סיכום 2014: התשואה הממוצעת בקופות הגמל - 5.7%, מי חזק במקום הראשון?
שנת 2014 הייתה שנה מורכבת מאוד עבור המשקיעים בשוק ההון, בארץ ראינו שונות גדולה מאוד בין תשואת המעו"ף (פלוס 10%) לתשואת ת"א-75 (מינוס 10%) כאשר גם שוק האג"ח היה מתאגר מאוד עם תיקון חריף בקונצרני והסטות כספים מאסיביות לחו"ל. אז מי המנצחים של השנה הזו? הנה המספרים.
לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל בשנת 2014 עמדה על 5.7%, זאת אחרי שנת 2013 בה נרשמה תשואה ממוצעת של 10.5% ותשואה של 9.66% ב-2012. כלומר עדיין מדובר בתשואה יפה, אבל זה לא מה שראו החוסכים בשנתיים הקודמות. חודש דצמבר היה קשה במיוחד. הירידה החדות בקונצרני (התל בונד 60 צלל 2%) לצד המגמה השלילית בשוקי המניות הביאו את קופות הגמל לרשום תשואה שלילית ממוצעת בחודש זה של 1.31%.
הסתכלות שנתית: במקום הראשון ב-2014 מבין קופות הגמל שמנהלות מעל מיליארד שקלים נמצאת 'גמל ב' של ילין לפידות שהשיגה תשואה שנתית של 8.12% כאשר ספציפית בחודש דצמבר הקופה רשמה ירידה של 1.06% בלבד. במקום השני נמצאת הקופה של אקסלנס שמנהלת 3.87 מיליארד שקלים ורשמה ב-2014 תשואה של 7.01%. סוגרת את השלישייה הראשונה היא הקופה הענקית 'גדיש' של פסגות שמנהלת נכסים בהיקף של 28.5 מיליארד שקלים ורשמה תשואה נאה של 6.4%.
צריך ברשימה זו גם לציין את קופת הגמל הכללית של IBI (מנהלת פחות ממיליארד שקלים ולכן לא נמצאת בטבלה) שהשיגה תשואה של 7.03% בשנת 2014 כאשר בחודש דצמבר השילה הקופה 0.98% בלבד ואם הייתה בטבלה - הייתה תופסת את המקום הראשון.
- יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
- קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסתכלות חודשית: שתי הקופות של ילין לפידות ירדו הכי פחות בחודש דצמבר שכאמור היה חודש גרוע מאוד בתעשיית קפות הגמל. הקופה 'גלעד-גמל' של הראל השיל 1.15% בלבד ואף היא רשמה חודש טוב באופן יחסי.
בטבלה - קופות הגמל הגדולות בחיתוך שנתי (2014)
בטבלה - קופות הגמל הגדולות בחיתוך חודש (דצמבר)
ועכשיו לקרנות ההשתלמות, לפי חישוב Bizprtal, קרנות ההשתלמות הגדולות רשמו ב-2014 תשואה של 5.3%, זאת אחרי שנת 2013 בה נרשמה תשואה ממוצעת של 9.8%.
במקום הראשון ב-2014 נמצאת 'השתלמות ב' של ילין לפידות עם תשואה של 8.15%. במקום השני נמצאת קרן ההשתלמות של אקסלנס עם תשואה של 6.86%. סוגרת את השלישייה זו 'השתלמות' של ילין לפידות עם תשואה של 6.14% כאשר בחודש דצמבר רשמה הקרן ירידה של 0.94% בלבד (מקום ראשון בפער משמעותי מול הקרנות הגדולות). גם כאן נציין כי הקרן של IBI בלטה לטובה עם תשואה שנתית של 6.99% ובסיכום דצמבר ירידה של 0.96%. הקרן מנהלת 501 מיליון שקלים ולכן לא נמצאת בטבלה.
