הפחד חוזר לשווקים באירופה לאחר שחברת דירוג האשראי מודי'ס חתכה את הדירוג של ספרד ב-3 דרגות והן מדורגות כעת Baa3, רק דרגה אחת מעל לרמה הנחשבת לאג"ח זבל. על רקע זה זינקו היום התשואות על האג"ח של ממשלת ספרד ל-10 שנים אל מעל לרמה של 7%.

רמה זו נרשמה עוד לפני פרסום תוצאות הנפקת האג"ח באיטליה, אך ירדו שוב לאחר פירסום תוצאות ההנפקה לרמה של 6.98%. הרמות בהן נסחרות האג"ח הספרדיות הן הגבוהות ביותר מאז השקת האירו ב-1999. וכלכלנים רבים מתייחסים לרמת תשואה של 7% כאל "נקודת האל-חזור", בה לא תוכל המדינה לעמוד בהתחייבותותיה לבדה ותזדקק לסיוע חיצוני.

בשוק המניות האירופי מחריפות ירידות השערים, כאשר מדד הדאקס נופל ב-1.1%. הקאק מאבד 0.9%, המדד האיטלקי נופל ב-1% והמדד המוביל בספרד מאבד 0.2%

איטליה הנפיקה היום אגרות חוב בתמורה ל-4.5 מיליארד אירו, שהיה הטווח העליון מבחינת היקף הגיוס. במכרז בו נמכרו אגרות חוב ל-3 שנים נקבעה התשואה על 5.3%, שיא מאז ההנפקה בדצמבר. כאשר במכרז הקודם שנערך באמצע מאי עמדה התשואה על 3.91% בלבד. הביקושים היו פי 1.592 ובסה"כ גויסו בהנפקה זו 3 מיליארד אירו.

המכרז על האג"ח ל-8 שנים נקבע על 6.13% ובו עמד הביקוש על 1.662. במכרז הקודם שהתקיים באמצע מאי נקבעה התשואה על 5.33%. בהנפקה זו נמכרו אג"ח בתמורה ל-663 מיליון אירו.

בהנפקת האג"ח האיטלקיות ל-7 שנים, כלומר עד 2019 נקבעה התשואה על 6.1% לעומת 5.21% בהנפקה שהיתה בסוף אפריל. לאחר שאתמול הונפקו אג"ח לשנה אחת בהיקף של 6.5 מיליארד אירו בריבית שיא. בהנפקה זו נמכרו אג"ח בתמורה ל-837 מיליון אירו.

"שוק האג"ח אומר לנו כי הוא אינו משוכנע מתוכנית החילוץ למערכת הבנקאית של ספרד, וכי הצעד הבא הוא שהממשלות יצטרכו להודות, להיכנע והסתייע בעזרה מבחוץ" אמר ג'יימס סטיוארט, ראש מחלקת המחקר ב-AX מרקטס בראיון ל"בלומברג" והוסיף, "זה נראה לי די אפשרי, ואני גם חושב שהמשבר זולג כעת מספרד לאיטליה".

התשואות על האג"ח ל-10 שנים באיטליה נסחרות בתשואה של 6.3%, הרמה הגבוהה ביותר מאז ה-20 בינואר. גם התשואות על האג"ח של גרמניה רשמו בתקופה האחרונה עלייה לרמה של 1.46% לעומת רמת השפל של 1.127% אליה הגיעה ב-1 ביוני, על רקע החשש כי המדינה שעד כה נחשבה לחוף מבטחים בעיני המשקיעים, לא תצליח להתחמק מהשפעות המיתון ומשבר החובות המתפשט ברחבי אירופה.