ג'יי.פי מורגן מוריד דירוג למניית טבע וגם את מחיר היעד - המניה מוחקת 3%

בנק ההשקעות האמריקאי ג'יי.פי מורגן JP MORGAN דיווח כי שינה את דעתו לגבי מנית חברת טבע 2.87% הדואלית, מ'ניטרלי' ל'תת-משקל'. כמו כן, הוריד את הבנק את תחזיותיו לגבי מחיר היעד של המניה מ-11 דולר ל-10 דולר – אפסייד של 5.4% בלבד, זאת לעומת התחזית הקודמת שצפתה אפסייד של כ-16%.

אנליסט הבנק שפרסם את הדיווח, כריס שוט, ציין כי יצרנית התרופות צפויה להיתקל בקשיי גדילה משמעותיים בחודשים הקרובים. לדבריו, "נתוני דוחות החברה עבור הרבעון השלישי הוכיחו זאת בשנית. חלקים מפורטפוליו הנכסים של החברה נשחק בתקופה האחרונה, כאשר עסקי ייצור התרופות בצפון ארה"ב נמצא כעת מתחת לתחזיות".

לפני קצת יותר משבוע פרסמה החבה את דוחותיה לרבעון השלישי לפיהם הכניסה כ-3.6 מיליארד דולר ורשמה רווח מתואם של 0.59 דולר למניה. מדובר בתוצאות מתחת לקונצנזוס האנליסטים לרווח מתואם של 0.62 דולר, על הכנסות של 3.83 מיליארד דולר. 

טבע הורידה את התחזיות שלה לשנת 2022 כולה (לדבריה בגלל השינויים בשער הדולר) וצופה הכנסות בטווח של 14.8 עד 15.4 מיליארד דולר, כלומר אמצע טווח של 15.1 מיליארד דולר, נמוך מצפי האנליסטים ל-15.46 מיליארד דולר. בשורה התחתונה החברה קולעת תחזיות וצופה רווח של 2.5 דולר למניה (אמצע טווח), לעומת צפי האנליסטים ל-2.5 דולר למניה. טבע גם צופה תזרים מזומנים חופשי שנתי של 1-9-2.2 מיליארד דולר, וכי ה-EBITDA המתואם יהיה בטווח של 4.7-5 מיליארד דולר.

• ג'יימי דיימון: "המשבר בבנקאות לא הסתיים"
• מאנדיי קופצת ב-6% בעקבות המלצה של ג'יי פי מורגן - אפסייד של 27%?

מניית טבע עלתה מתחילת השנה ב-19% למחיר של 31.9 שקל המבטא שווי שוק של 35.53 מיליארד שקל.