11:11 סגירה שלילית בבורסות אסיה: האנג סנג איבד 0.8%, ניקיי ירד 0.25% >>

08:46 היורו מטפס 0.3% מול הדולר ל 1.19 דולר ליורו

08:22 בורסות אסיה: מדד ההאנג סנג מאבד 0.8%

20:56 ענקית החיפוש רוכשת את חטיבת הפיתוח של HTC תמורת 1.1 מיליארד דולר >>

18:26 בורסות אירופה: הקאק מטפס 0.6%

15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
הבתכב תוריינ

ניירות בכתבה

BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

ההשקעה של קרן פימי שזוכה לסיקור ראשוני - האפסייד 50%

מאז השיא שרשמה במאי האחרון המניה איבדה כ-18%. רוסאריו: "המומנטום החיובי מתחילת השנה עוד לא תורגם למחיר השוק"
 |  6
במעקב
Share
חברת רוסאריו ייעוץ ומחקר החלה לסקר את מנייתה של יצרנית המחברים והשסתומים לתעשייה, המלט. החברה, הפועלת בתעשיית השבבים, מייצרת גם ליצרני הטורבינות, הפטרוכימיה, ליצרני הגז והתעשיות האנליטיות. המלט פועלת בנוסף בתחום האנרגיה הגרעינית, בו הגבירה את פעילותה עם רכישת החברה הסינית Jiangsu Xinghe Valve באפריל של 2016. עיקר פעילותה של החברה מרוכז באזור התעשייה ציפורית ליד נצרת. בשנת 2016 המלט היתה אחת המניות החמות בבורסה בתל אביב עם עלייה של יותר מ-100%. עם זאת, מאז השיא שרשמה במאי האחרון המניה איבדה כ-18%.


האנליסטית מאיה גרינוולד מרוסאריו ייעוץ ומחקר, החלה לסקר את המלט (-2.53%) המלט 5,731 -2.53% 17:24 19/09/2017תל אביב הוסף לתיק האישי המלט בסיס:5,880 פתיחה:5,900 גבוה:5,950 נמוך:5,700 תמורה:876,978 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות בשווי הוגן של 73 שקלים למניה. מדובר באפסייד של כ-50% על מחיר השוק - מה שמשקף לחברה שווי של 1.02 מיליארד שקל.

גרינוולד: "שנת 2017 נפתחה במומנטום חיובי מאוד עבור החברה, שבא לידי ביטוי בתוצאותיה העסקיות, אך לטעמנו, טרם תורגם למחיר השוק של מניית החברה. מניית המלט זינקה בנובמבר 2016 במעל 20%, בתגובה לדוחות החיוביים לרבעון השלישי, אך מאז, ובמהלך 2017, המניה הייתה תנודתית (עם שער גבוה של כ-64.5 שקל, ושער נמוך של כ-48 שקל). בשנת 2017 נמשכה מגמת הצמיחה בשווקים העיקריים שבהם החברה פועלת, בפרט בשוק המוליכים למחצה, השוק הפוטו-וולטאי וה-LED. גם בשוק הנפט והגז נרשמת התאוששות לעומת שנת 2016. על פי דו"חות שני הרבעונים הראשונים של 2017, החברה מיישמת את התכנית האסטרטגית להגדלת נתח השוק תוך הידוק הקשר עם הלקוחות האסטרטגיים שהגדירה. במקביל מטמיעה החברה טכנולוגיות חדשות ופועלת להגדלת כושר הייצור. לפיכך, אנו מאמינים כי המומנטום החיובי שראינו במניה בסוף שנת 2016, ישוב עם פרסום הדוחות הרבעוניים הבאים של החברה".המלט הנה יצרנית בינלאומית מובילה של מחברים, פתרונות, ברזים ושסתומים לתעשייה התהליכית ולתעשייה האולטרה נקייה. מחזור ההכנסות של החברה בשנת 2016 עמד על כ-124 מיליון דולר, והיא נהנית מצמיחה דו ספרתית בהכנסות, שמקורה בעלייה בביקוש למוצריה מחד, ובהשקעה בכושר הייצור מאידך (גם אורגנית וגם דרך רכישות).גרינוולד ממשיכה: "בשנתיים האחרונות מטמיעה המלט תהליך של שינוי אסטרטגי, במרכזו עומד שינוי בתפיסה הניהולית של החברה. מחברה יצואנית, כזו שמייצרת ומייצאת את מוצריה לחו"ל, לחברה שמנוהלת בתפיסה גלובלית, תוך חיזוק ההנהלות שלה בצפון אמריקה ובמזרח הרחוק, החלפת שדרה הניהול במטה ומינוי הנהלה גלובלית, שדרוג מערך המכירות והשיווק, הרחבת סל המוצרים והפתרונות, ויישום מדיניות רכישות מואצת. החברה נמנית עם ספקי השורה השנייה (Tier 2) בעולם, אך איכות מוצריה, יחד עם המוניטין שצברה ומגוון המוצרים הרחב שהיא מציעה, מקנים לה יתרון יחסי על פני המתחרות בקרב ספקי השורה השנייה, וממצבים אותה כמתחרה ראויה של החברות הנמנות גם על ספקי השורה הראשונה (Tier 1). בין יתרונותיה התחרותיים של החברה ניתן למנות את מערכי הייצור המתקדמים שלה והאיכות הגבוהה של מוצריה, החדשנות שמקדמת החברה בכל תחומי הפעילות, הפריסה הגיאוגרפית הרחבה שלה (פריסה ב-72 מדינות באמצעות חברות בנות בשליטה מלאה ובאמצעות מפיצים), והנהלה ובעלים (פימי) חזקים".