קרנות ההשתלמות הגדולות בחיתוך שנתי (2014)
קרנות ההשתלמות הגדולות בחיתוך חודשי (דצמבר)
- 12.כל הכבוד ל'ילין לפידות' (ל"ת)גילה 23/02/2015 12:18הגב לתגובה זו
- 11.ילין הרגילות מאכזבות 15/02/2015 20:01הגב לתגובה זוגמל ב' והשתלמות ב' של ילין הן קופות שמחזיקות עד 50% מניות, בעוד ששאר הקופות המתחרות מחזיקות כ-30% בלבד. רמת הסיכון בקופות של ילין שבראש הדירוגים הן הרבה יותר מסוכנות, ולא נכון לשים אותן באותה טבלה עם שאר הקופות. לתשומת ליבכם הקופות ה"רגילות" של ילין, במקום 5 בלבד.
- 10.blond101 20/01/2015 09:10הגב לתגובה זואלה סבירות בהתחשב שריבית בנק ישראל 0.25% ומדד 0.2%- ובתמהיל הנכסים שבקופות. זו השנה השניה שאלטשולר כבר לא מה שהיה ואין שום הצדקה שהוא יגבה את עמלת הניהול הגבוהה שלו.
- 9.אפוא בחישוב נכנסים דמי הניהול (ל"ת)אנונימי 20/01/2015 08:29הגב לתגובה זו
- 8.עודד 20/01/2015 08:22הגב לתגובה זומנהלי ילין כל הכבוד תמשיכו כך. אם תקטינו את העמלות יותר הציבור יעריך זאת ויודה לכם. אנא הובילו מהפכה ושינוי במחירי העמלות.
- 7.למה צריכים לשלם דמי ניהול גבוהים כשהקופות נופלות ???? (ל"ת)אלי 19/01/2015 19:22הגב לתגובה זו
- 6.ערן 19/01/2015 15:33הגב לתגובה זואפשר להוריד אפליקציה ולהשוות לבד את כל סוגי הקופות בצורה פשוטה , היא נקראת אייגמלנט או igemelnet.
- 5.שאול 19/01/2015 12:23הגב לתגובה זומשחקים לנו בכסף.
- 4.אלי 19/01/2015 11:28הגב לתגובה זובקרוב עקב חימום הצפון על ידי ביבי נתניהו כנראה שיהיו הרבה הלוויות ושכול ואבל בגלל שימותו אזרחים וחיילים אז לכל האמאות השכולות האבות השכולים האחים השכולים האחיות השכולות החתנים השכולים הכלות השכולות החבר השכול והחברה השכולה זה לא מעניין את ביבי ולא אותנו כי אתם בחרתם בו ורציתם את השיגעון שלו החיים של היקרים לכם לא מעניינים אותו רק הכסא הכבוד של הכסא הכסף לגלידת הפיסטוק ומנעמי החיים הם שמעניינים אותו הקלף שלו הוא מלחמות ומשחק בחיים שלכם ושל היקרים לכם וזה מה שבחרתם ותבואו בטענות על זה ותבכו על זה בגלל היד שלכם ששמה את הפתק בשבילו בקלפי אז הנה מודיעים לכם מראש כדי שלא תבואו בטענות לאף אחד
- איש 19/01/2015 15:57הגב לתגובה זושמאלן דפוק וחולה בראש.סע לאירופה שם המוסלימים יטפלו בך.
- שתוק אידיוט (ל"ת)יעקב 19/01/2015 12:38הגב לתגובה זו
- ממש טמבל אתה. (ל"ת)אבי 19/01/2015 12:26הגב לתגובה זו
- 3.סשה 19/01/2015 11:26הגב לתגובה זוזה רק אני או שהתשואות האלה פשוט עלובות ברמה בלתי רגילה. מצד אחד המדד עשה 10% מצד שני הקרן הכי טובה של ילין לפידות עשתה 8%. זה פשוט לא יאמן כמה כל חברות הביטוח האלה עלובות.
