
המניות הבולטות בוול סטריט: בוליש ממשיכה לזנק, אפל עולה - מה עושים החוזים?
זינוק מפתיע במדד המחירים ליצרן, בוליש ממשיכה במומנטום החיובי, נייס הישראלית עם תוצאות שהיכו את הצפי ואשרור תחזית להמשך
החוזים העתידיים על המדדים נסחרים בירידה קלה, אחרי יום שבו ה־S&P 500 והנאסד״ק סגרו בשיאים חדשים. החוזים, מסמנים פתיחה רגועה בוול סטריט, למרות אכזבה עם פרסום מדד היצרנים - זינוק חד במדד המחירים ליצרן - הורדת הריבית תידחה?
השוק עדיין מתודלק מהנתון האחרון של האינפלציה ביולי, שיצא נמוך מהצפוי והעלה את הסיכוי להורדת ריבית כבר בהחלטת הפד׳ בסוף ספטמבר. היום יתפרסמו מדד המחירים ליצרן ה-PPI, לצד תביעות האבטלה השבועיות, עם צפי לעלייה חודשית של 0.2% במדד הכללי ובמדד הליבה, אחרי יציבות ביוני, ול־225 אלף תביעות אבטלה חדשות לעומת 226 אלף בשבוע הקודם. מחר יתפרסמו נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש יולי, כשהתחזית עומדת על עלייה של 0.6% במדד הכללי ו־0.3% במדד הליבה, בנוסף למדד אמון הצרכנים שהצפי בו הוא ל־61.9 נקודות לעומת 61.7 בקריאה הקודמת, ומדד ציפיות האינפלציה.
נפתח עם חברת התכנה הישראלית שדיווחה - נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך סקוט ראסל, מנכ"ל נייס NICE Ltd : "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה שלנו. אנחנו בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע" - המניה מגיבה לתוצאות בהתממשות קלה של כ-1.5% בטרום המסחר בוול סטריט.
המניות הבולטות בוול סטריט
בוליש Bullish 83.78% מזנקת במסחר מאז ההנפקה, אחרי יום ראשון של עלייה של 83.78% למחיר 68 דולר ופתיחה ב־90 דולר – 143% מעל מחיר ההנפקה של 37 דולר. החברה, שמפעילה את פלטפורמת הקריפטו ובעלת אתר CoinDesk, גייסה מעל 1.1 מיליארד דולר בהנפקה ושוויה בסגירה הגיע לכ־10 מיליארד דולר. ההצלחה המיידית נתפסת כסימן לאמון הגובר בשוק ההון כלפי חברות קריפטו לאחר תקופה של תנודתיות חדה בענף.
- אסיה במגמה חיובית, יציבות בחוזים
- יפן בשיא חדש, אסיה במגמה חיובית ויציבות בחוזים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיסקו Cisco Systems Inc. ירדה ב־1.37% לאחר פרסום דוחות עם רווח מתואם של 99 סנט למניה והכנסות של 14.7 מיליארד דולר, שניהם מעט מעל התחזיות. הזמנות לתשתיות בינה מלאכותית חצו את רף 2 מיליארד דולר לשנה הפיסקלית – כפול מהיעד המקורי – אך התחזית לרבעון הבא נותרה שמרנית. בשוק מציינים כי ההתמקדות של סיסקו בתחום ה־AI הופכת למנוע צמיחה משמעותי, אך היא עדיין מתמודדת עם תחרות גוברת מחברות ענן וחומרה ייעודית.
קוהרנט Coherent -2.19% צנחה ב־19% למרות רווח של דולר למניה והכנסות בטווח הציפיות, לאחר שהציגה תחזית רבעונית שלא הרשימה. החברה הודיעה על מכירת פעילות האוויר והביטחון לקרן אדוונט תמורת 400 מיליון דולר – מהלך שנועד להתמקד בליבה העסקית של תקשורת אופטית ורכיבי לייזר. המשקיעים הגיבו בירידות, בין השאר בשל החשש שהמכירה לא תספיק לשיפור מהיר בשורת הרווח.