מנועי צמיחה
"המלט מקדמת בשנתיים האחרונות שינוי אסטרטגי, מתוך מטרה להביא להגדלת היקף מכירותיה ונתח השוק שלה. לצמיחה בהיקף ההכנסות צפויה להיות השפעה חיובית גם על יתר תוצאות החברה, דרך קצירת היתרונות לגודל. מעבר לכך, אנו מזהים מספר מנועי צמיחה לחברה, ביניהם: הגדלת היקף הפעילות במזרח הרחוק דרך החברה הסינית שנרכשה ב-2016, הזדמנויות בשוק הנפט והגז דרך רכישת חברות וטכנולוגיות חדשות, הרחבת מגוון המוצרים שהחברה יודעת לספק ללקוחות, והזדמנויות לצמיחה דרך רכישות סינרגטיות לפעילות החברה ובעלות פוטנציאל להרחיב את פריסתה הגיאוגרפית".

סיכונים
"כחברה תעשייתית, שמייצרת במספר אתרים בעולם (בפרט, במפעל המרכזי באתר ציפורית בישראל), ומוכרת את מוצריה ברחבי העולם, החברה חשופה לתנודתיות בשע"ח ובמחירי חומרי הגלם שלה (שהם בעיקר מתכות). כך למשל, התחזקותו של השקל בשנת 2016 ו-2017 גרמה לעלייה בתרגום הדולרי של הוצאות החברה, מה שהשפיע לרעה על רווחיותה".
 
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לסיכום היומי של שוק ההון ולמבזקים של ביזפורטל - ניוזלטרים חובה לכל משקיע
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

6 תגובות ב-4 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
4 משקיע בדוידי 04/09/2017 15:23 דוידי וצוותו זה צוות מנצח!!! (ל"ת)
3 שקספיר 04/09/2017 14:38 אחלה שיטה. קודם בונים פוזיציה ואז משחררים סיקורים. (ל"ת)
2 המתעניין 04/09/2017 11:37 מעניין (ל"ת)
1 כבשים 04/09/2017 11:33 עבודה בעיניים
קרו פימי מנפחת ומוכרת הזהרו
אחד שנכווה 04/09/2017 12:48 תיזהרו מההמלצות שלהם. (ל"ת)
צרכנית 09/09/2017 07:12 נכון,המליצו בעבר,קניתי המלט-מופסדת 30אחוז מההשקעה (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.