ראלי גדול במניית אגוד: מזרחי טפחות דיווח על מו"מ לרכישת הבנק בפרמיה נאה

בדרך למיזוג בעולם הבנקאות הישראלי. בנק מזרחי טפחות דיווח על מו"מ לרכישת בנק איגוד
בנק אגוד, צילום: אלי קובין
בנק מזרחי טפחות +0.12% מזרחי טפחות 6,420 +0.12% מזרחי טפחות בסיס:6,412 פתיחה:6,401 גבוה:6,420 נמוך:6,389 תמורה:3,037,373 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הודיע היום לבורסה בתל אביב על מגעים לגיבוש מתווה לרכישת כל המניות של בנק אגוד. במזרחי מתכוונים לרכוש את מניות בעלי השליטה (מחזיקים בכ-75%) ולהציע למחזיקי המניות בקרב הציבור החלפת מניות למניות מזרחי טפחות. לפי המתווה המתגבש, מזרחי טפחות ירכוש את מניות אגוד במחיר שלא יעלה על 60% מההון של אגוד וכנגד הקצאת מניות של הבנק.
ההון העצמי של בנק אגוד עומד על כמעט 2.4 מיליארד שקלים, ומשמעות הדבר הוא שהמו"מ הוא על רכישת הבנק לפי שווי של כ-1.45 מיליארד שקלים, פרמייה של כמעט 15% על מחיר הסגירה אתמול, למרות שצריך להגיד שכבר אתמול קפצה מניית אגוד ברקע לדיווחים הקשורים לעניין ולכן הפרמיה האמיתית קרובה יותר ל-20%. נציין כי הבנק פתח הבוקר ב-0.53 על ההון העצמי. 
מניית אגוד +0.47% אגוד 1,913 +0.47% אגוד בסיס:1,904 פתיחה:1,904 גבוה:1,913 נמוך:1,912 תמורה:26,762 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: מזנקת כעת 7.4% לשיא של מעל 6 שנים במחזור של 11 מיליון שקל (המחזור השלישי באחוזת בית ומחזור הגבוה פי 7 מהמחזור היומי הממוצע במניה בחודש האחרון. הזינוק כעת של מניית אגוד מגיע בהמשך לזינוק של 8.4% אתמול לאחר שבעל השליטה בבנק עדכנו כי הם מתכוונים להצטרף לשלמה אליהו במכירת מניות השליטה.
נזכיר כי שלמה אליהו שמחזיק כיום ב-27% ממניות בנק אגוד מחויב למכור את החזקותיו וזאת בהתאם לדרישה ממנו לאחר שרכש את השליטה בחברת הביטוח מגדל. הטריגר לדיווח של בנק מזרחי טפחות הוא הדיווח אתמול מצד בעלי השליטה הנוספים בבנק אגוד לפיו בהכוונתם להצטרף לשלמה אליהו ולמכור את החזקותיהם בבנק. מדובר בישעיהו לנדאו שמחזיק ב-24.78% ממניות הבנק, משפחת לובינסקי שמחזיקה ב-16.5% ממניות הבנק ומשפחת שרודר שמחזיקה ב-6.36%. 
במזרחי טפחות מסבירים כי בשלב זה טרם נערכו על ידי הבנק הבדיקות הרלוונטיות לעסקה וטרם גובש מתווה. ככל שיגובש הסכם, העסקה כפופה לאישור הרגולטור.
מאיר סלייטר מירושלים ברוקראז' התייחס למהלך: "על פי הדיווח של בנק מזרחי הוא יקנה את חלקם של בעלי השליטה השונים, אשר במצטבר מחזיקים 75%, ועבור בעלי המניות מהציבור צפויה החלפת מניות עם מניות מזרחי. כל זאת על פי מחיר השוק עם מחיר מקסימלי של 0.6 על ההון של בנק אגוד, הגוזר שווי למניה של 19.56 שקל. עבור בעלי מניות בנק אגוד מהווה המחיר המקסימלי פרמיה של 13.5% על המחיר הבוקר ושל כ- 23% על מחיר הבסיס אתמול, לפני הודעת בעלי השליטה באגוד. בהחלפת המניות יכולים לצפות בעלי מניות בנק אגוד לקבל כ- 0.3 מניית מזרחי לכל מניית בנק אגוד שבידיהם".
