מעלות מעלה את דירוג האשראי של קבוצת דלק לרמה של BBB+

העלאת הדירוג צפויה להוזיל את עלויות המימון של הקבוצה ולהפחית את תשלומי הריבית בכ-0.5% - חיסכון של כ-11 מיליון שקל
דור עצמון | (17)

חברת הדירוג S&P מעלות העלתה את דירוג האשראי של קבוצת דלק דלק קבוצה -0.18% בשתי דרגות לרמה של BBB+ בתחזית "יציבה", וזאת בעקבות השלמת ההנפקה של החברה הבת, איתקה (Ithaca Energy), בבורסת לונדון. העלאת הדירוג בשתי דרגות צפויה להוזיל את עלויות המימון של הקבוצה ולהפחית את תשלומי הריבית בכ-0.5% - חיסכון של כ-11 מיליון שקל.

"העלאת הדירוג נובעת בעיקר מהשיפור שחל בפרופיל הנזילות של החברה בעקבות הנפקת 10.4% ממניות איתקה בבורסה בלונדון תמורת כ-303 מיליון דולר, והבטחת מקורות לתשלום חלויות עד סוף 2023 ואף חלק מחלויות 2024. כמו כן, העלאת הדירוג נובעת מהערכתנו שהדיבידנדים העתידיים מהחזקות החברה יכסו גם את עומס החלויות הגבוה של 2024 ו-2025", כתבו האנליסטים תום דר וגיל אברהמי ממעלות.

במעלות מציינים, בין היתר, שכתוצאה מהשלמת ההנפקה השתפרה הנזילות של קבוצת דלק ל"הולמת" כשלהערכת חברת הדירוג, דלק תציג ב-12 החודשים הקרובים עודף מקורות על פני שימושים ברמת הסולו, תוך שמירה על יחסי מתואם חוב ל-EBITDA של 2-3 ועל יחס מתואם תזרים מזומנים חופשי לחוב של 15%-25% ברמת החברה המאוחדת.

ביולי האחרון, עוד לפני השלמת ההנפקה של איתקה, העלתה גם חברת דירוג האשראי מידרוג, המדרגת את איגרות החוב של הקבוצה, את דירוג החוב בשתי רמות, תוך שהיא מציינת שהשלמת ההנפקה והפניית התקבולים מההנפקה להפחתת החוב יוכלו להוביל להעלאת דירוג נוספת. העלאת דירוג מצד מידרוג, כשתתבצע, תביא את קבוצת דלק לדירוג ממשפחת ה-A.

עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק: "ההחלטה על העלאת הדירוג בשתי דרגות היא תוצאה ישירה וחשובה של הנפקת איתקה בבורסה בלונדון. הנפקת איתקה הניבה לקבוצת דלק מזומנים ונכסים נזילים חופשיים בהיקף של מיליארדי שקלים, ויצרה לקבוצה גמישות פיננסית יוצאת דופן". 

