חודש ספטמבר נפתח בסערה: הדולר פרץ את ה-3.61 שקלים - שיא של כ-5 חודשים
לאחר שעלה ב-3.2% בחודש אוגוסט, פתח הדולר את חודש ספטמבר בהתחזקות מול השקל, כאשר היציג טיפס אל מעל לרמת 3.61 שקלים ורשם שיא שלא נראה מאז ה-8 באפריל. ברקע, בנק ישראל מסר היום כי יתרות המט"ח עלו בחודש אוגוסט לשיא של 33.65 מיליארד דולר, כחלק מתכנית רכישות המט"ח עליה הוכרז בחודשים האחרונים.
הדולר הוסיף היום 0.71% לערכו והשער היציג נקבע על 3.618 שקלים. לעומתו האירו השיל 0.08%% לרמה של 5.292 שקלים. בשוק המט"ח העולמי נסחר הדולר במגמה מעורבת, כאשר הוא מתחזק ב-0.37% מול האירו וב-1% מול הליש"ט; מול הין היפני מאבד הדולר 0.8%.
"התחזקות הדולר הינה המשך למגמת התחזקותו מול מטבעות אחרים בעולם", אומר גיורא סרצ'נסקי, מנכ"ל ישיר בית השקעות. "אנו עדים לשתי התרחשויות מרכזיות שהובילה להתחזקות זו: הראשונה היא שיפור במאזן המסחרי בארה"ב, דהיינו גידול ביצוא האמריקני; והשנייה היא למעשה הסטה של השקעות מסחריות לכוון אג"ח אמריקניות. כמו כן, להתעצמות המגמה תרמו רכישות המט"ח הגדולות של בנק ישראל.
"לאור התרחשוית אלה ניתן לומר כי מגמת ההתחזקות הייתה צפויה ויש בה כדי להצביע על תיקון מסוים למגמה השלילית שליוותה את הדולר בשנתיים האחרונות. להערכתנו, התחזקות זו תימשך בתקופה הקרובה".
מחדר המסחר של כלל פורקס נמסר, כי ההתנגדות הבאה של הצמד דולר-שקל ניצבת ב-3.65. רמה זו היוותה בחודש פברואר האחרון כרמת תמיכה משמעותית לפני שנשברה מטה, והסוחרים מאמינים כי כעת היא מהווה התנגדות.
הדולר יושפע השבוע משלל נתוני מאקרו שיפורסמו בארה"ב, ובראשם נתוני התעסוקה החשובים שיפורסמו ביום שישי. לפי הערכות האנליסטים, שוק העבודה האמריקני התכווץ בחודש אוגוסט ב-75 אלף משרות ובכך יעלה מספר המפוטרים בארה"ב אל מעל לחצי מיליון איש מתחילת השנה. במידה והנתונים יצאו גרועים מהצפוי, ייתכן והסוחרים בשוק יורידו את התחזיות להעלאת ריבית ה'פד' בהמשך השנה, מה שעלול לפגוע בדולר. הפתעה חיובית, לעומת זאת, תביא לתוצאה ההפוכה.
"מהלך העליות של הדולר בחודש האחרון היה מהיר מדי", אמר ניק בננברוק, אסטרטג מט"ח בבנק וולס פרגו בניו יורק, אשר צופה שהדולר ימשיך להיסחר השבוע בטווח של 1.45-1.5 מול האירו.
הריבית תרד מחר ל-4.25% - איך זה ישפיע עליכם?
הסיכויים להורדת ריבית מאוד גבוהים, איך זה ישפיע על השווקים הפיננסיים ועל הכסף שלכם? וגם - 10 דברים שצריך לדעת על ריבית בנק ישראל
הנגיד, פרופ' אמיר ירון הוא שחקן הגנתי. סוג של בונקר. העיקר לא לספוג שער. לא צריך לנצח, צריך לא להפסיד. היו לו הרבה הזדמנויות לצאת למתפרצת, לכבוש ולהלהיב את הקהל. הוא יכול היה להוריד ריבית במספר הזדמנויות בעבר והיו לכך את כמעט כל התנאים הכלכליים, אבל למה לקחת סיכון ואולי להפקיר את ההגנה. הוא הולך על הכי בטוח שיש. אבל גם הוא יודע שנגמרו התירוצים למשחק הגנתי. השוק דורש כבר מזמן הורדת ריבית ורואים את זה בתמחורים של אגרות החוב והנכסים הסולידים. התנאים במשק ונתוני המאקרו תומכים בהפחתת ריבית. חוץ מזה, אצלנו יש ריבית ריאלית של 2% - אינפלציה של 2.5% וריבית של 4.5% מובילה לריבית ריאלית של 2% - זה גבוה מאוד בראייה עולמית.
ועדיין, הכל פתוח - עד שלא מורידים, הכל לכאורה פתוח, אבל הסיכויים להפחתה מחר של הריבית מאוד מאוד גבוהים. האינפלציה ירדה לתוואי ונשארת בו כבר מספר חודשים, שער הדולר נמוך, אחרי ירידה של 10% מתחילת השנה והוא בולם ומדכא עליות של מחירי יבוא. אנחנו אולי לא סיימנו את המלחמה, אבל יש סוג של הפסקת אש. גם נתוני הכנסות והוצאות המדינה עומדים בתקציב ועוד שורה של נתונים כלכליים והכי חשוב לנגיד - האינפלציה במסלול יורד. הריבית הגבוהה נועדה לדכא את האינפלציה שהיא האיום הגדול לכלכלה. הנגיד השאיר את הריבית גבוהה כי היא גורמת לירידה בהלוואות ובצריכה וגורמת לירידה בביקושים. כל זה כדי למנוע ביקושים שיעלו את המדד.
