שירה אחיעז, אנליסטית, אי.בי.אי בית השקעות פרסמה היום התייחסות לעסקת קסטרו 0.88% הודי'ס וציינה כי "הרכישה תבסס את קסטרו כאחת מקבוצות האופנה החזקות בישראל ותעצים את כוח המיקוח שלה מול הקניונים והספקים". בית ההשקעות מחזיק בהמלצת תשואת יתר למניית קסטרו עם מחיר יעד של 120 שקל למניה - גבוה בכ-30% משער הבסיס של המניה הבוקר.

הבוקר הודיעה קסטרו על רכישת יתרת ההחזקות בקבוצת הודי'ס תמורת הקצאה של 35% מהמניות בשווי כ-266 מיליון שקל (לכתבה המלאה). 

בעניין זה מציינת אחיעז כי "מדובר במהלך חיובי לקסטרו" אחיעז מסביר כי ביצוע רכישה זו מהווה יישור קו עם המגמות בענף האופנה בישראל אשר חווה תקופה מאתגרת, זאת ע"י גיוון תמהיל המוצרים של חברת קסטרו מעבר לתחום אופנת ההלבשה המסורתי לצד התרחבות וניצול היתרון לגודל.

"הרכישה החדשה תבסס את אחת מקבוצת האופנה החזקות בישראל ותעצים את כוח המיקוח של החברה המאוחדת מול בעלי הקניונים והספקים, אשר יתמוך במאמצי ההתייעלות שהחברה נוקטת." מעריכה אחיעז.

• הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
• אקזיט לאלקטרה נדל״ן: החברה ו־IBI מממשות נכס בארה״ב תמורת 114 מ׳ דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

באוקטובר 2016 רכשה קסטרו 26.4% מהמותגים הודיס, טופ טן, קרולינה למקה ואקססורייז תמורת כ-105 מיליון שקל בעסקת מניות ומזומן, בעוד שהייתה בעלת אופציה חד צדדית לרכישת 23.6% נוספים תמורת 100 מיליון שקל. כמו כן, רכשה קסטרו 50% מאורבניקה בתחילת שנת 2017 תמורת 90 מיליון שקל.

לדברי אחיעז "כעת, במקום מימוש האופציה - הרכישה הנוכחית אשר להערכתנו צפויה להיסגר בחודשים הקרובים, מרחיבה באופן משמעותי את פעילות קסטרו ללא הגדלת המינוף של החברה."

בדיווח של חברת קסטרו אודות הסכם הרכישה, הוזכרה הערכת שווי של החברה המאוחדת בטווח של 1-1.3 מיליארד שקל, כ-50% אפסייד מהשווי שוק הנוכחי של קסטרו. בנוסף, מציינת אחיעז כי חדשות טובות נוספות לקמעונאיות האופנה התפרסמו הבוקר, כאשר לפי נתוני ריס, בחודש מאי נרשמה התאוששות בפדיונות בחנויות זהות עם עלייה של 1.4% בממוצע בענף האופנה וההנעלה.

• טריוויה שבועית - האם אתם בעניינים? כנסו לבחון את עצמכם
• יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• קנו אלביט - "המניה תגיע ל-540 דולר", בנק אוף אמריקה משדרג...