איך טעות מסחר עלתה לרובינהוד 57 מיליון דולר?
חברת השירותים הפיננסיים רובינהוד ROBINHOOD MARKETS הפסידה 57 מיליון דולר בגלל טעות בעיבוד מניות של חברת בריאות קטנטנה בדצמבר, טעות שעלתה לברוקר כ-7 סנט למניה ברבעון הרביעי. אותה טעות יחידה, שהחברה טוענת שתיקנה במהירות, הייתה ההבדל בין להכות את צפי האנליסטים בוול סטריט לבין לפספס את הצפי. רובינהוד רשמה הפסד מתואם של 19 סנט למניה ברבעון הרביעי, לעומת הציפיות להפסד של 15 סנט.
עם זאת, מניית רובינהוד עלתה ב-5% במסחר המאוחר. בסך הכל המניה עלתה ב-30% מתחילת השנה לאחר ירידה של 54% ב-2022.
מועצת המנהלים של רובינהוד אישרה גם תוכניות לרכישה חוזרת של 55 מיליון מניות שנרכשו במקור בשנה שעברה על ידי Emergent Fidelity Technologies, חברה הקשורה לסם בנקמן-פריד, המייסד והמנכ"ל לשעבר של בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים פושטת רגל FTX. "מכיוון שיש תקדים למצב מסוג זה, איננו יכולים לחזות מתי, או אם, רכישת המניות תתבצע", אמרה החברה.
חלק מהמדדים הפיננסיים של רובינהוד עשויים להרשים את המשקיעים, למרות השגיאה שביצעה. החברה הוסיפה 50,000 חשבונות ממומנים חדשים וסיימה את השנה עם 23 מיליון. ולראשונה, היא הרוויחה פחות ממחצית ההכנסות שלה מעסקאות, כלומר היא פחות תלויה בסוג המסחר המהיר של הלקוחות שלה שהניע את רובינהוד בתקופת הממים. רובינהוד נהנתה מעליית הריבית, והגדילה את הכנסות הריבית נטו שלה ל-167 מיליון דולר, רווח של 30%. הברוקר נאלץ להסתמך על מקורות הכנסה חדשים, מכיוון שסוחרים בפלטפורמה שלו האטו את פעילותם. בדצמבר היו רק 11.4 מיליון משתמשים פעילים, ירידה של כ-800,000 מהרבעון הקודם. סמנכ"ל הכספים ג'ייסון וורניק אמר בשיחה עם עיתונאים כי הפעילות התגברה בינואר.
טעות העיבוד גרמה נזק מהיר לתוצאות החברה, והובילה את המנכ"ל ולאד טנב לבטל בונוסים לשנת 2022 למנהלים בכירים. זה קרה ב-16 בדצמבר, כשהחברה טיפלה בצורה לא נכונה באיחוד מניות ("ספליט" הפוך) של 1 ל-25 על ידי חברה בשם Cosmo Health (COSM), שמתארת את עצמה כחברת "נוטריאוטיקלים" ובעלת שווי שוק של כ-50 מיליון דולר.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעלי מניות רובינהוד יכלו לסחור במניות שלא היו בבעלותם בפועל, מה שגרם לרובינהוד להחזיק בפוזיציה קצרה זמנית במניה. כשהחברה ניסתה לכסות את השורט הזה, המניות זינקו, מה שאילץ אותה להפסיד. באותו יום המניות נפתחו ב-3.85 דולר ועלו עד ל-23.84 דולר. "אנחנו מעבדים מאות פעולות תאגידיות בכל רבעון, וזו הייתה חריגה שהם חלפו על פנינו", אמר וורניק. "אנחנו לוקחים את זה במלוא הרצינות".
- 1.מי הרוויח? מי ניצל את הטעות? 09/02/2023 20:05הגב לתגובה זומי הרוויח? מי ניצל את הטעות?
