אופוריה? "השוק מתמחר את החיסונים ולא מתמחר כמעט שום מהמורה"
"כרגע השווקים מתמחרים שהקורונה מאחורינו בלי שום מהמורה, השוק מתמחר את החיסונים ולא מתמחר כמעט שום בעיה בדרך", כך מזהיר נדב אופיר, אסטרטג השווקים הגלובליים של בנק הפועלים בראיון לביזפורטל, הוא מעריך כי אירוע לא צפוי בכל הנוגע לחיסונים נגד קורונה יהיה הטריגר לירידות בשווקים. "אנחנו שומעים ידיעות על מיני מוטציה של הנגיף בבריטניה ואני לא יודע מה זה אומר מבחינה אפידמיולוגית אבל כדאי לזכור שהשוק מתמחר את התסריט של עולם שחוזר לנורמלי של לפני 2020".
אופיר הוא אחד הקולות המפוכחים בשוק ההון. בשיאו של משבר הקורונה והסגר הגדול של חודשים מרץ ואפריל הוא הציע ללקוחות הבנק לא להיכנע לתרחיש האימים שהאנושות הגיעה לקיצה והיום הוא מציע לא להיכנס לאופוריה. אופיר מעריך שלמרות שהחיסונים נגד הקורונה נראים מבטיחים, צריך לקחת בחשבון שיכולה לצוץ מהמורה בדרך שתהיה הטריגר לגל ירידות.
"האנרגיה הישנה שנמצאת כאן כדי להישאר"
לדבריו, "בהנחת עבודה שהחיסונים יביאו אותנו לנורמלי החדש וגם אם תהיה מהמורה, ניתן יהיה להתגבר עליה, הרי שמה שמעניין זה לראות את השינוי הסקטוריאלי בהעדפות של השוק, כך שאם 2020 הייתה שנה מוטת טכנולוגיה, אז 2021, בעולם של פוסט קורונה, בהנחה שהחיסון עובד, זו תהיה שנת הסקטורים החבוטים ובראשם האנרגיה הישנה שנמצאת כאן כדי להישאר".
כל גל ההנפקות של האנרגיה החדשה לא יזרוק את הנפט מכל המדרגות?
"לסקטור האנרגיה החדשה ייקח יותר מ-10 שנים לתפוס, הכל כרגע מתודלק מאופטימיות יתר בענף, אבל עכשיו אנחנו רואים לאט לאט את האנרגיה הישנה חוזרת ואנחנו רואים את זה במחירי הנפט.
- אתר או אפליקציה? ייתכן שהממשק הבא של הגופים הפיננסיים לא יכלול מסך
- סיפורים שמניעים שווקים: למה נרטיבים חזקים מנוסחאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנחנו חוזרים לשוק נפט, כשבתחום הנפט כולם מבינים שאי אפשר ללכת אחד נגד השני (מלחמת המחירים וההפקה בין רוסיה לערב הסעודית, נ"כ) ואם הולכים ביחד אז מחזירים את המחירים לרמה גבוהה יותר ממה שראינו בשנה שחלפה. תזכור, היום מחיר הנפט בשיא של 9 חודשים.
"אמנם, אופ"ק חותכת את תחזית הצריכה, אבל ב-4 בינואר יפגשו ראשי אופ"ק ואני לא רוצה להתיימר לחזות את המחירים, אבל אנחנו רואים מגמת עליית מחירים וזה לא חדשות טובות לאף אחד".
בוא נחזור רגע לסקטורים החבוטים כמו תעופה ותיירות
"אלה דברים שקשורים אחד לשני ואנחנו רואים שדברים חוזרים לנורמלי החדש. כולנו בני אדם וזקוקים לחופשה כך שבהנחת עבודה שאין מהמורות בתרחיש החיסונים, הסקטורים האלה יהיו בפוקוס של המשקיעים".
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
איך חברות התעופה יתמודדו עם מי שלא מתחסן?
"אני לא יודע אם חברות התעופה ימכרו מושב כן ומושב לא ואם הן יבקשו אישור על התחסנות, אבל אם אני בתור רוכש כרטיס, יודע שהם מרשים רק למחוסנים לעלות למטוס אני מרגיש יותר נוח להזמין טיסה ובית מלון ביחד עם כרטיס הטיסה. אבל אם יתנו לאנשים לעלות בלי חיסון זה יהיה בעייתי".
