השבוע שוחחתי עם לקוח ונזכרתי כי לא עדכנתי זמן רב את מצב הסקטורים העיקריים בארצות הברית. אעדכן זאת מיד.

השיחה נסבה על תהליך בחירת מניות. מה שאתם רוצים זה שיהיה שוק עולה, סקטור חזק בתוך השוק הזה ומניות חזקות מהסקטור. במקרה של וול סטריט אין כרגע מגמת עליות ארוכת טווח ולכן החשיבות של הסקטורים עולה. לכל משקיע.ה אמור להיות מאגר רעיונות של מניות ממנו הוא בוחר את ההשקעות שלו. בחירת ההשקעות צריכה להיות תוך התייחסות לסקטורים שאנחנו מעדיפים להיות בהם עכשיו. לשוק ולסקטור משקל עקרי בהשפעה על תנועת המניה. בחירת המניה הבודדת אמורה לייצר לנו תשואה עודפת על הסקטור והשוק.

מה מצב הסקטורים העיקריים?

-        XLB: חומרי גלם. מצב דומה לעדכון הקודם שנתתי פה. פוטנציאל למהלך עליה ארוך טווח. הסקטור היה חלש מה-S&P500  ב-23/24 וחזק ב-25. העוצמה הזו עומדת למבחן ארוך טווח עכשיו ובעדכון הבא נראה מה קורה איתה.

• שבע המופלאות וה-AI: הפערים בביצועי ענקיות הטכנולוגיה נחשפים
• UBS: העליות במניות הטכנולוגיה לא נגמרו, ה-AI רק בהתחלה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

-        XLC: תקשורת. מגמת עליה ארוכת טווח קלאסית ועוצמה בהשוואה ל-S&P500. שלד טוב ליציבות התיק ותשואה עודפת. שימו לב ש-META היא 20% מקרן הסל וגוגל כ-16% כך שכשאתם מגדילים השקעה בה אתם מגדילים משמעותית חשיפה לשתי המניות האלו.

-        XLE: דשדוש בין תמיכה והתנגדות. מעקב אחר העוצמה מול ה-S&P500. פריצה שם תהיה סימן להגדיל בסקטור. בינתיים אפשר להחזיק בו כמשקלו במדד ואולי אפילו קצת יותר. מעניין לציין כי משקלו של הסקטור במדד הוא רק 3.5%.

• כשספטמבר סוף-סוף מחייך למשקיעים - איפה יהיה הראלי הבא?
• מה לקנות אם פספסתם את אורקל?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• מה לקנות אם פספסתם את אורקל?

-        XLF: פיננסים. סקטור שהיה חזק מאמצע 24 והגיע לשיא העוצמה שלו בהשוואה ל-S&P500. יכול להיות שיתחיל להיחלש אבל את זה נצטרך ללמוד בהמשך. כרגע אפשר להחזיק כמשקלו במדד. מניה מעניינת לסקטור היא JPM. בונה גל עולה חדש בתוך מגמת עליה ארוכת טווח.

-        XLI: תעשיה. חולשה בהשוואה למדד. (לא מצרף גרף בשביל לא להעמיס פה יותר מדי).

-        XLK: הסקטור שמשקלו 30% מהמדד ממשיך להיחלש וזה הסיפור המרכזי של תמונת השוק. מתחת לממוצע ל-200 יום, מתחת לקו מגמה עולה. במכסימום נקבל פה דשדוש. מכיוון שרוב העניין של המשקיעים הוא במניות הטכנולוגיה כדאי לכם.ן לשים לב לסיכון שבהמשך החלשותו-ירידתו של הסקטור. מתכתב עם מאמר יום חמישי שהדגיש את השיא של הזהב והמניה של וורן באפט. השוק הולך לצד הסולידי. בגלל שטכנולוגיה היא 30% מהמדד תמשיך להיות לה, כנראה, השפעה מכבידה על כל מי שמחזיק בהשקעות עוקבות מדד.

-        XLP: צרכנות קבועה. אפשר לא להחזיק בינתיים.

-        XLRE: נדל״ן. קרן הסל התיישבה מעל הממוצע ל-200 יום והיא מעל פקודת ההיפוך הפרבולית. אפשר להמשיך להחזיק בה לפחות כמשקלה במדד גם בזכות דיבידנד של מעל 3%.

-        XLU: תשתיות. אפשר לוותר בינתיים.

-        XLV: בריאות. סקטור שעדיין מאד רלבנטי וראוי לתת משקל למניות מהסקטור.

-        XLY: צרכנות מחזורית. נמצא בנקודת מבחן מעניינת מבחינת קו המגמה העולה והעוצמה. נראה שאפשר להחזיק ולהמשיך לעקוב.

שורה תחתונה: עדיף לא להחזיק כרגע טכנולוגיה, צרכנות קבועה, תעשיה ותשתיות. הם מכסים בערך 54% מהמדד.

חיזוק לבואינג מטראמפ

בשבוע שעבר הצגתי את רעיון ההשקעה ב-BA. המניה ממשיכה להמריא ופורסם שהיא נבחרה לייצר את מטוס המלחמה העתידי של ארה״ב. בחירה כזו יכולה למחוק את הסנטימנט השלילי סביב החברה. מהלך ההשקעה נהיה עוד יותר מעניין.

המלצה מעניינת התפרסמה בבארונ׳ס ל-CKHUY: חברת תשתיות סינית עם פעילות גלובאלית שעלתה לכותרות עקב עסקה למכירת נכסים בתעלת פנמה. הזדמנות מעניינת להיות חלק מההשתלטות הסינית העולמית ואם העסקה תצא לפועל יהיה פה בונוס יפה. נראה שבאזור 5.5 דולר מעניין לנסות פוזיציה במניה.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.