סיכום 2014: התשואה הממוצעת בקופות הגמל - 5.7%, מי חזק במקום הראשון?
שנת 2014 הייתה שנה מורכבת מאוד עבור המשקיעים בשוק ההון, בארץ ראינו שונות גדולה מאוד בין תשואת המעו"ף (פלוס 10%) לתשואת ת"א-75 (מינוס 10%) כאשר גם שוק האג"ח היה מתאגר מאוד עם תיקון חריף בקונצרני והסטות כספים מאסיביות לחו"ל. אז מי המנצחים של השנה הזו? הנה המספרים.
לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל בשנת 2014 עמדה על 5.7%, זאת אחרי שנת 2013 בה נרשמה תשואה ממוצעת של 10.5% ותשואה של 9.66% ב-2012. כלומר עדיין מדובר בתשואה יפה, אבל זה לא מה שראו החוסכים בשנתיים הקודמות. חודש דצמבר היה קשה במיוחד. הירידה החדות בקונצרני (התל בונד 60 צלל 2%) לצד המגמה השלילית בשוקי המניות הביאו את קופות הגמל לרשום תשואה שלילית ממוצעת בחודש זה של 1.31%.
הסתכלות שנתית: במקום הראשון ב-2014 מבין קופות הגמל שמנהלות מעל מיליארד שקלים נמצאת 'גמל ב' של ילין לפידות שהשיגה תשואה שנתית של 8.12% כאשר ספציפית בחודש דצמבר הקופה רשמה ירידה של 1.06% בלבד. במקום השני נמצאת הקופה של אקסלנס שמנהלת 3.87 מיליארד שקלים ורשמה ב-2014 תשואה של 7.01%. סוגרת את השלישייה הראשונה היא הקופה הענקית 'גדיש' של פסגות שמנהלת נכסים בהיקף של 28.5 מיליארד שקלים ורשמה תשואה נאה של 6.4%.
צריך ברשימה זו גם לציין את קופת הגמל הכללית של IBI (מנהלת פחות ממיליארד שקלים ולכן לא נמצאת בטבלה) שהשיגה תשואה של 7.03% בשנת 2014 כאשר בחודש דצמבר השילה הקופה 0.98% בלבד ואם הייתה בטבלה - הייתה תופסת את המקום הראשון.
- קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
- יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסתכלות חודשית: שתי הקופות של ילין לפידות ירדו הכי פחות בחודש דצמבר שכאמור היה חודש גרוע מאוד בתעשיית קפות הגמל. הקופה 'גלעד-גמל' של הראל השיל 1.15% בלבד ואף היא רשמה חודש טוב באופן יחסי.
בטבלה - קופות הגמל הגדולות בחיתוך שנתי (2014)
בטבלה - קופות הגמל הגדולות בחיתוך חודש (דצמבר)
ועכשיו לקרנות ההשתלמות, לפי חישוב Bizprtal, קרנות ההשתלמות הגדולות רשמו ב-2014 תשואה של 5.3%, זאת אחרי שנת 2013 בה נרשמה תשואה ממוצעת של 9.8%.
במקום הראשון ב-2014 נמצאת 'השתלמות ב' של ילין לפידות עם תשואה של 8.15%. במקום השני נמצאת קרן ההשתלמות של אקסלנס עם תשואה של 6.86%. סוגרת את השלישייה זו 'השתלמות' של ילין לפידות עם תשואה של 6.14% כאשר בחודש דצמבר רשמה הקרן ירידה של 0.94% בלבד (מקום ראשון בפער משמעותי מול הקרנות הגדולות). גם כאן נציין כי הקרן של IBI בלטה לטובה עם תשואה שנתית של 6.99% ובסיכום דצמבר ירידה של 0.96%. הקרן מנהלת 501 מיליון שקלים ולכן לא נמצאת בטבלה.
קרנות ההשתלמות הגדולות בחיתוך שנתי (2014)
קרנות ההשתלמות הגדולות בחיתוך חודשי (דצמבר)
- 12.כל הכבוד ל'ילין לפידות' (ל"ת)גילה 23/02/2015 12:18הגב לתגובה זו
- 11.ילין הרגילות מאכזבות 15/02/2015 20:01הגב לתגובה זוגמל ב' והשתלמות ב' של ילין הן קופות שמחזיקות עד 50% מניות, בעוד ששאר הקופות המתחרות מחזיקות כ-30% בלבד. רמת הסיכון בקופות של ילין שבראש הדירוגים הן הרבה יותר מסוכנות, ולא נכון לשים אותן באותה טבלה עם שאר הקופות. לתשומת ליבכם הקופות ה"רגילות" של ילין, במקום 5 בלבד.