תגובות לכתבה(17):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 10.
    חזי 27/11/2022 17:19
    הגב לתגובה זו
    על מה הירידות היום 5 אחוז זורק מילה טובה 30 אחוז ירידה בחודש על מה .המעמד חירפן אותך או שהכול תרגיל לעשוק את המשקיע הפשוט
  • 9.
    בסוף החודש דלק קבוצה תפרסם דוחות כספיים טובים ואז 22/11/2022 13:55
    הגב לתגובה זו
    בסוף החודש דלק קבוצה תפרסם דוחות כספיים טובים ואז השוק יבין מה השווי האמיתי של החברה והעליות בפתח.
  • חזי 27/11/2022 17:21
    הגב לתגובה זו
    איפה זה כתוב דו"ח
  • אסף 22/11/2022 14:06
    הגב לתגובה זו
    כך שלא הייתי מעלה יותר מידי ציפיות. המשחקים בדלק ימשכו כנראה עוד הרבה זמן
  • 8.
    dw 22/11/2022 11:27
    הגב לתגובה זו
    ניחא, מקווה שיעלו בהמשך, אחרי שאיתקה תתחיל לשלם דיבידנד בפועל. זה קצת מגוחך שהדירוג של דלק נמוך מזה של ג'י סיטי ואפילו נורסטאר, שזו פירמה על סף דיפולט והסדר חוב. אחרי פברואר 23 לנורסטאר אין שקל. לדלק יש מזומן שנה קדימה + צפי בהסתברות גבוהה לדיבידנד הן מניו מד והן מאיתקה. דלק עכשיו +bbb ונורסטאר -a ??? נו באמת.
  • אסף 22/11/2022 11:59
    הגב לתגובה זו
    כי אחרת תשובה יעלה מינוף ויצא להרפתקאות חדשות.
  • dw 22/11/2022 14:19
    איתקה קנתה חברות בריטיות ומתכננת הגדלה משמעותית בהוצאות (שאמורות לקזז חלק מהמיסים) גם לניו מד יש תוכניות פיתוח - לוייתן שלב ב, אפרודיטה, מרוקו וקידוח נפט חלומי מתחת ללוייתן. כלומר יש פה 2 חברות בנות טובות, עם פוטנציאל צמיחה, אבל כדאי שהאמא לא תלחץ יותר מדי על חלוקה אלא באופן מידתי.
  • 7.
    עד מתי נסבול 22/11/2022 11:17
    הגב לתגובה זו
    מפרום זועם
  • 6.
    אלי 22/11/2022 09:48
    הגב לתגובה זו
    איתנות פיננסית? תשובה לא מחלק דיווידנדים מחזירות גרידה. פשוט לא יאומן. חברה מאוד רווחית ושנים שאינה מחלקת רווחים. כיצד מחזיקי מניית קבוצת דלק יתוגמלו עבור הנפקת אית'קה?????
  • dw 22/11/2022 11:36
    הגב לתגובה זו
    ראשית חשוב להשאיר מזומן לשנה קדימה, שזה די סטנדרטי באגחים טובים המדורגים גבוה. שנית גם אם אפשר יהיה לחלק בקרוב הרי שלדעתי כדאי יותר לך, כבעל מניות, שישקיעו את הכסף ב... קניית עוד קצת מניות ניו מד! למה? שים לב שהמניה ירדה 20%, מאלף ל 800, כך שנוצרה הזדמנות לחברה להגדיל אחזקה בבת מצויינת, במחיר נוח יחסית. מדובר בנכס מניב כך שגם הנושים יהיו שבעי רצון ובהינתן צפי לעליית ערך בעתיד הרי שמי שיהנה מכך יהיו בעלי מניות דלק. לכן לדעתי עדיף שיקנו ניו מד מאשר שיחלקו דיבידנד. בעדיפות שניה בייבק במניה ורק בסוף חלוקה.
  • חזי 22/11/2022 11:03
    הגב לתגובה זו
    גורמים שונים ומשונים מפילים אותה .קזינו .בדיחה .
  • 5.
    ברבור שחור 22/11/2022 09:46
    הגב לתגובה זו
    מי שמחזיק לוקח סיכון יותר גדול מהחזקה במניה
  • dw 22/11/2022 11:32
    הגב לתגובה זו
    bbb זה כבר לא זבל (אם כי מסכים שחבל שלא העלו ל a) עם מיליארד שקל בקופה לשנה קדימה + צפי לדיבידנדים מניו מד ואיתקה אני כנושה מרגיש די נינוח עם אגח דלק, שמשלם לי 5-6% שנתי. תאר לעצמך שעם בעיה הכי קטנה אנחנו לוקחים את החברה, לכן גם לבעלי המניות כדאי שלא יהיו בעיות ושהנושים ירגישו כמה שיותר בנוח (ולכן יסכימו להסתפק בריביות נמוכות יותר בעתיד) מה שכן האפסייד במניה יכול להיות גבוה יותר מאשר באגח הסולידי יחסית, וזה בסדר. יותר סיכון ולכן יותר תשואה. לגמרי הוגן.
  • 4.
    ליאור 22/11/2022 09:43
    הגב לתגובה זו
    טוב.. נראה שגם ב23 לא נקבל דיבידנדים מקבוצת דלק
  • 3.
    מיכאל 22/11/2022 09:42
    הגב לתגובה זו
    אין שום סיבה לירידות האחרונות
  • 2.
    אני 22/11/2022 09:24
    הגב לתגובה זו
    קמצנים מגיע לאגח aaa
  • 1.
    הכי חשוב ש ג'יסיטי נשארת בקבוצת דירוג של A (חחחחח) (ל"ת)
    סתם מישהו 22/11/2022 09:21
    הגב לתגובה זו
יוסי כהן
צילום: צילום מראיון בערוץ 12

יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר

ראש המוסד לשעבר מכוון להיות ראש ממשלה, אבל בדרך עוצרים באקזיט ענק וגם מה חשוב יותר לכהן - המדינה או כסף?

תמיר חכמוף |

יוסי כהן, ראש המוסד לשעבר התארח בפודקאסט של יסמין לוקץ' והסביר לנו למה הוא צריך להיות ראש הממשלה הבא. העיתוי של הראיון כנראה לא מקרי. כהן שמר על עמימות ובחר שלא להיכנס לפוליטיקה כדי לא לפגוע בכיס שלו. הוא בחר בכסף הגדול בשנים האחרונות ולא "בהצלת העם", ועכשיו אחרי שהכסף כבר בדרך, הוא נזכר שהוא סופרמן.  

