילי של 1.4%, מניית טאואר 2.33% עם פער שלילי של 0.8%, ומניית אנרג'יאן -0.43% עם פער של 0.6%. מנגד, מניית אופקו 0.64% חוזרת עם פער חיובי של 2.8%, מניית לייבפרסון 0.16% עם פער חיובי של 1.3% ומניית אורמת טכנו -0.13% עם פער חיוב של 1.2%.
יום המסחר בוול סטריט נסגר אמש בירידות שערים, המדדים המובילים התרחקו במעט מרמות השיא. ברקע למסחר, מספר הודעות העיבו על הסנטימנט בשוק (לכתבה המלאה).
יום המסחר האחרון בתל אביב ננעל ביציבות. ת"א 35 עלה ב-0.1%, ת"א 90 עלה ב-0.1%. מניית גיבוי אחזקות 0% איבדה 18% בעקבות תמחור מוגזם, מניית מבני תעשיה עלתה ב-1.7% בעקבות תחילת סיקור והמלצת אנליסט. מניית בוני תיכון 1.81% עלתה ב-3.5% לאחר הנפקת אג"ח מוצלחת, מניית נאוי 0.85% ירדה ב-3.4% על רקע החלטת בית המשפט בעניינה. מניית בנק פועלים 0.39% ירדה ב-0.2% על רקע הסכם קיבוצי חדש.
אתמול נמשכו המימושים במניות האנרגיה הירוקה: אנלייט אנרגיה 1.23% ירדה עד 5% בנמוך היומי אך ננעלה בירידה של 2.7%, אנרג'יקס 0.46% איבדה אף היא עד 5% בנמוך היומי אך ננעלה בירידה של 1.1%. יחידות ההשתתפות של דלק קידוחים יהש עלו ב-0.3% ויחידות ההשתתפות של רציו יהש 0.35% עלו ב-0.9% לאחר פרסום אומדנים חדשים. מניית קמטק 0.71% קפצה ב-5.7% בעקבות הזמנות חדשות, מניית קמהדע 2.71% קפצה ב-4.1% על רקע הנפקה פרטית לקרן פימי.
- 10.אלי 22/01/2020 16:44הגב לתגובה זולא ייאמן.
- 174 כן יאומן (ל"ת)בקרוב 22/01/2020 20:07הגב לתגובה זו
- 9.אם הקריסות בפתח !! (ל"ת). 22/01/2020 15:50הגב לתגובה זו
- לא נורא. יירד 90% כדבריך וכך נילמד לקח לא להיות חזירים. (ל"ת)אבי 22/01/2020 18:49הגב לתגובה זו
- 8.דור אלון, מה קורה לה? (ל"ת)דוד 22/01/2020 14:09הגב לתגובה זו
- 7.אחד שמבין 22/01/2020 13:34הגב לתגובה זותקנו להבב!!
- 6.מי צריך בדידים לחשב כמה פוקס עלתה השנה? (ל"ת)אלין 22/01/2020 12:25הגב לתגובה זו
- איזו נעל זאת (ל"ת)יא וואראדי 22/01/2020 18:50הגב לתגובה זו
- לאלין 22/01/2020 17:39הגב לתגובה זויש וממחירים נמוכים משלך וכמות שאני מעריך פי 30..ואני ממש מתבייש שאני אוחז מניה כזאת שכולנו יודעים שהיא עלתה עקב הרצה של השמן המיוזע.
- 5.את מלכה (ל"ת)אלין 22/01/2020 10:54הגב לתגובה זו
- היא מלקה (מרביצה)אותך עם שוט? (ל"ת)היי 22/01/2020 17:10הגב לתגובה זו
- 4.פוקס רותחת, המניה תזנק היום. (ל"ת)אלין 22/01/2020 10:17הגב לתגובה זו
- 3.איש 22/01/2020 09:52הגב לתגובה זוכבר כמה ימים ששוק הקוונטים בארהב מאותת על ירידות.
- 2.מניית מודיעין 22/01/2020 08:36הגב לתגובה זוהודעה חיובית תקפיץ את שווי החברה
- 1.קמהדע 22/01/2020 07:52הגב לתגובה זולא סתם קרן פימי קנו בהנחה זה מה שהמניה שווה בקושי.