- 10.blond101 20/01/2015 09:10הגב לתגובה זואלה סבירות בהתחשב שריבית בנק ישראל 0.25% ומדד 0.2%- ובתמהיל הנכסים שבקופות. זו השנה השניה שאלטשולר כבר לא מה שהיה ואין שום הצדקה שהוא יגבה את עמלת הניהול הגבוהה שלו.
- 9.אפוא בחישוב נכנסים דמי הניהול (ל"ת)אנונימי 20/01/2015 08:29הגב לתגובה זו
- 8.עודד 20/01/2015 08:22הגב לתגובה זומנהלי ילין כל הכבוד תמשיכו כך. אם תקטינו את העמלות יותר הציבור יעריך זאת ויודה לכם. אנא הובילו מהפכה ושינוי במחירי העמלות.
- 7.למה צריכים לשלם דמי ניהול גבוהים כשהקופות נופלות ???? (ל"ת)אלי 19/01/2015 19:22הגב לתגובה זו
- 6.ערן 19/01/2015 15:33הגב לתגובה זואפשר להוריד אפליקציה ולהשוות לבד את כל סוגי הקופות בצורה פשוטה , היא נקראת אייגמלנט או igemelnet.
- 5.שאול 19/01/2015 12:23הגב לתגובה זומשחקים לנו בכסף.
- 4.אלי 19/01/2015 11:28הגב לתגובה זובקרוב עקב חימום הצפון על ידי ביבי נתניהו כנראה שיהיו הרבה הלוויות ושכול ואבל בגלל שימותו אזרחים וחיילים אז לכל האמאות השכולות האבות השכולים האחים השכולים האחיות השכולות החתנים השכולים הכלות השכולות החבר השכול והחברה השכולה זה לא מעניין את ביבי ולא אותנו כי אתם בחרתם בו ורציתם את השיגעון שלו החיים של היקרים לכם לא מעניינים אותו רק הכסא הכבוד של הכסא הכסף לגלידת הפיסטוק ומנעמי החיים הם שמעניינים אותו הקלף שלו הוא מלחמות ומשחק בחיים שלכם ושל היקרים לכם וזה מה שבחרתם ותבואו בטענות על זה ותבכו על זה בגלל היד שלכם ששמה את הפתק בשבילו בקלפי אז הנה מודיעים לכם מראש כדי שלא תבואו בטענות לאף אחד
- איש 19/01/2015 15:57הגב לתגובה זושמאלן דפוק וחולה בראש.סע לאירופה שם המוסלימים יטפלו בך.
- שתוק אידיוט (ל"ת)יעקב 19/01/2015 12:38הגב לתגובה זו
- ממש טמבל אתה. (ל"ת)אבי 19/01/2015 12:26הגב לתגובה זו
- 3.סשה 19/01/2015 11:26הגב לתגובה זוזה רק אני או שהתשואות האלה פשוט עלובות ברמה בלתי רגילה. מצד אחד המדד עשה 10% מצד שני הקרן הכי טובה של ילין לפידות עשתה 8%. זה פשוט לא יאמן כמה כל חברות הביטוח האלה עלובות.
- אופיר 19/01/2015 15:10הגב לתגובה זועברית אתה יודע...עכשיו תלמד גם מספרים
- טוב שאתה מתעסק בעיקר (ל"ת)סשה 19/01/2015 16:12
- 2.מיטב דש פשוט מאכזבת שחבלז. (ל"ת)אנליסט צמרת 19/01/2015 11:07הגב לתגובה זו
- זה כי סטפק אידיוט עלוב נפש (ל"ת)יעקב 19/01/2015 12:39הגב לתגובה זו
- 1.חיים 19/01/2015 10:11הגב לתגובה זוומה שאני במיוחד אוהב אצלם.....שכשכל הקופות נופלות ויורדות ילין יורדת הכי מעט. דבר המלמד על חיבור מקצועי רגיש ומבין של מנהלי הקופות למציאות המשתנה בשווקים. שמח שכל קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של משפחתי ושלי בילין.
- מנהל תיקים 19/01/2015 10:28הגב לתגובה זועולות יותר ויורדות פחות.תשאל את עצמך למה ולמה יש להם קרן שעשתה 8 ואחרת שעשתה 6.תיקי ההשקעות שלהם השנה עשו 2-2.5, למה?
- אופיר 19/01/2015 15:11זה למה. אם אתה לא מבינים, אז...חבל לכם
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