 
עוד אומר סלייטר: "עבור בעלי המניות בבנק מזרחי מדובר בדילול צפוי של כ-2.4% (לא מהותי). הדילול הוא תמורת פעילות המניבה בבסיס שלה פחות מ-10% תשואה להון (אגוד מייצר 4%-5% תשואה להון ומזרחי קונה את זה ב-0.6 על ההון, כלומר בתשואה נוכחית על ההון של כ-7.5%). יחד עם זאת, ישנו פוטנציאל התייעלות בסיסי של תפקידים כפולים ברמת המטה, בנין המטה באחוזת בית, מערכת המיחשוב של בנק לאומי בה משתמש בנק אגוד וחלק מהעובדים שמן הסתם יפרשו. התייעלות זו יכולה להביא בקלות את התשואה להון לסביבה הרגילה של מזרחי. עם זאת צריך לשים לב שזה ייקח זמן, בוודאי כל מה שקשור למערכת המיחשוב וגם כל היתר."
תגובות לכתבה(15):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 14.
    מערכות המחשב של איגוד משותפות בלאומי (ל"ת)
    צדיק 31/07/2017 18:28
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 13.
    לא להתלהב - הרגולציה לא תאשר
    din 31/07/2017 15:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כחלון רוצה יותר בנקים - יותר תחרות - ולא מיזוג של בנקים - משרד האוצר ובנק ישראל לא יאשרו
    סגור
  • היום קוראים לזה"תחרות של בינונים'
    צדיק 31/07/2017 18:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ימצאו דרך חאשר.
    סגור
  • 12.
    אין מצב שהמדינה תאשר...חלומות... (ל"ת)
    רוי 31/07/2017 15:35
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 11.
    היום אני קונה בזק 3 מליון שח (ל"ת)
    חברים 31/07/2017 13:50
    הגב לתגובה זו
    0 4
    סגור
  • 10.
    לקנות את בזק יותר טוב מדולרים בבלטה (ל"ת)
    חברים 31/07/2017 13:40
    הגב לתגובה זו
    0 13
    סגור
  • 9.
    בזק יוצא במבצא רק מוכר סחורה בזול (ל"ת)
    דוד 31/07/2017 13:36
    הגב לתגובה זו
    0 12
    סגור
  • 8.
    לו כול פעם יש הזדמות לקנות את בזק בזול (ל"ת)
    חברים 31/07/2017 13:08
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 7.
    אתם מגזמים על בזק יצא כתבה ואתם ממשכים הכסף של הציבור
    לביספורטל 31/07/2017 12:28
    הגב לתגובה זו
    13 0
    כסף של הציבור לו זבל חייב חקירה במה שאתם עושים לבזק
    סגור
  • 6.
    האם זה בורסה רק של גנבים כך גנבים את בזק (ל"ת)
    לביספורטל 31/07/2017 12:25
    הגב לתגובה זו
    12 0
    סגור
  • 5.
    בחול לו היה קורה מה שעשים לבזק אם הוא באפסדים ניחה (ל"ת)
    לביספורטל 31/07/2017 12:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 4.
    אלוביץ יצא אם כתבות זה לו עוזר למה כי יש כרשים בבורסה (ל"ת)
    לביספורטל 31/07/2017 12:23
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 3.
    האם אן לכם רחמים על בזק שקרעים אותה מה אם הקופות של הצי (ל"ת)
    לביספורטל 31/07/2017 12:22
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    זה מה שמעניין את בעלי ההון שליטה ועוד שליטה
    עליזה 31/07/2017 11:28
    הגב לתגובה זו
    2 0
    ולפוצצץ את המו"מ עם העובדים על מה שבדין מגיע להם. הם רוצים להנציח עובדים עבדים!!
    סגור
  • 1.
    אין סיכוי שיאשרו רכישה זו עי ההגבלים העסקיים
    א 31/07/2017 11:23
    הגב לתגובה זו
    6 0
    כל בר דעת יבין שעסקה מסוג זה היא אין סיכוי שתאושר על הממונה להגבלים עסקיים , מאחר שזה פגיעה קשה בתחרות
    סגור