חיים כצמן, מייסד ומנכ”ל קבוצת ג’י סיטי צילום:שלומי יוסףג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
ג’י סיטי הגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה
ג’י סיטי ג'י סיטי 5.83% , חברת הנדל״ן המניב בשליטת חיים כצמן, הפתיעה את השוק בשבוע שעבר. החברה רכשה 7.7% נוספים ממניות סיטיקון בעסקה מחוץ לבורסה במחיר של 4 אירו למניה, פרמיה של כ-36% על מחיר השוק (כ-2.95 אירו ערב ההודעה), שפל אליו הגיעה סיטיקון לאחר פרסום הדוחות האחרונים. בעקבות העסקה עלתה אחזקתה של ג’י סיטי ל-57.4%, ובשל כך היא מחויבת לפי החוק הפיני להגיש הצעת רכש מלאה לכלל מניות המיעוט באותו מחיר.
בהיענות מלאה, מדובר בעסקה שעשויה להגיע להיקף של 312 מיליון אירו (כ-1.4 מיליארד שקל). ג’י סיטי ציינה כי רכשה את המניות ממקורותיה העצמיים, אך מנהלת מו״מ לקבלת קו אשראי בנקאי של עד 195 מיליון אירו למימון יתרת הרכישה. לטענת החברה, המהלך צפוי לתרום להונה העצמי בכ-171 מיליון שקל ולשפר את ה-FFO, "עם השפעה זניחה על המינוף” ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות.
מניית סיטיקון נסחרת מאז ההודעה סביב הרף של 4 אירו, קצת מתחת למחיר ההצעה. זה סימן לכך שהשוק צופה שהצעת הרכש תתקבל (אילו הייתה נסחרת מעל 4 אירו, זו הייתה אינדיקציה לציפייה לפרמיה נוספת).כאן כבר עולה השאלה: למה דווקא 4 אירו? אם הכוונה הייתה להגיש הצעה "נדיבה" שתזכה להיענות, אפשר היה תאורטית להתייצב גם ב-3.5 אירו, פרמיה נאה על מחיר שוק שצלל מתחת ל-3 אירו ערב המהלך. בסביבת השוק עלתה השערה לפיה ג’י סיטי התחייבה מראש לרכישה מגוף מוסדי במחיר של 4 אירו במקרה ומחיר המניה ירדת מתחת ל-3. בעוד אין עדויות לדבר שכזה, התזמון של העסקה והמחיר שקפץ לגובה שאינו נדרש כדי "לשכנע" את השוק מציפים את סימן השאלה. בין אם נכון ובין אם לא, החברה נגררה להצעת רכש מלאה באותו מחיר מינימלי הודות לחוק הפיני.
מה המספרים מספרים
מול ההצעה המחייבת הזו הציגה ג’י סיטי את הסיפור הפיננסי: היא קונה מניות של סיטיקון בפרמיה על מחיר השוק אבל בדיסקאונט עמוק על ההון העצמי ("על הנייר”), ולכן רשאית לטעון לעלייה בהון בזכות רכישה זולה ביחס לשווי בספרים. השוק קנה בהתחלה את הסיפור, כאשר ביום ההודעה מניית ג’י סיטי עלתה משום שהאחזקה הסחירה בסיטיקון מוערכת כעת במחיר גבוה משמעותית ממחיר השוק שקדם לעסקה. אבל בתוך ימים ספורים הגיע תיקון חד: מעלות (S&P) הכניסה את הדירוג למעקב (CreditWatch) עם השלכות שליליות, והבהירה שבתרחיש של היענות רחבה להצעת הרכש המינוף עלול לטפס לטווח 70%-75%. במידה ותהיה ירידת ערך שיכולה להגיע הן משווי החזקה של נכסים אחרים והן מהתחזקות השקל מול נכסים בחו"ל, המינוף אף עשוי לחצות את רמת ה-80%, רמות שלא נראו מאז החלה החברה לממש נכסים. בשוק האשראי זו כבר אינדיקציה לשחיקה בפרופיל הפיננסי. בתגובה, המניה מחקה את העליות ונפלה מתחת למחיר שלפני ההודעה, ובאג"ח בלטה הירידה בסדרה יד' לדוגמא שאינה מובטחת, אות לאפשרות שהמשקיעים מפנימים סיכוני תזרים, גידול מהיר בחוב, ואף תרחיש שבו ערך הנכסים האפקטיבי בשוק נמוך מסך ההתחייבויות.
- הגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כאן נכנסת לתמונה סוגיית המימון. לצד ההצהרה על "השפעה זניחה על המינוף", ג’י סיטי עצמה דיווחה כי היא מנהלת מו״מ לקבלת הלוואה בנקאית של עד 195 מיליון אירו למימון הרכישה והצעת הרכש. בשונה מגיוס אג"ח, מימון בנקאי דורש בטוחות נוקשות יותר: שעבודים על נכסים ובדיקות תזרים צמודות. עצם הפנייה למימון כזה מראה שהעסקה לא בהכרח נטולת סיכון. זו גם הסיבה שהאג"חים הגיבו בירידות , כאשר המשקיעים מבינים שהבנק יקבל קדימות עליהם, והחשש מגידול במינוף הופך למוחשי.
עמיחי חדד, גיקס (יחצ)חברת בת של גיקס קונה חברה בתחום הקוונטים והמניה מזנקת
ויוביקס, חברת הבת של גיקס, הודיעה על מזכר הבנות לרכישת Quantum X Labs שעושקת בתחום הקוונטים עם גיוס הון של 3 מיליון דולר בפרמיה; המניה עולה, אבל צריך לזכור שאיפה שיש סיכוי יש גם סיכון
ויוביקס רוכשת את Quantum X Labs ותבצע גיוס פרטי של 3 מיליון דולר בפרמיה
גיקס חברת ויוביקס (Viewbix Inc), שבה מחזיקה גיקס אינטרנט גיקס 12.96% בכ-26%, הודיעה על חתימת מזכר הבנות לרכישת כל מניות חברת Quantum X Labs, העוסקת בטכנולוגיות מחשוב קוונטי ובינה מלאכותית. במסגרת העסקה, צפויה ויוביקס להנפיק ל-Quantum X Labs מניות ואופציות שיקנו לה כ-65% מהון המניות של ויוביקס לאחר ההקצאה.
החברה נעה מעולמות התוכן והמדיה לעבר תחום טכנולוגי מעניין במיוחד, מחשוב קוונטי ובינה מלאכותית. על פניו, מדובר בהתרחבות אסטרטגית לעבר שוק חדש עם פוטנציאל אדיר, אך גם בכזה
שעדיין רחוק מהבשלה עסקית.
השלמת העסקה מתוכננת לדצמבר 2025 ותלויה בבדיקת נאותות, אישורים רגולטוריים ואישור בעלי המניות בהתאם לכללי נאסד״ק. Quantum X Labs היא חברה ישראלית חדשנית בתחום המחשוב הקוונטי וה-AI, המחזיקה בפטנטים ומפתחת פתרונות יישומיים למגוון תעשיות.
במקביל, ויוביקס הודיעה על גיוס הון פרטי של 3 מיליון דולר באמצעות הנפקת 800 אלף יחידות (Units) במחיר של 3.75 דולר ליחידה, פרמיה על מחיר הסגירה של המניה ב-4 בנובמבר. כל יחידה כוללת מניה רגילה ואופציה למניה נוספת במחיר מימוש של 5.625 דולר
לתקופה של חמש שנים. התקבולים ישמשו להון חוזר, מטרות כלליות ולפירעון התחייבויות.
- גיקס עלתה ב-530% - מתי תגיע הנפילה?
- המניה של סוחר השלדים הידוע שמזנקת ב-100%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשורה התחתונה, מדובר בצעד אסטרטגי שמרחיב את פעילות ויוביקס לעולמות טכנולוגיים מתקדמים של מחשוב קוונטי ובינה מלאכותית, תחום שמרבית המשקיעים מייחסים לו פוטנציאל צמיחה
עתידי משמעותי, אך גם רמות סיכון גבוהות בשל שלבי הפיתוח המוקדמים.
