המסחר בחוזים העתידיים על מדדי וול סטריט מתנהל בעליות קלות, על רקע הימור גובר מצד המשקיעים שהבנק הפדרלי בארה"ב עשוי להוריד ריבית כבר בהחלטה הקרובה ביולי. החוזים על הדאו, ה-S&P 500 והנאסד"ק רושמים עליות של כ-0.2%-0.3%, בהמשך לראלי אמש שהביא את המדדים לרמות שיא כמעט היסטוריות.

ברקע, הנשיא טראמפ הודיע על חתימת הסכם סחר רשמי עם סין, סוף לגל של מו״מ מתמשך ומאותת על רצון ביציבות. עם זאת, הספקנות בשווקים נמשכת: טראמפ לא סיפק פרטים על ההסכם, והיועץ הכלכלי הבכיר לבית הלבן הבהיר כי רוב המכסים לא ירדו באופן מהותי מתקרת ה-10%. לדבריו, ארה"ב תשאיר את הדלת פתוחה להארכת ההקפאה גם מול מדינות שנמצאות במו"מ "כנה", אך איום המכסים עדיין עומד באוויר. טראמפ כבר הזהיר ממכסים של עד 50% על יבוא מהאיחוד האירופי אם לא ייחתם הסכם עד 9 ביולי. גם קנדה, יפן ומדינות נוספות עדיין במשא ומתן מתוח, כשהשעון מתקתק.

וול סטריט נסחרה באיזורי השיא, הנאסד״ק והדאו עלו קצת פחות מ-1%, ה-S&P עם 0.8%. המשקיעים הצליחו להשאיר בצד את החששות הגיאופוליטיים האחרונים, והמוקד עבר לתקוות לחידוש הורדות הריבית מצד הפדרל ריזרב. חברות הטכנולוגיה הגדולות הובילו את הזינוק, בעוד שמניות הבנקים עלו לאחר שאנליסט ותיק בענף אמר שכל עוד אין מיתון, זה "משחק פתוח" עבור המניות הללו.

• המדדים סיימו בעליות חדות אחרי נאום פאוול, סולאראדג' זינקה 13%
• חולשה וירידות באסיה, החוזים במגמה שלילית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

השווקים מתמחרים כעת עד שלוש הורדות ריבית השנה, כאשר הסוחרים ממשיכים לצפות שהפדרל ריזרב יוריד ריבית בספטמבר ושתי הורדות נוספות מתומחרות במלואן עד סוף השנה. הדולר ירד לרמה הנמוכה ביותר מאז 2022, בעוד שתשואות האג"ח הקצרות ירדו בעקבות נתונים כלכליים שתמכו בהימורים על הקלות מוניטרית. הרקע לכך הוא נתוני צמיחה מאכזבים: הוצאות הצרכנים ברבעון הראשון עלו בקצב הנמוך ביותר מאז תחילת הפנדמיה, והתוצר המקומי הגולמי ירד בשיעור שנתי של 0.5%.

נתוני האינפלציה החלו להתכנס כשבמאי הם רשמו עליה של 0.1% בחישוב חודשי ו-2.4% בחישוב שנתי - קרובים מאוד ליעדי הפד' אבל זה עדיין לא הספיק לפאוול והוא עדיין מתקבע בעמדתו. ביומיים האחרונים העיד פאוול, בפני ועדת הבנקאות של הסנאט האמריקאי במסגרת דיוני מדיניות הריבית למחצית השנייה של השנה. פאוול הדגיש כי הפד מתמקד בהשגת יעדיו הדואליים: תעסוקה מלאה ויציבות מחירים, ומתחייב לפעול בזהירות ובאחריות כדי לשמור על יציבות הכלכלה האמריקאית.

ה-S&P 500 קרוב לשיא, אבל אולי ההזדמנות עדיין באג"ח? על רקע תמחורים גבוהים בשוקי המניות, חוסר ודאות גיאופוליטי ותשואות גבוהות - שוק האג"ח האמריקאי מושך תשומת לב; האם מדובר בהזדמנות למשקיעים סולידיים או שתחושת הרגיעה בשווקים תתברר כאשליה?

• כיצד ארצות הברית הפכה להיות תלויה בחברה פרטית אחת בתחום החלל
• קצב הפיתוח של בינה מלאכותית מאט - למה זה עשוי להיות טוב לעסקים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד

המשקיעים ממתינים לפרסום מדדים חשובים בארה״ב: אינפלציית הליבה, ציפיות האינפלציה, הוצאות משקי בית ואמון הצרכנים, שיכולים להשפיע על הציפיות לצעד הבא של הפד, לפני החלטת הריבית הקרובה.

שוקי אסיה במגמה מעורבת

בשוקי אסיה נרשמה הבוקר מגמה מעורבת: מדד הניקיי היפני מוביל את העליות, תוך חציית רף 40,000 הנקודות, ברקע אינפלציית ליבה מתונה מהצפוי בטוקיו, מה שמקטין את הלחץ על הבנק המרכזי. באוסטרליה נרשמה ירידה קלה, ובהודו המסחר נותר יציב.

מנגד, סין סיפקה הבוקר תזכורת למצבה הכלכלי השברירי: נתוני רווחי התעשייה לחמשת החודשים הראשונים של השנה הראו ירידה של יותר מ-9%, הירידה החדה ביותר מאז אוקטובר, מה שמעיב על מצב הסקטור היצרני במדינה. הבורסות בשנחאי ובהונג קונג מתנהלות בירידות של עד 0.7%.

מניות בכותרת

אנפייז מזנקת ב-10% - מה קורה בענקית הסולאר? הסנאטור קריימר מסמן נכונות לשנות את ההצעה המקורית ולמתן את הפגיעה בזיכויי המס לתעשיית האנרגיה המתחדשת, מניות הסולאר מזנקות, כאשר סולאראדג׳ התאוששה כבר ב-30% מהשפל האחרון

מהתהום לפסגה: קוינבייס בשיא של שנים בורסת הקריפטו שכמעט נעלמה מחיינו ב-2022 שוברת לשיא לאחר שהממשל החדש הפך את וושינגטון מאויב הקריפטו לבעל ברית והסנאט אישר את חוק הסטייבלקוינים - כעת האנליסטים צופים מחיר יעד של 510 דולר

איך פלנטיר הפכה למניה היקרה בעולם ולמה אף אחד לא מעז להמר שהיא תרד? המניה שעלתה כמעט 300% מאוקטובר גרמה לשורטיסטים להפסיד 7 מיליארד דולר ולברוח מהשוק, אבל מכפיל של 76 ושווי של 343 מיליארד דולר מעוררים חשש שהמסיבה של המשקיעים הפרטיים תיגמר ברגע שהרגשות ישתנו