לקראת עדכון המשקולות - טבע צפויה לספוג היצעי ענק
ביום חמישי הקרוב בשלב של טרום הנעילה בבורסה תעודות הסל, הקרנות המחקות ועוד מוצרים פנסיונים עוקבי מדד צפויים לבצע התאמות לעדכון המשקולות לחודש ינואר ובכך להזרים מכירות או קניות באופן מאסיבי. באופן כללי מניות שעלו חזק צפויות לראות מכירות, ואלה שנפלו - קניות. לפי הערכות שהגיעו לידי Bizportal, תעודות הסל, הקרנות המחקות ועוד צפויים להזרים היצעים של 440 מיליון שקל למניית טבע 2.97% .
נסביר, במהלך החודש נסחרת המניה במשקל משתנה שתלוי באם המניה עולה או יורדת, אך אחת לחודש משקלה מתאפס על משקל המקסימום. במצב הנוכחי, בשל הזינוק של מניית טבע ביותר מ-60% מאז תחילת נובמבר האחרון, משקלה של טבע במעו"ף כבר עלה במעט על 10%. לפי הגדרות הבורסה משקלה של טבע במעו"ף אמור לעמוד על 7% ומשקלה במדד ת"א 125 אמור לעמוד על 5%.
הטריגר לעלייה במניית טבע מיוחסת בין היתר לתכנית ההתייעלות האגרסיבית שהציגה החברה ובמסגרתה תפטר 14 אלף עובדים ברחבי העולם, מהם 1,700 בישראל. טבע תסגור פעילויות מפסידות וצפויה לאחד חטיבות. משקלה של טבע כבר נפל באוגוסט האחרון ל-4.4% במעו"ף ו-3.1% במדד ת"א 125, על רקע התרסקות המניה אחרי הדו"חות והנמכת תחזיות.
מניית טבע בחודשים האחרונים:
מנגד, מניית מיילן ששוקלת כעת 3.6% ממדד המעו"ף, צפויה לייצר היצעים לפי ערכות של 270 מיליון שקל. מניית מיילן צפויה להשלים מהלך עליות של 15% בחודש האחרון. המשקל של מיילן יורד בהדרגה לקראת הגריעה מהמדדים בתחילת פברואר, אז המניה צפויה להימחק מהמסחר מרצון. נזכיר כי מיילן הגיעה לת"א בעקבות רצונה לרכוש את חברת פריגו במהלך 2015. שווי השוק של מיילן עומד כעת על 71 מיליארד שקל. המחיקה צפויה להזרים ביקושים לשאר המניות.
- האם הבורסה הישראלית חשופה לנדל"ן באופן חריג?
- להשקיע בבורסה במקום לקנות דירה - הצעירים משנים גישה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית מיילן בשנה האחרונה:
לפי תמונת המצב נכון לעכשיו המניות שפיר הנדסה והפניקס צפויות להיכנס למדד המעו"ף, ומנגד, כאמור, מיילן וביג צפויות למצוא את עצמן מחוץ למעו"ף כאשר מיילן תימחק מהמסחר וביג תעבור לת"א 90.
צילומים מתוך ההפגנה שערכה ההסתדרות מול ביתה של גליה מאור בשבוע שעבר, כמחאה נגד פיטורי הענק בטבע:
- 11.פרופסור למזור 09/01/2018 12:00הגב לתגובה זושווי השוק של מזור נכון לרגע זה הוא גבוה בהרבה מזה של הפניקס ושפיר. למה היא לא זו שתכנס למדד?
- 10.אבי 03/01/2018 13:20הגב לתגובה זושטבע גם לאחר עליה של 60 אחוז, עדיין ירדה 75 אחוז מהשיא שלה. טבע נסחרה בשיא שלה בישראל ב-27,200.
- 9.קונה פרוטרום אחוני חץ דלק קבוצה פועלים. (ל"ת)טומר 03/01/2018 07:07הגב לתגובה זו
- 8.צחי 01/01/2018 20:47הגב לתגובה זושוחחתי עם מנהל תפעול בטבע וזה אמר לי שהפיטורים לא יפגעו בייצור אלא להפך .עובדים התחילו לעבוד במרץ לא מוציאים מחלות וכו...הוא הסביר לי שתפקיד אחד היה 4 עובדים.הורידו להם הטבות ובונוסים(לדוגמא :היו מקבלים משכורת 13 ו14)אל תמכרו מניות תשארו ואני מבטיח לכם זה ישתלם לכם.
- 7.קנו בענק פרוטרום אני כבר במליון שקל שם. (ל"ת)קובי 01/01/2018 20:28הגב לתגובה זו
- מכפיל 39, יחסי שווי שוק להון 6.67 . (ל"ת)א. 02/01/2018 11:45הגב לתגובה זו
- 6.מוטקה 01/01/2018 16:10הגב לתגובה זומה שחשוב זה שער המניה במסחר בארה"ב
- שט 01/01/2018 19:51הגב לתגובה זולכן לא מושפעת יותר מדי מהטריקים בבורסה הישראלים.