- אופיר 19/01/2015 15:10הגב לתגובה זועברית אתה יודע...עכשיו תלמד גם מספרים
- טוב שאתה מתעסק בעיקר (ל"ת)סשה 19/01/2015 16:12
- 2.מיטב דש פשוט מאכזבת שחבלז. (ל"ת)אנליסט צמרת 19/01/2015 11:07הגב לתגובה זו
- זה כי סטפק אידיוט עלוב נפש (ל"ת)יעקב 19/01/2015 12:39הגב לתגובה זו
- 1.חיים 19/01/2015 10:11הגב לתגובה זוומה שאני במיוחד אוהב אצלם.....שכשכל הקופות נופלות ויורדות ילין יורדת הכי מעט. דבר המלמד על חיבור מקצועי רגיש ומבין של מנהלי הקופות למציאות המשתנה בשווקים. שמח שכל קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של משפחתי ושלי בילין.
- מנהל תיקים 19/01/2015 10:28הגב לתגובה זועולות יותר ויורדות פחות.תשאל את עצמך למה ולמה יש להם קרן שעשתה 8 ואחרת שעשתה 6.תיקי ההשקעות שלהם השנה עשו 2-2.5, למה?
- אופיר 19/01/2015 15:11זה למה. אם אתה לא מבינים, אז...חבל לכם
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
השקעות אלטרנטיביותהשקעות אלטרנטיביות אינן מילה גסה, אבל חייבים להפסיק להשוות תפוזים לתפוחים
בטור שהועלה כאן ניסו להסביר "מה קרה" לשוק ההשקעות האלטרנטיביות. שמות מוכרים כמו הגשמה, סלייס, טריא ואחרות נזרקים יחד לסל אחד, כאילו מדובר באותו מוצר, באותו מודל ובאותה רמת סיכון ולא היא.
מדובר בטעות יסודית, כמעט פדגוגית: אין דבר אחד שנקרא “השקעה אלטרנטיבית”.
השקעה אלטרנטיבית היא שם גג למאות מודלים שונים: מאשראי צרכני, דרך מימון נדל״ן, ועד השקעות אנרגיה וקרנות חוב. בין קרן גמל שגייסה כספי חוסכים והשקיעה אותם בפרויקטים כושלים בניו־יורק, לבין פלטפורמת הלוואות בין עמיתים שמאפשרת השקעות מגובות נדל״ן בישראל - אין שום דמיון, לא ברמת הפיקוח, לא במבנה ההשקעה ולא ברמת השקיפות. מדובר במוצרים שונים בתכלית. כל זאת בנוסף להשפעה המהותית על התחרות ועל האימפקט החברתי.
הציבור הישראלי צמא לאפיקים אלטרנטיביים, וזה לא מקרי. במשך עשור של ריבית אפסית, משקיעים נאלצו לבחור בין תשואה זעומה בבנק לבין השקעות ספקולטיביות בחו״ל. ההשקעות האלטרנטיביות, כשהן מנוהלות נכון, יצרו אפיק שלישי - כזה שמחבר בין הכלכלה הריאלית (דיור, אשראי לעסקים קטנים) לבין הציבור הרחב, ומאפשר תשואה ראויה לצד ביטחון יחסי.
אבל בין זה לבין “שיווק אגרסיבי של חלומות” יש תהום.
ההבדל האמיתי איננו בסיפור השיווקי, אלא בניהול הסיכון.
מי שבנה מנגנון בקרה, שקיפות, חיתום וביטחונות איכותיים - הוכיח את עצמו גם בתקופות משבר ושרד. מי שבנה על זרימה אינסופית של כסף חדש - קרס. זה כמובן נכון להשקעות אלטרנטיביות כמו גם לבנקים שונים בארץ ובעולם (שחלקם קרסו וגרמו להפסדים משמעותיים למשקיעים).
- הגשמה, סלייס, טריא ועוד: רוצים אלטרנטיבי? תבדקו טוב טוב
- איבדה את הדירה בגלל משכנתא שלא יכלה לשלם; האם היא יכולה להיות מעורבת במכירת הדירה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
להכניס את כולם לאותה רשימה זה כמו לכתוב שטסלה וניסאן הן “שתי חברות רכב” - עובדתית זה נכון, אך מהותית מדובר בשני מוצרים שונים לחלוטין מכל הבחינות.
