הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל

הרווח של TSM ברבעון זינק ב-60% - 11.12 מיליארד דולר, מעל לצפי

יצרנית השבבים עקפה את צפי האנליסטים בשורה התחתונה ברבעון הראשון, אבל איום מלחמת הסחר עדיין מרחף מעליה

רוי שיינמן | (2)
נושאים בכתבה TSMC שבבים

TSM Taiwan Semiconductor . 1.51%  , יצרנית השבבים הגדולה בעולם מטאיוואן, רשמה ברבעון הראשון רווח של כ-11.12 מיליארד דולר, זינוק של 60% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה לרווח של 10.9 מיליארד דולר. ההכנסות הסתכמו ב-25.55 מיליארד דולר, גם כן גבוה מהצפי שהיה להכנסות של 25.43.


למרות התוצאות החזקות, המשקיעים עדיין חוששים מאיום המכסים ומלחמת הסחר שמתפתחת, והמניה כבר ירדה 24% מתחילת השנה לשווי של 786.6 מיליארד שקל.. כרגע הלקוחות של TSM בארה"ב, שכוללים את חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר כמו אנבידיה ואפל, נאלצות לשלם מכס של כ-10% על השבבים של TSM, והמכס עשוי לעלות לשיעור של 32% אחרי שתיגמר תקופת ההקפאה עליה הכריז טראמפ, וזאת עוד לפני שלוקחים בחשבון מכסים ייעודיים שטראמפ יטיל על תעשיית השבבים.


על רקע מלחמת הסחר, החברה הטאיוונית הודיעה כי תשקיע כ-100 מיליארד דולר נוספים בבניית מפעלים בארה"ב, זאת בנוסף לסכום של כ-65 מיליארד דולר לו התחייבה עוד לפני כן. המפעלים בארה"ב מצד יפטרו את החברה מהמכסים, אך מצד שני עלויות הייצור הגבוהות בארה"ב יחסית לטאיוואן עלולות דווקא להערים קשיים על הפעילות.


לצד זאת, TSM מתקרבת לאחרונה לאינטל לקראת מה שנראה כמו שיתוף פעולה. לאחרונה יצאו דיווחים על כך ששתי החברות הגיעו להסכם ראשוני להקמת מיזם משותף שינהל את מתקני ייצור השבבים של החברה האמריקאית, לפיו TSM תחזיק 20% מהמיזם החדש. עם זאת, חלק מהאנליסטים עדיין סקפטיים: "לראייתנו, רק בנסיבות מאוד ספציפיות או במחיר מאוד אטרקטיבי TSM תשקול להיכנס לשותפות כזו או אחרת עם אינטל", כתב האנליסט גוקול האריהרן מג'יי פי מורגן. שיתוף פעולה של TSM עם אינטל האמריקאית גם כן יעזור לה להתמודד עם המדיניות של הממשל האמריקאי כלפי חברות זרות.


בינתיים, ההנהלה משדרת מסרים מרגיעים: "ראינו ביקוש יציב וחזק לשבבי בינה מלאכותית מצד לקוחותינו לאורך 2024", אמר ונדל הואנג, סמנכ"ל הכספים והמשנה לנשיא TSM לפני כחודש. לדבריו, ההכנסות ממוצרי בינה מלאכותית היוו "קרוב לאחוזים דו-ספרתיים" מסך ההכנסות לשנת 2024. הואנג הוסיף כי למרות שההכנסות הקשורות לבינה מלאכותית יותר משילשו את עצמן ב-2024, החברה צופה כי הן יוכפלו שוב ב-2025, בזכות המשך הביקוש החזק למוצרים המניעים את יישומי הבינה המלאכותית.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    אנונימי 17/04/2025 09:55
    הגב לתגובה זו
    כמות השבבים רק תגדל במהפכה התעשייתית שמתרכשת a.i רובוטיקה. אני בטוח שסין לא תעמוד מנגד ותפתח בעצמה תעשיית שבבים. רוב האנשים לא יוכלו לרכוש רובוט על רק תעשיות. סל עדיף על מניה בודדת פגיעה.
  • 1.
    בא 17/04/2025 09:42
    הגב לתגובה זו
    זה יפיל את הבורסות בעולם...
דן אייבסדן אייבס

המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?

הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin הקפיצו את המניה באלפי אחוזים, אך המיזם עדיין בשלב מוקדם ושוויו רחוק מזה של ביטקוין ואתריום, מה שמותיר פוטנציאל לצד סיכונים משמעותיים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה סם אלטמן מטבעות קריפטו קתי ווד

עדכון - אחרי זינוק של 2,900%, אייטקו מזנקת בטרום, ומה קורה באנבידיה?


דן אייבס, מהאנליסטים המוכרים בוול סטריט, גרם הבוקר לתזוזה חריגה בשוק כשהודיע שהוא מצטרף כיו"ר דירקטוריון לחברת Eightco Holdings Eightco -10.89%  – חברה קטנה וכמעט לא מוכרת. בעקבות ההודעה מזנקת מניית החברה ב־2,900% במהלך יום המסחר.


