להתייחס לפנסיה כאל תיק השקעות לכל דבר

בארצות הברית ובאירופה מדובר בשיטה מקובלת - מיליוני אנשים מנהלים בעצמם את כספי הפנסיה שלהם, בהתאם לצרכיהם האישיים ופרופיל החיסכון המתאים להם באופן ספציפי. אבל בארץ משפחות רבות מתייחסות אל קרנות ההשתלמות וקופות הגמל כאל כסף ששוכב לו הרחק מהעין ומהלב. רבים לא יודעים, אבל גם בישראל ניתן לנהל את כספי הפנסיה כתיק השקעות לכל דבר ולהוציא אותם מניהולן של הקופות הגדולות. למרות שבישראל התחום עוד נמצא יחסית בחיתוליו מבחינה תודעתית, הרי שיותר ויותר אנשים נחשפים למודל של ניהול אישי ומבינים את היתרונות שבו אל מול חברות בקופות הגדולות.

ניהול עצמי של קופות גמל וקרנות השתלמות נקרא למעשה IRA- Individual Retirement Account. בינואר 2010 אישר משרד האוצר הישראלי מוצר חדש בשוק החיסכון הפנסיוני שנושא את השם הזה, ומאפשר לעמיתים לנהל את קופות הגמל וקרנות ההשתלמות לבדם, או בעזרת מנהל תיקים אישי, ממש כמו שמקובל בניהול כספי חיסכון בארה"ב ובאירופה. נכון להיום המודל מאפשר ניהול של שני מכשירים חיסכון בלבד קופות גמל נזילות של עצמאים ושכירים וקרנות השתלמות נזילות ולא נזילות. ייתכן שבעתיד יורחב המודל לכלל כספי הפנסיה שלנו, כמו ביטוח מנהלים, קרנות פנסיה וקופות גמל המשלמות קצבה חודשית.

כיום, כספי הגמל וההשתלמות של רוב העובדים מנוהלים בגופים גדולים, בסל אחד יחד עם עוד אלפי אנשים השונים זה מזה בטעמים, העדפות, רמת הסיכון וטווח ההשקעה וגיל. רמת השקיפות נמוכה וקשה לעקוב ולדעת באילו מניות ואג"ח הכספים מושקעים.

יתרונו הגדול של ניהול עצמי, בכך שהוא לוקח בחשבון את כלל הגורמים המשפיעים על ניהול הסיכונים בחיסכון, ואת כלל הנכסים שיש לאותו חוסך - פיקדונות, חסכונות אחרים, נכסי נדל"ן אם יש, גיל פרישה, מצב תעסוקתי, מצב משפחתי, משכנתא ועוד.

כמו כן, ברגע שהחוסך מנהל לעצמו את הכסף, בין אם לבד לגמרי או באמצעות מומחה או מנהל תיקים, הרי שבכל רגע נתון הוא יכול לראות את ניירות הערך שמרכיבים את התיק ולדבר ישירות עם מי שמנטר ועוקב אחר המתרחש בתיק האישי. ניהול סכומים קטנים בתיק אישי, להבדיל מקופת גמל או קרן השתלמות המאגדת אלפי חוסכים, מאפשרת גמישות גבוהה יותר ויכולת תגובה מהירה יותר לאירועים בשוק ההון.

יתרון נוסף הוא העלות המוזלת של הניהול האישי. לפי הערכות, ה-IRA חוסך לעמיתים כ-40% מעלות הניהול ואף עשוי לגלם בתוכו, באמצעות ייעוץ נכון, חיסכון משמעותי במס. כך למשל, בקופת גמל נזילה, הכספים יהיו פטורים ממס רווחי הון עד למשיכתם ובקרנות השתלמות ישנן הטבות מס על הפקדות.

ובעניין העמלות - בקופה שמנוהלת אישית, דמי הניהול יהיו בדרך כלל נמוכים משמעותית מאשר בקופה שמנוהלת בסל אחד עם עוד אלפי עמיתים, וזאת גם אחרי שלוקחים בחשבון את עלויות הייעוץ המקצועי או ניהול התיקים, למי שיבחר להשתמש בהם. דמי ניהול נמוכים יותר, וגם העמלות מינימליות לפי הוראות האוצר, עבור מי שבוחר לקחת אחריות על הכסף שלו ולנהל לעצמו את החיסכון (החיסכון יכול להגיע לחמישית עד עשירית מעלות העמלות בתיקים רגילים). אין סיבה לפחד מניהול אישי של כספי הגמל וקרנות ההשתלמות, במיוחד כשפעמים רבות לקיחת אחריות על הכסף פירושה חיסכון משמעותי במסים ועמלות ופוטניאל רווח משופר עבור החוסך. המדינה עשתה צעד חשוב ב-2010, כאשר איפשרה לחוסכים להיפרד מקופות הענק שלעתים מרוויחות, לעתים מפסידות ולעתים אפילו עושות תספורות על חשבוננו, החוסכים, מבלי לשאול אותנו לדעתנו. האפשרות קיימת, הגיע הזמן ללמוד מעמיתנו בעולם ולקחת את השליטה לידיים שלנו.

מאת: בני שהינו: מנכ"ל הון-ליין שמעודדת לקיחת אחריות על הכסף שלכם

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.