דיר Deere & Co ירדה ב־6.5% לאחר שפרסמה רווח רבעוני גבוה מהציפיות אך עדכנה כלפי מטה את התחזית השנתית. יצרנית הציוד החקלאי והבנייה מתמודדת עם ירידה בביקושים מצד חקלאים בארה"ב, על רקע מחירי סחורות נמוכים יותר ועלויות מימון גבוהות. למרות זאת, החברה ממשיכה להשקיע בטכנולוגיות אוטונומיות ובפתרונות דיוק לחקלאות.
- זינוק חד במדד המחירים ליצרן - הורדת הריבית תידחה?
- סלברייט הכתה ציפיות: הכנסות עלו ב-18%, שיא ב-ARR של 418.9 מיליון דולר
- תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
- ללא ניסיון בהשקעות: בן 23 גייס מיליארד וחצי דולר לקרן AI
פאראמונט סקאידנס Paramount Group 1.03% ירדה ב־2.2% במסחר המוקדם, יום אחרי זינוק של כמעט 37% למחיר 15 דולר – העלייה היומית החדה ביותר בתולדותיה – שהפכה אותה למובילה במדד S&P 500. המיזוג בין פאראמונט לסטודיו סקאידנס, שהושלם בשבוע שעבר, נועד לייצר גוף בידור חזק יותר מול שחקנים כמו דיסני ונטפליקס, אך המשקיעים עוקבים בחשש אחרי האתגרים בשוק הסטרימינג.
ג'יי.די.קום JD.com 1.21% עלתה ב־0.5% אחרי שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות, עם צמיחה בפעילות משלוחי המזון, גידול בהזמנות והרחבת בסיס הסוחרים. המנכ"לית סנדי שו ציינה כי הסינרגיה בין תחום המשלוחים לפעילות הקמעונאית המרכזית מתחילה להניב פירות. השוק הסיני נותר תחרותי במיוחד, עם לחץ מצד פלטפורמות כמו עליבאבא ופינדואודואו.
אייבוטה Ibotta 2.98% צנחה ב־35% לאחר שהציגה הכנסות ורווח רבעוניים מתחת לציפיות והנמיכה את התחזית לשנה. החברה, שפועלת בשוק השיווק הביצועי, צופה ירידה של 17% בהכנסות הרבעון הנוכחי לעומת השנה שעברה. התוצאות החלשות עוררו חששות מפגיעה במודל העסקי בתקופה שבה מפרסמים מצמצמים הוצאות.
דילוקאל dLocal 6.56% מזנקת ב־25% אחרי שהציגה רווח מתואם של 14 סנט למניה והכנסות שגדלו ב־50% ל־256.5 מיליון דולר, לצד היקף תשלומים שיא של 9.2 מיליארד דולר. החברה, שפועלת בשווקים מתעוררים, נהנית מצמיחה מהירה במסחר אלקטרוני ובתשלומים חוצי גבולות, ומשקיעים רואים בה סיפור צמיחה מובהק בענף הפינטק הגלובלי.
אינטואיטיב מאשינס Intuitive Machines 0.29% יורדת ב־11% לאחר שגייסה 300 מיליון דולר בהנפקת אג"ח להמרה – יותר מהיקף התכנון הקודם – מהלך שמרמז על צורך מיידי במימון נוסף. החברה, הפועלת בשירותי טכנולוגיה לחלל, נמצאת בשלב של הרחבת פעילותה לקראת פרויקטים מורכבים יותר, אך הגיוס מדלל את בעלי המניות הקיימים ומכביד על המניה בטווח הקצר.
