פייבר הכתה את התחזיות בשורה עליונה; מספקת תחזית אופטימית ל-2025
החברה דיווחה על הכנסות של 103.7 מיליון דולר מעל צפי האנליסטים להכנסות של 101.39; בשנת 2025 פייבר צופה הכנסות בטווח של 422-428 מיליון דולר מעל צפי האנליסטים להכנסות של 418.66 מיליון דולר
פייבר Fiverr International 0.28% מדווחת על תוצאות הרבעון הרביעי של השנה. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-103.7 מיליון דולר, בהשוואה ל-91.5 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023, עלייה של 13.3% משנה לשנה, מעל צפי האנליסטים להכנסות של 101.39 מיליון דולר. הרווח הנקי ברבעון הרביעי הסתכם ב-24.9 מיליון דולר, או 0.64 דולר לרווח מדולל למניה, מתחת לצפי האנליסטים לרווח של 0.68 דולר למניה.
ברבעון הראשון החברה צופה לדווח על הכנסות של 103.5-108.5 מיליון דולר, מעל צפי האנליסטים להכנסות של 102.31 מיליון דולר. תחזית החברה לשנת 2025 כולה היא להכנסות בטווח של 422-428 מיליון דולר, כאשר האנליסטים צפו הכנסות של 418.66 מיליון דולר. בנוסף החברה מספקת תחזית ל-EBITDA מתואם של 82-90 מיליון דולר בשנת 2025.
הכנסות מהמרקטפלייס
ברבעון הרביעי של 2024 הסתכמו ב-73.5 מיליון דולר, בהשוואה ל-76.6 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023, ירידה של 4.0% משנה לשנה. מספר הלקוחות הפעילים השנתי נכון ל-31 בדצמבר 2024 עמד על 3.6 מיליון, בהשוואה ל-4.0 מיליון ב-31 בדצמבר 2023, ירידה של 10% משנה לשנה. ההוצאה
השנתית פר לקוח (Annual spend per buyer) נכון ל-31 בדצמבר 2024 הגיעה ל-302 דולר, בהשוואה ל-278 דולר ב-31 בדצמבר 2023, עלייה של 9% משנה לשנה. שיעור נתח המרקטפלייס (Marketplace take rate) לתקופה שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2024 עמד על 27.6%, לעומת 27.4% בתקופה שהסתיימה
ב-31 בדצמבר 2023, עלייה של 20 נקודות בסיס משנה לשנה. הכנסות משירותים ברבעון הרביעי של 2024 הסתכמו ב-30.2 מיליון דולר, בהשוואה ל-14.9 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023, עלייה של 102.1% משנה לשנה.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון
הרביעי של 2024 הסתכם ב-30.0 מיליון דולר, בהשוואה ל-27.5 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023, עלייה של 9.0% משנה לשנה. תזרים מזומנים חופשי ברבעון הרביעי של 2024 הסתכם ב-29.6 מיליון דולר, בהשוואה ל-27.4 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023, עלייה של 8.1% משנה לשנה.
רווח מתואם לפני ריבית, מס, פחת והפחתות (Adjusted EBITDA) ברבעון הרביעי של 2024 הסתכם ב-20.7 מיליון דולר, בהשוואה ל-16.1 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023. שיעור ה-EBITDA המתואם ברבעון הרביעי של 2024 עמד על 20.0%, לעומת 17.6% ברבעון הרביעי של 2023, עליה של
240 נקודות בסיס משנה לשנה.
- פייבר עקפה את הצפי ברווח למניה - אבל על מה חשוב להסתכל?
- למרות 11% ירידה בלקוחות - פייבר עקפה את הציפיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיכה קאופמן, מייסד ומנכ"ל פייבר: "סיפקנו תוצאות חזקות לשנת 2024, וסיימנו את השנה עם ביצועים הגבוהים משמעותית מהיעדים הראשוניים שלנו, שמתבטאים בצמיחה דו-ספרתית בהכנסות ושולי רווחיות איתנים. זו הייתה שנה שבה התמקדנו באופן משמעות בחדשנות, הכנסות משירותים חדשים בפלטפורמה והשקעות בבינה מלאכותית כמו השקת Fiverr GO, המאפשרת לקהילת הפרילנסרים שלנו ליצור מודלים משלהם, לשלוט בזכויות היוצרים ולקחת את העסק שלהם לשלב הבא". קאופמן הוסיף: "פתחנו את 2025 עם מומנטום משמעותי בפיתוח המוצרים, מסלול צמיחה ברור והשקעות משמעותיות, דבר שמעניק לנו אמון וביטחון בהזדמנות הצמיחה ארוכת הטווח שלפנינו".
עופר כץ, נשיא וסמנכ"ל הכספים בפייבר: "במהלך 2024 עלינו על הציפיות הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה.
היכולת שלנו לשמור על צמיחה, תוך הצגת משמעת פיננסית המתבטאת בהגדלת הרווחיות, משקפת את ההתקדמות המתמדת שלנו לעבר השגת היעדים התלת שנתיים של EBITDA מתואם ותזרים מזומנים חופשי. נמשיך ליישם אסטרטגיית הקצאת משאבים מושכלת, שתאזן בין הצורך בהשקעה בצמיחה לבין החזרת
הון לבעלי המניות. התחזית שסיפקנו לשנת 2025 משקפת את האופטימיות שלנו, בעודנו מצפים לשמור על מומנטום בהכנסות משירותים, להמשיך בהשקעות בשוק הפרימיום ולהוביל את החדשנות בעולמות ה-AI".
- 1.אולי אם הקפלניסיטים יתחילו להתעסק בטובת החברה ולא ברפורמה המשפטית גם המניה שלהם תעלה (ל"ת)קובי 20/02/2025 08:07הגב לתגובה זו
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
