הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

קבוצת דלק: איתקה תרכוש נכסים של שברון תמורת 2 מיליארד דולר

החברה הבת תרכוש עשרה נכסי גז ונפט מפיקים במרכז הים הצפוני. העסקה צפויה להגדיל את כושר ההפקה החזוי של איתקה בים הצפוני בכ-300%
ירדן סמדר |
נושאים בכתבה דלק דלק קבוצה רכישות

חברת דלק קבוצה 1.14% הודיעה היום (ה') כי בהתאם לאסטרטגיה של הקבוצה, להתמקד בתחום האנרגיה, חברת איתקה שבבעלותה, הפועלת בים הצפוני, זכתה במכרז בינלאומי, שפרסמה חברת האנרגיה שברון בריטניה, ושבמסגרתו תרכוש איתקה את מלוא הזכויות בחברת התפעול של שברון בים הצפוני (Chevron North Sea Limited) תמורת כ-2 מיליארד דולר.

בבעלותה של שברון בים הצפוני עשרה נכסי גז ונפט מפיקים במרכז הים הצפוני (אזור הפעילות של איתקה), בעלי כושר הפקה יומי של מעל ל-60 אלף חביות ליום, ורזרבות מוכחות להפקה (P2) של 131 מיליון חביות שווה ערך נפט, ופוטנציאל רזרבות נוסף (2C) של 45 מיליון חביות.

על פי הדיווח, השלמת העסקה צפויה להגדיל את יכולת ההפקה היומית הנוכחית של איתקה בכ-300%, מהיקף של כ-20 אלף חביות ליום, להיקף הפקה של כ-80 אלף חביות ליום וכן להגדיל בכ-150% את כמות הרזרבות המוכחות של החברה לכ-225 מיליון חביות שווה ערך נפט. איתקה צפויה לשמש כמפעיל (Operator) בארבעה נכסים מתוך עשרת הנכסים הנרכשים.

העסקה תבוצע בתמורה לסכום של כ-2 מיליארד דולר, אשר בניכוי התזרים המצטבר מיום 1 בינואר 2019 ועד למועד הסגירה (חודש ספטמבר 2019), צפוי להתעדכן ולרדת לכ-1.65 מיליארד דולר.

מבנה המימון הצפוי של איתקה לעסקה יורכב בעיקרו ממסגרות אשראי מבוססות עתודות (RBL) מקונסורציום של בנקים בינלאומיים בתנאי נון ריקורס לאיתקה ולחברה, הלוואת גישור בנקאית והון עצמי (לרבות הלוואות נחותות שיועמדו בידי החברה). איתקה החלה לבצע עסקאות גדור למחיר הנפט לפי מחיר של 65 דולר לחבית נפט, וזאת כדי להבטיח את ההכנסות הצפויות מהמאגרים, בהתאם למחירי הנפט נכון למועד ביצוע העסקה.

המאגרים הנרכשים במסגרת העסקה צפויים לייצר לאיתקה EBIDTA (מוערכת) של כ-3 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות ותזרים משמעותי של מאות מיליוני דולרים (על בסיס הנתונים התפעוליים הקיימים נכון להיום). מאחר ולאיתקה קיים נכס מס משמעותי בהיקף של כ-2.2 מיליארד דולר, שאותו היא תנצל כנגד התזרים החזק מהמאגרים, היא צפויה להנות מתזרים פנוי משמעותי, בהיקף של מאות מיליוני דולרים בשנה, שיאפשר לה במהלך השנים הקרובות פירעון מואץ של מסגרות המימון שיילקחו לטובת ביצוע העסקה, כמו גם חלוקת דיבידנד לבעלי מניותיה.

בדרך להנפקת איתקה בבורסה הראשית של לונדון: לאחר השלמת העסקה, ולאור העלייה המשמעותית בהיקף ההפקה היומי, קבוצת דלק מציינת כי בכוונתה לקדם הנפקה של איתקה בבורסה הראשית של לונדון.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
כסף
צילום: Freepik

קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי

המסלולים הכלליים הניבו תשואה ממוצעת של כ-1.1% באוגוסט, והמנייתיים התקרבו ל-1.3%; אנליסט ומנורה בולטות בראש, מור וילין לפידות בתחתית; מתחילת השנה: פערים של יותר מ-1.5% בין מובילים לנגררים

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

אוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים.