בתרחיש עליית מחירי הדלק זה לא יפגע בתוצאות של חברות התעופה?
"הדלקים בחברות תעופה זו הוצאה שולית כי הן לא נותנות למחירים להפתיע אותן, חלק מגדרות וחלק בולעות אבל זה מתומחר בצורה כזו או אחרת כך שאני מעריך שלא תהיה עליית מחירים אלא רצון לחזור למלא טיסות ולכן זה לא יגולגל לצרכן שלפי התיאוריה אמור לצמצם את ההוצאה שלו בתחום. כרגע המטרה היא להחזיר את האנשים לטוס וגם בעלייה של 10% במחירי הדלק, זה לא ישפיע באופן דרמטי על התוצאות אם המטוסים יחזרו לטוס בתפוסה גבוהה".
בוא נדבר רגע על עולם החוב. בהנחה של חזרה לנורמלי החדש הרי שאנחנו צפויים לראות את המערכת הבנקאית מפרישה פחות כסף לחובות מסופקים ומאידך רושמת ריקברי על חובות שהופרש בגינם במחצית השניה של 2020.
"בוא נעזוב רגע את תחום הבנקאות ונסתכל על שוק האג"ח, ממנו ניתן לגזור מסקנות רחבות יותר. שוק האג"ח העולמי נמצא בסיכון גבוה יותר במח"מים הארוכים ובדירוגים הגבוהים יותר.
"זה אירוני כי זה היה הכלי הטוב ביותר מבחינת סיכון-סיכוי עד לא מזמן, אבל אנחנו המלצנו ללקוחות לדלל החזקות בפוזיציות שנחשבות סולידיות במונחי סיכון אשראי אבל מסוכנות במונחי ריבית שוק".
תוכל להרחיב? מה זה אומר בדיוק?
"חברות טובות עם סיכון אשראי נמוך ויכולת גבוהה להחזיר כסף אז הסיכון שלא יפרעו את האג"ח הארוך שלהן הוא נמוך, אבל הסיכון להפסדי הון גדולים יותר, כי אם נראה עלייה בתשואות האג"ח הממשלתי האמריקאי, נראה עם זה הפסדים בקונצרני המקביל ולכן סיכון הריבית הוא סיכון משמעותי ולהערכתי צריך להיות חשופים פחות לארוך ויותר לבינוני קצר של 3-5 שנים.
"באופן כללי חשוב להגיד ש-2020 הייתה שנה קשוחה בשוק ההון העולמי. היא התחילה נורא ועברה טוויסט בסוף מרץ ואז כשהגיעה הודעה על חיסון ב-9 בנובמבר נתנה פתח לאחד החודשים הטובים ביותר שראינו. מספיק לראות את התשואות של המוסדיים שמגרדות את ה-10% חודשי.
- 11.דני 20/01/2021 08:05הגב לתגובה זוהקנאביס , פוטנציאל הכי גדול בשוק לעליות
- 10.מחלקת המחקר של בנהפ המליצה ביום ראשון לקנות בזק..... (ל"ת)עופק 18/12/2020 10:21הגב לתגובה זו
- 9.החגיגה נגמרה לברוח מהר . טראמפ בחוץ המשחק נגמר (ל"ת)יוסי 18/12/2020 08:32הגב לתגובה זו
- 8.ציקי 18/12/2020 08:32הגב לתגובה זוזה מה שתפס את עיניי....
- 7.אלון 18/12/2020 06:03הגב לתגובה זוהסטוריה חוזר על עצמה.
- 6.אלון 18/12/2020 06:02הגב לתגובה זוהיסטוריה חוזרת על עצמה.
- 5.די 17/12/2020 22:53הגב לתגובה זונגמרה הקורונה . ואין מיתון
- 4.מה עם הנאסדק? (ל"ת)? 17/12/2020 20:09הגב לתגובה זו
- 3.מה נעשה עם כל המיליארדים שהרווחנו עד עכשיו ? (ל"ת)אני 17/12/2020 19:57הגב לתגובה זו
- 2.הבורסה לא קשורה 17/12/2020 18:13הגב לתגובה זוהכל נגידים השקר וריבית 0
- 1.השוק מתמחר את 2030?? (ל"ת)17/12/2020 16:49הגב לתגובה זו
- אנונימי 17/12/2020 18:48הגב לתגובה זוחח
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