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
הונאה פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
הרווח נעלם: טידס מתקשה להתייצב אחרי המיזוג עם אאוטבריין
הכנסות החברה המאוחדת קפצו ב-42% ל-318.8 מיליון דולר, אך נרשם הפסד נקי של 19.7 מיליון דולר. ההנהלה מבטיחה צעדים לשיפור הרווחיות, בזמן שתחום הטלוויזיה המחוברת ממשיך לצמוח
אאוטבריין חברת הפרסום הדיגיטלי טידס הולדינג Teads Holding -45.93% פרסמה דוח רבעוני מעורב. ההכנסות זינקו ב-42% והגיעו ל-318.8 מיליון דולר, אך במקביל נרשם הפסד נקי של 19.7 מיליון דולר, לעומת רווח של 6.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.הנתונים משקפים את המורכבות של המיזוג שהחברה עדיין מנסה לעכל והמניה צונחת ב-48%. אמש דיווחה גם טאבולה, שלעומת זאת זינקה ב-8% בתגובה לדוחות.
המיזוג יצא לפועל בפברואר השנה, כשאאוטבריין הישראלית רכשה את טידס הצרפתית בעסקה של כמיליארד דולר. מדובר היה במהלך שנועד לשלב בין תחומי ההתמחות של שתי החברות: אאוטבריין, המתמקדת בהמלצות תוכן, וטידס, שפועלת בתחום הפרסום בווידאו ובטלוויזיה. במסגרת העסקה שילמה אאוטבריין 725 מיליון דולר במזומן, 25 מיליון בתשלום נדחה, וחלק נוסף במניות ובמניות המירות. עבור אאוטבריין, העסקה הייתה הזדמנות אסטרטגית. אלטיס, החברה האם של הוט והבעלים של טידס, נאלצה למכור נכסים בשל חובות של כ-60 מיליארד דולר. טידס, שתכננה הנפקה ב-2021 לפי שווי של 3 מיליארד דולר אך נסוגה ממנה, נמכרה לבסוף בשווי נמוך בהרבה. נזכיר כי אלטיס רכשה את טידס ב-2017 תמורת 307 מיליון דולר בלבד.
אף שהמיזוג אמור היה ליצור חברה חזקה ומגוונת יותר, המציאות מורכבת. מנכ"ל החברה המאוחדת, דיוויד קוסטמן, הודה כי הרבעון הנוכחי לא עמד בציפיות. לדבריו, החברה נוקטת צעדים ממוקדים לשיפור הרווחיות ולהאצת הצמיחה, תוך דגש על יצירת תזרים מזומנים חיובי. בנוסף, מונה מנהל חדש למחלקת המכירות בעקבות שינוי מבני שבוצע לאחר המיזוג.
המספרים
הרווח הגולמי עלה ב-116% ל-105.7 מיליון דולר, ושיעור הרווח הגולמי גדל מ-21.8% ל-33.2% - בעיקר בזכות הפעילות של טידס, המאופיינת במרווחים גבוהים יותר. עם זאת, ההפסד הנקי כולל 3.7 מיליון דולר הקשורים לעלויות רכישה ואינטגרציה, ועוד 0.7 מיליון דולר כתוצאה מארגון מחדש. המדד המרכזי מבחינת החברה הוא הרווח הגולמי בניכוי עלויות רכישת תנועה (Ex-TAC gross profit). כאן נרשם שיפור משמעותי: 130.5 מיליון דולר לעומת 59.7 מיליון דולר בשנה שעברה - עלייה של בדרך 119%.
- מה קורה במניות האד טק הישראליות והאם הן מעניינות?
- אאוטבריין פספסה את הצפי בדוחות; המניה נופלת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם עמד על 19.2 מיליון דולר לעומת 11.5 מיליון ברבעון המקביל, עלייה של 66%. עם זאת, תזרים המזומנים ממשיך להוות אתגר: החברה השתמשה ב-23.7 מיליון דולר בפעילות התפעולית שלה, לעומת תזרים חיובי של 13.7 מיליון דולר אשתקד. גם תזרים המזומנים החופשי המתואם נותר שלילי, בגובה 24 מיליון דולר.