כהן, מתקרב לאקזיט של 40-60 מיליון דולר. כהן מחזיק באופציות בדוראל LLC (דוראל ארה"ב) המוחזקת על ידי דוראל, קרן אפולו וקבוצת מגדל ומרכזת פעילות רחבה בשוק האנרגיה המתחדשת בארה"ב. דוראל הודיעה ממש לאחרונה באופן רשמי על קידום ההנפקה בוול סטריט. זה היה אחד מהתפקידים של כהן - לפתוח דלתות, לקדם את הפעילות בארה"ב, לקדם את ההנפקה ועל זה הוא קיבל שכר ובעיקר אופציות בהיקף גדול.

ההנפקה צפויה להיות לפי שווי של 2-2.5 מיליארד דולר, לכהן יש אופציות ל-3% מהחברה לפי מחיר מימוש של מתחת ל-1 מיליארד דולר. השווי של האופציות צפוי להיות 40 עד 60 מיליון דולר, ויש עוד בונוסים ומענקים נוספים. 

יוסי כהן בשני אקזיטים - כסף ופוליטיקה 

לכהן יש עדיין תפקיד בקידום ההנפקה, אבל פחות קריטי מבעבר - המהלכים שעשה או לא עשה (מספיק שיודעים שראש המוסד הישראלי לשעבר הוא דירקטור בחברה) כנראה עזרו, פתחו דלתות. הפעילות גייסה כסף גדול ממשקיעי עוגן וקרנות השקעה, נכנסה לפרויקטים ענקיים בארה"ב ונערכת להמשך הרחבת הפעילות. כלומר, העסק כבר רץ טוב פנימית וחיצונית; ועכשיו זה זמן טוב לעשות אקזיט נוסף - עוד צעד לכיוון הפוליטיקה ולספק הערכה על התמודדות על תפקיד ראש הממשלה. 

זה לא מפתיע. חשוב להזכיר שכהן כבר אמר בעבר דברים בסגנון: הציבור רוצה אותי, הציבור קורא לי, יש לי אחריות. כן, כהן רוצה שתבינו שהוא עושה את זה בשבילנו, הוא לא בא בשביל כבוד, לא בשביל כוח, ובטח שלא כסף וטובות הנאה (את זה הוא כבר השיג, והאמת שעדיף ראש ממשלה עשיר, כזה שכנראה יהיה קשה יותר לשחד). הוא בא להציל אותנו. 

טריוויה ביזפורטל (ביזפורטל)טריוויה ביזפורטל (ביזפורטל)

טריוויה שבועית - האם אתם בעניינים? כנסו לבחון את עצמכם

רן קידר |
נושאים בכתבה טריוויה

מדור חדש בביזפורטל - טריוויה שבועית.  האם אתם בעניינים?
10 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, שבחים).
הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם, ולאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן: 


כמה הסתכמו ההכנסות שלך אנבידיה ברבעון האחרון?
19.2 מיליארד דולר
29.7 מיליארד דולר
36.2 מיליארד דולר
46.7 מיליארד דולר


אנבידיה שוב עקפה את הציפיות השוק ציפה ליותר


מה צפוי להיות האקזיט של יוסי כהן בדוראל ארה"ב?
מעל 100 מיליון דולר
כ-10 מיליון דולר
כ-50 מיליון דולר
כ-150 מיליון דולר

יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר


כמה הרוויחה ארית במחצית הראשונה של השנה?
 10 מיליון שקל
  6.7 מיליון שקל
  50 מיליון שקל  קרוב ל-100 מיליון שקל

תוצאות נהדרות לארית – רווח של 96 מיליון שקל

מה החליט בנק הפועלים לעשות כדי לחזק את הקשר עם לקוחותיו?

לחלק להם 2 מניות של הבנק במתנה

להקים מועדון לקוחות פיננסי עם הטבות מותאמות אישית

לשתף את הלקוחות בהחלטות תוך שקיפות ניהולית

להשיק מודל תגמול על מעורבות ופעילות

לקוחות בנק הפועלים – קבלו מניה במתנה

כמה מורווח ביל אקמן על החזקתו בבורסה בת"א?

 100%

370%

270%

50%

כמה ביל אקמן מורווח על מניית הבורסה

מה השיעור האמיתי של דירות ב"דירה בהנחה" שיוקצו למילואימניקים?

חצי

שליש

חמישית

רבע

חשיפה: הסיכוי האמיתי של מילואימניקים לזכות בדירה בהנחה


ורינט נמכרת לתומא בראבו ב-1.2 מיליארד דולר. בכמה היא נמוכה מהשיא?

30%
60%
45%
50%

האקזיט העצוב של ורינט

איזה צעד נקטה רשות המסים כדי להעשיר את קופת המדינה?

השיקה מחדש את נוהל גילוי מרצון
הכריזה על מיסוי הכנסות מהפלטפורמות הדיגיטליות
הכריזה על מיסוי תשלומי ענק שמועברים לחו"ל
הגדילה את הקנסות על העלמות כספים

גילוי מרצון – הזדמנות או מלכודת?