מנורה ואנליסט מושכות קדימה במסלול הכללי

במסלולים הכלליים, שמיועדים לרוב הציבור ומחזיקים בתמהיל מגוון יחסית של מניות, אג"ח ונכסים אלטרנטיביים, נרשמה באוגוסט תשואה בטווח של 0.92% עד 1.24%. את הטבלה החודשית הובילה קרן ההשתלמות של אנליסט, עם 1.24%, כשאחריה מיטב עם 1.19% ומנורה עם 1.17%.

בתחתית הטבלה עומדת קרן ההשתלמות של אינפיניטי, עם תשואה של 0.56% בלבד, נמוכה משמעותית מהממוצע הענפי. מעליה נמצאת ילין לפידות עם 0.92% ומגדל עם 0.97%.

אם מסתכלים על התשואה המצטברת מתחילת השנה, גם כאן אנליסט בראש עם 9.82%, כשמור (9.62%), מגדל (9.50%) וכלל (9.74%) קרובות אליה. בתחתית נמצאות אינפינטי (0.56%) ילין לפידות (8.19%) והראל (8.15%).

בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות אנליסט מובילה עם 35.29%, לפני מיטב (33.07%) ומור (33.56%). אינפיניטי משתחלת למרכז הטבלה עם תשואה של 32.41%, קצת מעל כלל וילין לפידות. מנגד, הראל נשארת מאחור עם 26.65% בלבד - פער של כמעט 9% מהמובילה.


להמשך הכתבה לחץ כאן
דוד עיני, יו"ר ומנכ"ל קבוצת UMI
צילום: אסנת רום

מיבואנית רכב לקונגלומרט: UMI מגיעה לבורסה עם שווי של 3.4 מיליארד שקל

החברה שהחלה כנציגת שברולט וקדילאק בישראל השלימה את ההנפקה הגדולה ביותר של 2025; המהפך: 60% מההכנסות מגיעות כיום משירותים והשקעות חיצוניות

רן קידר |
נושאים בכתבה UMI IPO דוד עיני

יוניברסל מוטורס ישראל (UMI) השלימה גיוס של 675 מיליון שקל בהנפקת 20% ממניותיה, ותחל להיסחר בבורסת תל אביב לפי שווי של 3.375 מיליארד שקל. מדובר בהנפקה הגדולה ביותר מתחילת השנה, לקבוצה שהפכה מיבואנית רכב לחברת החזקות - החברה שנוסדה ב-1993 כיבואנית קלאסית של רכבי ג'נרל מוטורס, הפכה לקבוצת החזקות מגוונת עם זרועות באבטחה, סיעוד וקמעונאות.

צמיחה למרות ירידה בנתח השוק

במחצית הראשונה של 2025 רשמה UMI הכנסות של 2.59 מיליארד שקל - עלייה של 9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי עמד על 131 מיליון שקל, והחברה עם הון עצמי של 1.58 מיליארד שקל. הנתונים טובים בהינתן ירידה חדה בנתח השוק של החברה ביבוא רכבים - מ-3% ב-2022 לכ-2% בלבד.

הסוד הוא גיוון אגרסיבי. כיום רק 40% מהכנסות החברה מגיעות מיבוא רכבים, כאשר היתר מתחלקות בין שירותי ליסינג והשכרה (30%) והשקעות חיצוניות (30%). החברה מפעילה צי של 30,000 כלי רכב דרך זרוע אוויס ישראל שרכשה ב-2015, ומחזיקה רשת של 25 מוסכים בפריסה ארצית.

פורטפוליו ההשקעות: מביטוח לאבטחה

המהפך האמיתי החל ב-2021, כאשר UMI השקיעה 324 מיליון שקל במניות הפניקס ומימשה אותן שנה לאחר מכן ברווח של 160 מיליון שקל. ההון שנוצר הוקצה לרכישות אסטרטגיות:

דנאל (16.7%) - השקעה של 245 מיליון שקל בחברת כוח האדם הרפואי, שכבר הניבה רווח על הנייר של 200 מיליון שקל.

ג'י וואן (62.6%) - רכישת השליטה בחברת האבטחה תמורת 240 מיליון שקל, כאשר שווי ההחזקה כיום עומד על 290 מיליון שקל.

אופיס דיפו (100%) - רכישת רשת הקמעונאות לציוד משרדי ב-70 מיליון שקל, והסבתה ממכירות פרטיות למודל B2B עם דגש על מכירות דיגיטליות.


להמשך הכתבה לחץ כאן