- 5.בה ' טבע עוד תעלה והרבה . סבלנות (ל"ת)רפאל 01/01/2018 15:57הגב לתגובה זו
- בה' היא גם הגיעה למצבה הנוכחי? (ל"ת)יש ר א לי 02/01/2018 08:58הגב לתגובה זו
- שט 01/01/2018 19:48הגב לתגובה זוהנפילה המחיר שלה היה מנופח מאוד. אשמח אם היא תעלה באופן יציב ל- 18 דולר, שכן קניתי אותה לאחרונה ב- 11.3 דולר.
- 4.SOMO 01/01/2018 12:34הגב לתגובה זוידוע שהנבואה ורעות רוח ניתנו למתנבאים .
- 3.הבורסה מייצרת עמלות 01/01/2018 12:11הגב לתגובה זומכניסים מוציאים
- 2.תומר ציון 01/01/2018 11:32הגב לתגובה זוגילוי נאות מחזיק במניות החברה ומופסד 70 אחוז סולידריות חברתית ישראלית כולנו אבל כולנו עם עובדי טבע היקרים אנחנו המשקיעים הקטנים איתכם קוראים לכל עם ישראל לקנות מוצרי טבע וחברות הבנות שלה כגון אביק אם הולכים לבית המרקחת לא להיתבייש לבקש מהרוקח מוצרים של טבע אוונגליסטים אוהבי ישראל עושים זאת אחלה חברה שנותנת פרנסה לכל כך הרבה ספקים (וצדקות ותרומות של תרופות בגלוי ובסתר) ביחד תעשו חייל ברכה והצלחה בריאות שמחה מזל וברכה לכל עובדי טבע והספקים היקרים ובני ביתם פרנסה בשפע אמן נעבור את המשבר הזה אמן חיזרו לעבוד בבקשה תראו לשולץ היקר שיש לנו מוסר עבודה אל תשבתו חבל מאוד חיזרו לעבודה בבקשה זה הכי טוב כל ההפגנות יוצרות אנטגוניזם לעניות דעתי ולכל מי שעשה שם שחיתות או רמאות הן עובדים הן ספקים הן דריקטוריון אין ברכה בכסף הזה ויבואו איתו חשבון הן בעולם הזה והן בעולם הבא אמן תודה רבה שנה אזרחית מעולה בריאות שפע ברכה והצלחה אמן תודה רבה לכל מי שישתף בפייס ובווצאפ ויעשה לייק וגם לאלה שיקללו אותי ויענו בציניות חאלס להפחיד את המשקיעים חלאס עם הרעש השלילי
- אביב 01/01/2018 17:42הגב לתגובה זוגם יותר טרי גם יותר בריא גם מרכיבים יותר נכונים גם יותר סטרילי ומובחר ומיוצר מהמיטה שבמיטב. נסה להיכנס למעבדות טבע ותבין מה אני מתכוון מכל הבחינות. טבע ממש לא ממוכנת טוב בעולם.
- 1.בן 01/01/2018 10:13הגב לתגובה זותעודות הסל צפויות להזרים ביקושי ענק לטבע
- רן 01/01/2018 12:16הגב לתגובה זויתכן וההיצעים יתאזנו עם הביקושים חח העיקר עשו כתבה
- למדו מהמנתח הטכני שלהם. או כן או לא (ל"ת)אלי 01/01/2018 12:06הגב לתגובה זו
- היצע, צריך דילול ועל מנת לרדת לאחוז אחזקות הרצויי (ל"ת)אני 01/01/2018 11:33הגב לתגובה זו
- תומר ציון 01/01/2018 11:27הגב לתגובה זואחי גם אני לא הבנתי וגם מהו יחס הכיסוי ? העיקר כותרות שליליות על טבע
מסחר בזמן אמת – קרדיט: AIמחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל החלטה על רכישת מניה?
מחקרים אקדמיים מ-2024-2025 חושפים את הנתונים המדויקים על הטעויות שעולות למשקיעים בהון
משקיעים פרטיים מקדישים בממוצע שש דקות בלבד למחקר לפני רכישת מניה, כך עולה ממחקר של NYU Stern ו-NBER. התוצאה: תשואה ממוצעת של 16.5% ב-2024, לעומת 25% של מדד S&P 500. הפער הזה, שמייצג אובדן של אלפי דולרים לכל משקיע, נובע מדפוסים פסיכולוגיים שתועדו במחקרים אקדמיים רבים בשנים האחרונות.
