רק קרנות נאמנות מסורתיות: 7.8 מיליארד שקל גוייסו מתחילת 2012

תעשיית קרנות הנאמנות בישראל גייסה כ-7.8 מיליארד שקל בחצי הראשון של שנת 2012. את הגיוסים הובילו מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה שגייסו כ-5.3 מיליארד שקל, בסה"כ כ-100% מהגיוסים הופנו לקרנות המסורתיות. כך עולה מאומדנים והערכות שבוצעו עלי ידי כלכלני מיטב

נכסיהן של הקרנות הכספיות נותרו ללא שינוי לאחר שברבעון הראשון נרשם בהן פידיון גדול וברבעון השני נרשם בהן גיוס גדול. תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30 ביוני 2012 כ-151.5 מיליארד שקל, מהם קרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-116.6 מיליארד שקל.

אפיק נוסף שזכה לפופולאריות בחצי הראשון של 2012 הוא אפיק אג"ח חו"ל, שזכה לאמונם של המשקיעים בעקבות התחזקות הדולר וכתוצאה מכך גייסו קרנות אג"ח חו"ל כ-1 מיליארד שקל.

האפיק המנייתי סבל מפדיונות חדים, כאשר הקרנות המנייתיות איבדו כ-0.5 מיליארד שקל מתחילת השנה בהובלת הקרנות המניתיות המשקיעות בישראל והקרנות המעורבות.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות 90/10, סיכמו את החצי הראשון של 2012 בפדיונות חדים של כ-1.7 מיליארד שקל, כהמשך ישיר למגמת הפדיונות שנרשמה ב-2011.

סיכום חודש יוני

בחודש החולף גייסה תעשיות קרנות הנאמנות כ-900 מיליון שקל, כאשר מסך זה הקרנות המסורתיות גייסו כ-350 מיליון שקל, ירידה חדה של כ-70% ביחס לגיוסים שנרשמו באפיק זה בחודש מאי. הגיוסים בקרנות הכספיות שגם הן משוייכות לקרנות המסורתיות עמדו על כ-560 מיליון שקל וכ-470 מיליון שקל גוייסו לקרנות השקליות.

בעקבות הירידות החדות בשווקים, המשקיעים חזרו ל"בונקר" של קרנות אג"ח מדינה שגייסו כ- 1.1 מיליארד שקל בחודש יוני. רק בשבוע האחרון של יוני גייסו קרנות אלה כ-160 מיליון שקל. הגיוסים בקרנות האג"ח מדינה היו הגדולים ביותר שנרשמו מאז יוני 2010.

מן הצד השני, נרשמו ביוני פדיונות כבדים בקרנות אג"ח כללי ובקרנות המנייתיות שמהם ניפדו כ-760 מיליון שקל ו כ-220 מיליון שקל בהתאמה. אפיק האג"ח הכללי קיבל את התואר המפוקפק - "האפיק הפודה ביותר לחודש יוני".

איגרות החוב הקונצרניות רשמו בחודש יוני ירידות שערים תוך תנודתיות רבה. מדד התל-בונד 20 איבד כ-1.8%, מדדי התל-בונד 40 ו-60 ירדו בכ-1.4% ובכ-1.6% בהתאמה ובנוסף לכך מדד האג"ח הקונצרני התממש בכ-2.1%, מה שהוביל לפדיונות בקרנות הקונצרניות בסך של כ-220 מיליון שקל - פדיון חודשי ראשון מאז תחילת השנה.