.jpg)
מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר
מאז ההנפקה ועד ממש סמוך לדוחות הכספיים, מנהלי מאנדיי מוכרים מניות בשוק בהיקפים גדולים - הנה התמונה המלאה
מניית מאנדיי monday.com 3.69% נחתכה ב-30% אחרי שפרסמה דוחות ותחזית קדימה. וול סטריט התאכזבה מעט מהירידה בשיעורי הרווחיות ומהתחזית, אבל הנפילה במניה מיוחסת בעיקר לפחד הגדול מה-AI: האם אחרי שה-AI החליף את הג'וניורים הוא יכול גם להחליף חברות שלמות? אז כנראה שלא חברות שלמות, אבל חברות שלא ילמדו להתגמש ולהסתגל למהפכה יכולות לאבד את המודל העסקי שלהם ולהיפגע בצורה חדה (הרחבה: האם ה-AI יהרוג את חברות התוכנה?) . מאנדיי מדבררת שהיא מחוברת ל-AI, משתמשת ב-AI ומוכרת AI, ועדיין השוק חושש.
השוק חושש גם מפגיעה עקיפה של ה-AI כפי שקרה ברבעון האחרון. גוגל שמתחרה ב-OpenAI ומפגרת אחריה משמעותית, גייסה את מנוע החיפוש שלה לטובת התחרות והיא משלבת אותו כראשון בחיפושים בחלק גדול מתוצאות החיפוש. זה פוגע באתרי תוכן ובכלל באתרים שמופיעים בתחילת הרשימה וזה פוגע גם בקידום הממומן בגוגל. מאנדיי משקיעה הרבה כסף כדי להופיע במקומות הראשונים בגוגל, והיא השקיעה יותר ברבעון האחרון כי הצ'אט של גוגל דחק אותה ופגע בכניסות דרך גוגל. זו פגיעה עקיפה, כשהאמת היא שאף אחד לא יודע באמת איך ה-AI ישפיע על כל תחום וכל חברה.
מה שמעניין במקרה של מאנדיי שאחרי הנפילה שלה, היה אפשר להתרשם שהמניה מתקנת - היא התחילה למחרת בעלייה של 6%, אבל סיימה בירידה של 1.5%. זה מרמז שהחשש גדול וכל פעם שמגיעים משקיעים אופטימיים הם מקבלים היצעים מכאלו שחוששים. זה לא אומר ומעיד על מה שיהיה בהמשך. האנליסטים מאוד מפרגנים עם המלצות קנייה ומחירי יעד שמבטאים בממוצע פרמיה של 80%. מאנדיי, נזכיר כבר היתה למטה וחזרה. הפעם זו סיבה שונה, זו לא "התפוצצות הבועה" בשוק ההנפקות שמאנדיי לא היתה חלק ממנה - הפעם זו מהפכה טכנולוגית.
מימושים בחצי מיליארד דולר
העובדים של מאנדיי נפגעו מאוד מצניחת מחיר המניה כשלחלק גדול מהם המניות מהוות מרכיב משמעותי בשכר (דרך קבלת מניות חסומות - RSU). גם המנהלים הבכירים והמייסדים והמנכ"לים המשותפים - רועי מן וערן זינמן, איבדו הרבה ערך, אבל הם וההנהלה הבכירה מימשו מאז ההנפקה לפני ארבע שנים מניות בסכום מצרפי של חצי מיליארד דולר!
- המוסדיים נמנעו מהשקעה במאנדיי - הם חסכו הפסד כבד אתמול, אבל פספסו רווח ענק בשנה שעברה
- מאנדיי ו-C3.ai צונחות בשיעורים דו-ספרתיים ומה מראים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חשוב להדגיש, נושאי תפקידים ובעלי עניין בחברה לא יכולים לממש מתי שהם רוצים, הם חשופים למידע פנים ולכן הם צריכים לבצע את המכירות במסגרת תוכניות מיוחדות שקבועות מראש (10b5-1). הם צריכים להגדיר את מועד המכירה הרבה לפני וגם את כמות המניות הרבה לפני העסקה בפועל שגם מתבצעת על ידי ברוקר חיצוני. אפשר להניח שגם המנהלים הבכירים ביותר במאנדיי לא צפו את הקריסה במניה אחרי התוצאות, קריסה שהפתיעה גם את טובי האנילסטים, כך שלא סביר שהם ניסו לתזמן יציאה גם אם הם יכלו.