בנג'מין גראהם, שנחשב לאבי ההשקעות הערכיות, כתב ב"המשקיע הנבון": "הבעיה העיקרית של המשקיע, ואפילו האויב הגדול ביותר שלו, היא ככל הנראה הוא עצמו". המחקרים החדשים מספקים בסיס אמפירי לאמירה הזו.
מדד הפחד כמנבא תשואות
במחקר שפורסם בנובמבר 2024 ב-Finance Research Letters, בחנו החוקרים פארל ואוקונור (Farrell & O'Connor) את מדד ה-Fear and Greed של CNN כמנבא תשואות. המחקר השתמש בנתונים מ-2011 עד 2024 ויישם מבחני סיבתיות כדי לבדוק האם רגשות משקיעים יכולים לחזות תנועות שוק.
הממצאים היו מובהקים: המדד חוזה תשואות של מדדי S&P 500, נאסד"ק וראסל 3000 ברמת מובהקות של 1%. יתרה מכך, מדד הפחד היה טוב יותר ממדד ה-VIX, מדד התנודתיות המסורתי, כמנבא של תשואות מניות.
- הבנק מול בית ההשקעות, מי מנצח בקרב על הסוחר הישראלי?
- העמלה מתייקרת - זו הפקודה שהבורסה משנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פארל ואוקונור מציינים ממצא נוסף: יכולת החיזוי של המדד משתנה לאורך זמן. הכוח המנבא היה חזק יותר בתקופה שלפני 2014, אך נחלש בשנים האחרונות. הסבר אפשרי: השווקים מתאימים את עצמם בהדרגה למידע פסיכולוגי, לפחד ולגרידיות, כך שאנומליות נוטות להיחלש ככל שהן מתגלות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמחר בבורסה - ארית, תקציב, אג"ח
אחרי נפילה של 20% בארית, מעניין יהיה לראות אם העצירה תיבלם. הנפילה מיוחסת לכוונה להנפיק את רשף הבת של ארית. זו הנפקה שנתפסת כמוזרה - היא משמרת את המכשיר הבעייתי שנקרא - חברות החזקה. למה להנפיק את רשף הבת שהיא בעצם 98% מהפעילות של ארית. למה שתי חברות? זו טכניקה לבצר את השליטה בחברת ההחזקות. צבי לוי מחזיק 46%, ואם היה מנפיק בארית החזקתו היתה מדלדלת ל-36%, ואולי מדובר על ויתור שליטה. הוא מעדיף להנפיק את החברה מתחת, ולהישאר עם 46^ בארית שתחזיק 80% ברשף.
אבל, זה רק חלק קטן מההסבר לנפילה. ההסבר המרכזי הוא שכאשר בעל שליטה מוכר ומממש בכמת כזו (גם הצעת מכר וגם הנפקה) זה מסוכן לבעלי המניות. בעל השליטה יודע מתי למכור יותר מכולם. ארית הצליחה בשנה האחרונה לזנק לשווי של 5 מיליארד שקל (לפני הנפילה), כשהיא מייצרת רווחים מרשימים, אבל הרווחים האלו בשיעורי הרווחיות האלו לא יכולים להחזיק הרבה זמן. הצגנו את הנתונים בשבוע שעבר, יכולים להרחיב: מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור, המספר בדוח של ארית שמוכיח - משרד הביטחון מפזר כספים. ורק נדגיש כי למרות הסיכון, צפוי שהרווחים ימשיכו להיות חזקים בטווח הקרוב.
המניות הדואליות חוזרות בעלייה קלה. פער חיובי של 0.1% בלבד. הנה רשימת המניות הדואליות הגדולות ופערי הארביטראז' (הקליקו לרשימה המלאה):
- ארית נפלה 20%, טבע זינקה 3%, המדדים שברו שיאים
- חברה לישראל ואייסיאל נפלו עד 7.6%, טאואר איבדה 6.6% - נעילה שלילית בתל אביב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקציב המדינה אושר ביום שישי על ידי הממשלה. ומדובר בתקציב טוב - גירעון של 3.6%, הטלת מסים על הבנקים, העלאת השכר לשכירים שמשתכרים מעל 16 אלף שקל - ראו כאן: בכמה יעלה השכר שלכם? מחשבון. ביום שישי בנימין נתניהו עשה לפרופ' אמיר ירון מה שטראמפ עושה לג'רום פאוול, יו"ר הפד - "אני יודע שעצמאות הבנק חשובה מאוד, אבל אתה חייב להוריד את הריבית". הוא היה זהיר, אבל אסרטיבי. לא בטוח שפרופ' ירון יפעל כך. יכול להיות שדווקא רמזים עבים כאלו יעשו ההיפך - הוא יתבצר בעמדתו ורק כדי להוכיח שהוא לא נכנע לפוליטיקאים.
