'אובר האירופאית' מגייסת 150 מ' יורו; השווי: יותר מ-1.9 מיליארד ד'
המתחרה האירופאית של אובר, חברת בולט (לשעבר Taxify) הודיעה כי גייסה 150 מיליון יורו. החברה האסטונית לא חשפה את השווי לפיו נעשה הגיוס, אך מסרה כי הוא גבוהה מזה לפיו בוצע הגיוס האחרון – 1.9 מיליארד דולר.
בכוונת החברה להשתמש בסכום המגויס לפיתוח אמצעי זיהוי פנים ובינה מלאכתית שישפרו את היבטי הבטיחות של השירות שלה, וכמו כן להרחיב את פעילותה בגלל המגזרים – הזמנת נסיעות, נסיעות שיתופיות, השכרות אופניים וקורקינטים חשמליים ומשלוחי מזון.
המתחרה של הענקית האמריקאית אובר מאמינה בכך שבטיחות השימוש באפליקציה שלה תגרום לה להתבלט, כפי שאומר המנכ"ל מרקוס ויליג: "ב-2021 נהיה מובילת השוק מבחינת בטיחות ואיכות השימוש. אנחנו מתכננים להשיק פתרונות חדשניים עוד יותר, כמו אימות פנים של הנהגים וניתור אוטומטי של הנסיעה באמצעות בינה מלאכותית שתמנע תאונות".
בולט פועלת ביותר מ-40 מדינות באירופה ובאפריקה ומשתמשים בה 50 מיליון איש. בסבב האחרון במאי השנה, גייסה 100 מיליון יורו בהנפקת ניירות ערך המירים בהובלת קרן הגידור D1 Capital Partners של המיליארדר האמריקאי דניאל סונדהיים. עוד השתתפה בהנפקה קרן הגידורDarsana Capital Partners. בין המשקיעים בחברה נמנים דיימלר הגרמנית ודידי צ'אקסינג הסינית, שגם היא עוסקת בהזמנת נסיעות.
- פיצוי לנהגי מוניות בגלל כניסת אובר - כמה והאם הוא סביר?
- השליחים של אובר בסכנה - רובוטי משלוח יוצאים לדרך בבריטניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לבולט, כמו לאובר, כמה מגזרי פעילות – חלקם נפגעו בצורה קשה מהקורונה, ובמקביל אחרים חוו פריחה. כך למשל, שירותי הזמנת הנסיעות חוו ירידה משמעותית, כשבאובר דיווחו על הפסדים של 5.8 מיליארד דולר מתחילת השנה. שיתוף הנסיעות הצטמצם גם הוא באופן דראסטי. מנגד, שירותי הזמנת המשלוחים של אובר-איטס יצאו נשכרות מהסגרים בארצות הברית. בבולט החלו לפעול רק השנה בתחום משלוחי האוכל, וכך גם בהשכרת הקורקינטים החשמליים – שני מגזרי פעילות שבזכותם מסמנים בחברה את השנה הזאת דווקא כטובה עבורם. מוקדם יותר החודש בולט השיקה דגם חדש של קורקינטים, והודיעה שתשקיע 100 מיליון יורו בחדירה לשווקים נוספים עם הקורקינטים שלה.
אלי כליף (צילום: עידו לביא)העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר
הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5.
מכל מקום, Moody’s אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P העלתה את דירוג טבע ל BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.
Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.
אלי כליף, סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים הראשי של טבע, אמר: "עדכוני הדירוג הללו הם עדות חזקה לחזון האסטרטגי שלנו ולביצוע הממושמע שלו, במיוחד לאחר רצף של העלאות דירוג בחודשים האחרונים. באמצעות הובלת אסטרטגיית ה-Pivot to Growth, מתן עדיפות לניהול תזרים מזומנים חזק והקצאת הון קפדנית, הוכחנו מחויבות בלתי מתפשרת להפחתת מינוף ולצמיחה עסקית בת קיימא. התוצאות הללו ממחישות בבירור כיצד האסטרטגיה הממוקדת שלנו מייצרת ערך ממשי לטבע וממצבת אותנו להמשך הצלחה."
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העלאת הדירוג תוביל לגיוס חוב בריבית נמוכה מהריבית הנקובה כעת באג"ח והיא גם תבטיח את היכולת של טבע לשרת את הפירעונות הגדולים של השנתיים-שלוש שנים הקרובות.
מניית טבע חזרה השנה להוביל את הבורסה המקומית. המחצית הראשונה היתה צולעת והמניה דווקא נפלה, אבל בארבעה חודשים מניית טבע הכפילה את ערכה:
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")