האינפלציה ירדה ל-2.5% התחזית קדימה היא לכ-2.2% ב-12 החודשים הקרובים, אז אפשר לשחרר מעט. וזו מילת המפתח - מעט. אל תצפו שירידה של רבע אחוז בריבית מ-4.5% ל-4.25% תשנה משמעותית את החזרי המשכנתא, את התשלום בגין הלוואות. זה יהיה בשוליים.
איך הפחתת הריבית תשפיע על הכסף שלכם?
ההורדה הצפויה מגיעה לאחר 14 החלטות רצופות שבהן הריבית נותרה ללא שינוי והנה ההשפעות שצפויות להיות לה:
- בנק ישראל רומז שהריבית תרד כבר בהחלטה הקרובה?
- הנגיד מודאג מחרם על תוצרת ישראלית, סיום המלחמה לא מבטיח הורדת ריבית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתחיל במשכנתאות: השינוי הצפוי ישפיע ישירות על נוטלי משכנתאות והלוואות בריבית משתנה. במשכנתא ממוצעת של מיליון שקל ל-25 שנה, הורדה של 0.25% תוביל להפחתה של כ-70 שקל בהחזר החודשי. גם ההלוואות שלכם במסלול משתנה יוזלו בשיעור של 0.25%.
הריבית תרד מחר ל-4.25% - איך זה ישפיע עליכם?
הסיכויים להורדת ריבית מאוד גבוהים, איך זה ישפיע על השווקים הפיננסיים ועל הכסף שלכם? וגם - 10 דברים שצריך לדעת על ריבית בנק ישראל
הנגיד, פרופ' אמיר ירון הוא שחקן הגנתי. סוג של בונקר. העיקר לא לספוג שער. לא צריך לנצח, צריך לא להפסיד. היו לו הרבה הזדמנויות לצאת למתפרצת, לכבוש ולהלהיב את הקהל. הוא יכול היה להוריד ריבית במספר הזדמנויות בעבר והיו לכך את כמעט כל התנאים הכלכליים, אבל למה לקחת סיכון ואולי להפקיר את ההגנה. הוא הולך על הכי בטוח שיש. אבל גם הוא יודע שנגמרו התירוצים למשחק הגנתי. השוק דורש כבר מזמן הורדת ריבית ורואים את זה בתמחורים של אגרות החוב והנכסים הסולידים. התנאים במשק ונתוני המאקרו תומכים בהפחתת ריבית. חוץ מזה, אצלנו יש ריבית ריאלית של 2% - אינפלציה של 2.5% וריבית של 4.5% מובילה לריבית ריאלית של 2% - זה גבוה מאוד בראייה עולמית.
ועדיין, הכל פתוח - עד שלא מורידים, הכל לכאורה פתוח, אבל הסיכויים להפחתה מחר של הריבית מאוד מאוד גבוהים. האינפלציה ירדה לתוואי ונשארת בו כבר מספר חודשים, שער הדולר נמוך, אחרי ירידה של 10% מתחילת השנה והוא בולם ומדכא עליות של מחירי יבוא. אנחנו אולי לא סיימנו את המלחמה, אבל יש סוג של הפסקת אש. גם נתוני הכנסות והוצאות המדינה עומדים בתקציב ועוד שורה של נתונים כלכליים והכי חשוב לנגיד - האינפלציה במסלול יורד. הריבית הגבוהה נועדה לדכא את האינפלציה שהיא האיום הגדול לכלכלה. הנגיד השאיר את הריבית גבוהה כי היא גורמת לירידה בהלוואות ובצריכה וגורמת לירידה בביקושים. כל זה כדי למנוע ביקושים שיעלו את המדד.
האינפלציה ירדה ל-2.5% התחזית קדימה היא לכ-2.2% ב-12 החודשים הקרובים, אז אפשר לשחרר מעט. וזו מילת המפתח - מעט. אל תצפו שירידה של רבע אחוז בריבית מ-4.5% ל-4.25% תשנה משמעותית את החזרי המשכנתא, את התשלום בגין הלוואות. זה יהיה בשוליים.
איך הפחתת הריבית תשפיע על הכסף שלכם?
ההורדה הצפויה מגיעה לאחר 14 החלטות רצופות שבהן הריבית נותרה ללא שינוי והנה ההשפעות שצפויות להיות לה:
- בנק ישראל רומז שהריבית תרד כבר בהחלטה הקרובה?
- הנגיד מודאג מחרם על תוצרת ישראלית, סיום המלחמה לא מבטיח הורדת ריבית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתחיל במשכנתאות: השינוי הצפוי ישפיע ישירות על נוטלי משכנתאות והלוואות בריבית משתנה. במשכנתא ממוצעת של מיליון שקל ל-25 שנה, הורדה של 0.25% תוביל להפחתה של כ-70 שקל בהחזר החודשי. גם ההלוואות שלכם במסלול משתנה יוזלו בשיעור של 0.25%.
