החוזים בוול סטריט נסחרים בעליות קלות; מגמה מעורבת באסיה
המשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב ומתחילים לתמחר הורדת ריבית כבר ביולי, במקביל להודעת טראמפ על הסכם סחר עם סין, אך איום המכסים נותר ברקע; וול סטריט מתקרבת לשיא, הדולר נחלש, ובאסיה נתוני תעשייה חלשים בסין מעיבים על המגמה המעורבת
המסחר בחוזים העתידיים על מדדי וול סטריט מתנהל בעליות קלות, על רקע הימור גובר מצד המשקיעים שהבנק הפדרלי בארה"ב עשוי להוריד ריבית כבר בהחלטה הקרובה ביולי. החוזים על הדאו, ה-S&P 500 והנאסד"ק רושמים עליות של כ-0.2%-0.3%, בהמשך לראלי אמש שהביא את המדדים לרמות שיא כמעט היסטוריות.
ברקע, הנשיא טראמפ הודיע על חתימת הסכם סחר רשמי עם סין, סוף לגל של מו״מ מתמשך ומאותת על רצון ביציבות. עם זאת, הספקנות בשווקים נמשכת: טראמפ לא סיפק פרטים על ההסכם, והיועץ הכלכלי הבכיר לבית הלבן הבהיר כי רוב המכסים
לא ירדו באופן מהותי מתקרת ה-10%. לדבריו, ארה"ב תשאיר את הדלת פתוחה להארכת ההקפאה גם מול מדינות שנמצאות במו"מ "כנה", אך איום המכסים עדיין עומד באוויר. טראמפ כבר הזהיר ממכסים של עד 50% על יבוא מהאיחוד האירופי אם לא ייחתם הסכם עד 9 ביולי. גם קנדה, יפן ומדינות
נוספות עדיין במשא ומתן מתוח, כשהשעון מתקתק.
וול סטריט נסחרה באיזורי השיא, הנאסד״ק והדאו עלו קצת פחות מ-1%, ה-S&P עם 0.8%. המשקיעים הצליחו להשאיר בצד את החששות הגיאופוליטיים האחרונים, והמוקד עבר לתקוות לחידוש הורדות הריבית מצד הפדרל ריזרב. חברות הטכנולוגיה הגדולות הובילו את הזינוק, בעוד שמניות הבנקים עלו לאחר שאנליסט ותיק בענף אמר שכל עוד אין מיתון, זה "משחק פתוח" עבור המניות הללו.
- אסיה מגיבה בעליות לראלי בוול סטריט; עליות גם בחוזים
- עליות קלות באסיה; יציבות בחוזים אחרי עליות חדות אמש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השווקים מתמחרים כעת עד שלוש הורדות ריבית השנה, כאשר הסוחרים ממשיכים לצפות שהפדרל ריזרב יוריד ריבית בספטמבר ושתי הורדות נוספות מתומחרות במלואן עד סוף השנה. הדולר ירד לרמה הנמוכה ביותר מאז 2022, בעוד שתשואות האג"ח הקצרות ירדו בעקבות נתונים כלכליים שתמכו בהימורים על הקלות מוניטרית. הרקע לכך הוא נתוני צמיחה מאכזבים: הוצאות הצרכנים ברבעון הראשון עלו בקצב הנמוך ביותר מאז תחילת הפנדמיה, והתוצר המקומי הגולמי ירד בשיעור שנתי של 0.5%.
נתוני האינפלציה החלו להתכנס כשבמאי הם רשמו עליה של 0.1% בחישוב חודשי ו-2.4% בחישוב שנתי - קרובים מאוד ליעדי הפד' אבל זה עדיין לא הספיק לפאוול והוא עדיין מתקבע בעמדתו. ביומיים האחרונים העיד פאוול, בפני ועדת הבנקאות של הסנאט
האמריקאי במסגרת דיוני מדיניות הריבית למחצית השנייה של השנה. פאוול הדגיש כי הפד מתמקד בהשגת יעדיו הדואליים: תעסוקה מלאה ויציבות מחירים, ומתחייב לפעול בזהירות ובאחריות כדי לשמור על יציבות הכלכלה האמריקאית.
ה-S&P 500 קרוב לשיא, אבל אולי ההזדמנות עדיין באג"ח? על רקע תמחורים
גבוהים בשוקי המניות, חוסר ודאות גיאופוליטי ותשואות גבוהות - שוק האג"ח האמריקאי מושך תשומת לב; האם מדובר בהזדמנות למשקיעים סולידיים או שתחושת הרגיעה בשווקים תתברר כאשליה?
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
המשקיעים ממתינים לפרסום מדדים חשובים בארה״ב: אינפלציית הליבה, ציפיות האינפלציה, הוצאות משקי בית ואמון הצרכנים, שיכולים להשפיע על הציפיות לצעד הבא של הפד, לפני החלטת הריבית הקרובה.
שוקי אסיה במגמה מעורבת
בשוקי אסיה נרשמה הבוקר מגמה מעורבת: מדד הניקיי היפני מוביל את העליות, תוך חציית רף 40,000 הנקודות, ברקע אינפלציית ליבה מתונה מהצפוי בטוקיו, מה שמקטין את הלחץ על הבנק המרכזי. באוסטרליה נרשמה ירידה קלה, ובהודו המסחר נותר יציב.
מנגד, סין סיפקה הבוקר תזכורת למצבה הכלכלי השברירי: נתוני רווחי התעשייה לחמשת החודשים הראשונים של השנה הראו ירידה של יותר מ-9%, הירידה החדה ביותר מאז אוקטובר, מה שמעיב על מצב הסקטור היצרני במדינה. הבורסות בשנחאי ובהונג קונג מתנהלות בירידות של עד 0.7%.
מניות בכותרת
אנפייז מזנקת ב-10% - מה קורה בענקית הסולאר? הסנאטור קריימר מסמן נכונות לשנות את ההצעה המקורית ולמתן את הפגיעה בזיכויי המס לתעשיית האנרגיה המתחדשת, מניות הסולאר מזנקות, כאשר סולאראדג׳ התאוששה כבר ב-30% מהשפל האחרון
מהתהום לפסגה: קוינבייס בשיא של שנים בורסת
הקריפטו שכמעט נעלמה מחיינו ב-2022 שוברת לשיא לאחר שהממשל החדש הפך את וושינגטון מאויב הקריפטו לבעל ברית והסנאט אישר את חוק הסטייבלקוינים - כעת האנליסטים צופים מחיר יעד של 510 דולר
איך
פלנטיר הפכה למניה היקרה בעולם ולמה אף אחד לא מעז להמר שהיא תרד? המניה שעלתה כמעט 300% מאוקטובר גרמה לשורטיסטים להפסיד 7 מיליארד דולר ולברוח מהשוק, אבל מכפיל של 76 ושווי של 343 מיליארד דולר מעוררים חשש שהמסיבה של המשקיעים הפרטיים תיגמר ברגע שהרגשות ישתנו
- 1.העבר מוכיח שצריך להגיע גל מימושים ואין עליות חדות בלי תיקון ולכן צריך להיות זהיר בעיקר במניות הבנקים (ל"ת)שלמה 27/06/2025 11:48הגב לתגובה זו
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