אייבס הוא מנהל  ואנליסט מחקר מניות בכיר בתחום הטכנולוגיה בחברת Wedbush Securities מאז 2018, ובמקביל משמש כראש מחקר הטכנולוגיה הגלובלי בחברה. הוא נחשב לאחד האנליסטים המובילים בוול סטריט עם יותר משני עשורים של ניסיון בניתוח תחום התוכנה והטכנולוגיה הרחבה. את הקריירה החל כאנליסט פיננסי ב-HBO, ובהמשך, לאחר סיום תואר MBA במימון, הצטרף ל-FBR Capital Markets, שם עבד במשך 16 שנה והתמקד בתחומי תוכנה, חומרה, אבטחת סייבר, מחשוב ענן, ביג דאטה והנוף המתפתח של עולם המובייל.


הסיבה לעניין החריג היא לא רק ההצטרפות של אייבס עצמו. הוא חשף כי Eightco מתכננת לגייס 250 מיליון דולר ולהשקיע את כולו בטוקן Worldcoin – פרויקט ביומטרי שנוי במחלוקת שהקים סם אלטמן.  גיוס ההון המתוכנן צפוי להיסגר באמצע ספטמבר, במחיר של 1.46 דולר למניה. לאחר מכן תשנה Eightco את שמה ל־ORBS .


Worldcoin מנוהל על ידי אלטמן לצד פעילותו ב־ChatGPT. מטרת המיזם היא ליצור מערכת זיהוי עולמית המבוססת על סריקת עיניים: המשתמש סורק את עיניו, מקבל זהות דיגיטלית ובנוסף גם טוקנים. הרעיון עשוי להישמע עתידני, אך אייבס טוען שמדובר בכלי הכרחי לעולם שבו בינה מלאכותית נוכחת בכל תחום.


להמשך הכתבה לחץ כאן
צפרא כץ אורקל
צילום: קובי קנטור
דוחות

אורקל בתחזית צמיחה חסרת תקדים, מזנקת 27% במסחר המאוחר

ההכנסות הצפויות מחטיבת הענן ב-5 השנים הקרובות במיליארדי דולרים: 18, 32, 73, 114, 144; בעקבות הזינוק במסחר המאוחר החברה נכנסה לרשימת עשר החברות הגדולות בארצות הברית ולארי אליסון הוסיף להונו האישי קרוב ל-80 מיליארד דולר

גיא טל |
נושאים בכתבה אורקל לארי אליסון מיחשוב ענן

חברת התוכנה אורקל Oracle Corp 1.27%  פרסמה תוצאות מעורבות לרבעון השני של שנת 2025 עם הכנסות של 14.9 מיליארד דולר לעומת ציפיות השוק ל-15 מיליארד דולר, ורווח מתואם של 1.47 דולר למניה לעומת הקונצנזוס שהצביע על 1.48 דולר למניה ולעומת רווח של 1.39 דולר למניה ברבעון המקביל.

אבל הסיפור של הדוחות הוא לא תוצאות הרבעון הנוכחי אלא התחזית המדהימה שפרסמה החברה להכנסות בהמשך השנה ובשנים הקרובות, על סמך חוזים שכבר נחתמים מול לקוחות שונים, במיוחד בחטיבת הענן. צבר ההזמנות של החברה זינק ל-455 מיליארד דולר לעומת 138 מיליארד ברבעון הקודם, זינוק של 359%. רוב ההזמנות קשורות לחטיבת הענן של החברה, תחום שהיא נכנסה אליו רק לאחרונה, ומה שמעיד על המשך הביקוש חסר התקדים לכוח מחשוב בענן. הביקוש הזה בא לידי ביטוי גם בחוזה המיליארדים שנחתם אתמול בין מיקרוסופט לנביוס (להרחבה על נביוס והעסקה:נביוס אחרי עסקת הענק: הצמיחה החדה, הסיכונים והקשר הישראלי).

מדובר בחוזים שכבר סגורים לשנים הקרובות, כך שתחזית ההכנסות היא מבוססת ולא חלומות באספמיה. ספרא כץ, מנכ"לית החברה, אמרה כי ברבעון הפיסקלי הראשון של שנת 2026 (כלומר הרבעון הנוכחי) נחתמו 4 חוזים בשווי מילארדי דולרים מה שיצר את צבר ההזמנות האסטרונומי. ביחס לרבעון הנוכחי אמרה כץ כי היא צופה צמיחה של 12% עד 14% בהכנסות במונחי מטבע חוץ או 14% עד 16% בדולר אמריקאי, כלומר בין 16.9 ל-17.3 מיליארד דולר לעומת צפי השוק להכנסות של 16.2 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה צפוי להגיע ל1.61 עד 1.65 דולר, עליה של בין 10% ל-12%. התחזית המדהימה היא, כאמור, לשנים קדימה. ההכנסות מחטיבת הענן על פי תחזית החברה שברובה מבוססת על חוזים חתומים צפויות להיות ב-4 שנים הקרובות: 18 מיליארד בשנה הנוכחית, 32 מיליארד בשנת 2026, 73 מיליארד בשנת 2027, 114 מיליארד בשנת 2028 ו-144 מיליארד דולר בשנת 2029. 

ביולי האחרון הודיעה החברה על חוזה עם הכנסות שנתיות פוטנציאליות של 30 מיליארד דולר החל משנת 2028. באותו חודש דווחה החברה על הסכם עם חברת הבינה המלאכותית OpenAI לפיתוח מרכזי נתונים עבור פרויקט סטארגייט של החברה, עוד חוזה שמעורך במיליארדי דולרים. 

מתוך הודעת החברה לתקשורת: 




להמשך הכתבה לחץ כאן