צילום: Istock
שוק הנדל"ן האמריקני רותח, בדרך לסאב פריים נוסף?
נתון קייס שילר שפורסם הערב מראה על עלייה של 6.4% במחירי הדירות בארה"ב, אבל העיניים נשואות לשוק המשכנתאות, שם הריביות מטפסות לשיא של 4 שנים
האינפלציה בארה"ב מרימה ראש, שימו לב לנתוני מחירי הדירות (קייס שילר) שפורסמו הערב והצביעו על עלייה של 0.7% במחירי הדירות נובמבר (מנוכה עונתית), כלומר עלייה של 6.4% בחישוב שנתי, קצב הגידול המהיר ביותר בשנים האחרונות, והרבה מעל קצב עליית המחירים בישראל.
מדד קייס שילר הערב- מחירי הדירות חזור לשיא של 2008
— Amit Tal (@amital13) 30 בינואר 2018אבל מה בקשר לעתיד? בדומה לישראל, מחירי הנדל"ן זינקו בשנים האחרונות בעקבות הכסף הזול שהציף את השווקים, ולכן הנתון שצריך להסתכל עליו הערב הוא הריביות על המשכנתאות, שמזנקות בשבוע האחרון לשיא מאז 2014. ע"פ הסקר השבועי של פרדי פרדי מאק הריבית על משכנתא ממוצעת לתקופה של שנה עד 5 שנים (בריבית משתנה) זינקה לרמה של 3.51%, הריבית הגבוה ביותר מאז 2014. הריבית הממוצעת ל-15 (במסלול של ריבית קבועה) זינקה לרמה של 3.62%, גם שיא של מאז 2014. הריבית הקבועה על הלוואה לתקופה של 30 שנה טיפסה לרמה 4.15%, שיא מאז תחילת 2017. יש לציין כי הנתונים נכונים לסופ"ש האחרון, לפני הזינוקים בתשואות אמש. הסקר השבועי האחרון
ארה"ב הצליחה לצאת ממשבר הנדל"ן הקשה ב-2008 בעזרת מתן הלוואות גדולות לציבור האמריקני שנכנס בחזרה לשוק הדיור. ע"פ נתוני הפד' ההלוואות של הבנקים המרכזיים לנכסי נדל"ן זינקו מאז המשבר הכלכלי במעל 800 מיליארד דולר. עליית הריביות האחרונה מסכנת את שוק הנדל"ן האמריקני ב-2 אופנים: הראשון, חסם חדש למבקשים לקחת משכנתא על מנת לרכוש נכסים ולהצטרף לשוק, והשני הוא ההחזר החודשי של מי שכבר לקח הלוואה שגדל בצורה משמעותית. לנוכח נתוני המאקרו האחרונים על הצרכן האמריקני (לכתבה המלאה), קשה שלא לתהות האם המצב היום לא מזכיר את 2006-2007 בארה"ב. נתוני הפד' על ההלוואות לנדל"ן בשנים האחרונות: הכל בהיקפים גדולים הרבה יותר מ-2008.Mortgage Rates Jump Again#bubble pic.twitter.com/mfnBtSeLQZ
— Amit Tal (@amital13) 29 בינואר 2018
— Amit Tal (@amital13) 30 בינואר 2018כמו כן, נזכיר כי לא רק הבנקים הגדולים בסכנה אם הריביות ימשיכו לטפס. באוקטובר האחרון דיווחנו באתר על המהלך של חברות הבניה שהזכיר את חוק " מקדמת החלום האמריקני", וחוק "מקדמת האפס" שחוקקו בתחילת המילניום והקלו במיוחד על תנאי ההלוואה ללווים בעלי כושר החזר מוגבל. החברות החלו לשווק לסטודנטים, שטובעים בהלוואות, תנאי מימון, מוזלים במיוחד על מנת שיכנסו לשוק הנדל"ן (לכתבה המלאה).
- 6.דירות מודדים במשכורות. המחיר היום נמוך ב 20% מהשיא (ל"ת)קלקלן 30/01/2018 22:23הגב לתגובה זו
- 5.דששד 30/01/2018 19:16הגב לתגובה זובדרך כלל כאשר הבורסות והנדל"ן בשיא הריבית היא הפתרון (כדי לצנן את השוק) וכך הממשל יעביר את האג"ח/ים לציבור ויעשה "קופה" שתחזק את המשק האמריקאי שוב.
- 4.טריליון דולר לנאס"א יש כסף אבל להציל בעלי החיים אין כסף (ל"ת)איפה היגיון??????? 30/01/2018 19:15הגב לתגובה זו
- 3.דיי לשקריים!!!! 30/01/2018 19:12הגב לתגובה זואתם שתויים בביזפורטאל??? אם יש כסף זול אז איך העוני נוסק??? אז למה הגיע ביטקוין אם היה עושר?????
- 2.חרטא התאושש 30/01/2018 18:49הגב לתגובה זוקיס שילר שקרן!!! בדיוק כמו שמסתירים העובדה שהעוני בארצות הברית נסק ב400 אחוז מאז 2007 ועומד על 40 מיליון. עוד שאלה:אז איך יש רחובות שלמים בארצות הברית שמלאים בחסרי בית לבנים?
- 1.מוטי 30/01/2018 18:47הגב לתגובה זוהיא כאן.
סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו
אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5%
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.48% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.
הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.
מדדי וול סטריט
דאו ג'ונס 0.18%
נאסד"ק 0.54%
S&P 500 0.4%
מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי.
נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.
יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.
מניות בכותרות
הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר).
מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.
סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים.
אמזון (סימול: AMZN) - הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.