הנפקת האג"ח הגדולה של שנת 2014: אלוביץ' יגייס היום 800 מיליון דולר
הנפקת האג"ח הגדולה עד כה מתחילת שנת 2014 צפויה להסתיים היום - חברת בי קומיוניקיישנס, בעלת השליטה בחברת בזק מתכננת היום להשלים גיוס של 800 מיליון דולר באיגרות חוב. מטרת הגיוס הינה למחזר את המימון הבנקאי שנטלה לפני מספר שנים כאשר נרכשה השליטה בחברת התקשורת.
חברת בי קומיוניקיישנס מחזיקה בכ-31% ממניות חברת בזק אשר השווי שלהם בשוק מסתכם ב-4.7 מיליארד שקל. לחברה ישנן הלוואות למחזיקי אג"ח, לבנקים ולחברת הביטוח מגדל. מטרת הגיוס הנוכחי הינה לפשט את המבנה הפיננסי של חברת האחזקות, להקל על חלוקת דיבידנדים ולהאריך את המח"מ.
איגרות החוב של החברה מדורגות בדרגה A על ידי סוכנות S&P מעלות. כמו כן, לחברה דירוג בינלאומי של BB- על ידי סוכנות פיץ'. איגרות החוב של החברה צפויות להיפרע בתשלום אחד (בלון) בשנת 2021. הריבית צפויה להיות משולמת אחת לחצי שנה. מחזיקי האג"ח קבלו שעבוד ראשון על מניות בזק המוחזקות על ידי החברה.
את ההנפקה בישראל מובילים דיסקונט חיתום והנפקות ואתמול התקיים מכרז בישראל שבו הגופים המוסדיים נתנו אינדיקציות להנפקה. הריבית המקסימלית אשר מוצעת למשקיעים עומדת על 6.875%, והיא ריבית גבוהה יותר מאשר הריבית אותה משלמת בי קומיוניקיישנס כיום לבנקים.
- מממשת רווחים - בי קום מוכרת מניות בזק בכ-950 מיליון שקל
- "המשקיעים הזרים חוזרים להתעניין בבזק; המכפיל עדיין נמוך ביחס למתחרות"
בשבועות האחרונים קיימה החברה בראשות דורון תורג'מן רוד שואו לגופים מוסדיים בארץ, באירופה ובארה"ב. היום ההנפקה צפויה להיות מושלמת ובו ייקבע התמחור הסופי של ההנפקה (פרייסינג) - זאת לאחר שיתקבלו כל האינדיקציות מהמשקיעים המוסדיים בעולם.
- 7.רמי 10/02/2014 13:19הגב לתגובה זולפני שנה גייס 3 מיליארד לדיוידנדים,ועכשיו גלגול ,מה זה כולם מטוטמים,אין רשות ,אין רגולטור,רפובליקת בננות ,"מטומטמים רדו מהגג" אמר מישהו חכם,אין דין ואין דיין,סחתין אלוביץ.
- 6.סוחר אגח 10/02/2014 13:07הגב לתגובה זובסביבות ה-15 מיליון שקל
- 5.אנליסט 10/02/2014 12:30הגב לתגובה זואצל אלוביץ' הכול דופק כמו שעון, ישמשקיע עם כיסים עמוקים לגיבוי (טדי שגיא). 1. מורידים עלויות מימון ע"י מחזור הלוואה 2. בקופה לאחר מחזור יישארו 700 מילון שיסגרו את ריביות 2014-15 + חלוקת 200 מיליון בכל שנה שישקפו 12% תשואה לבי קוום 3. בבי קום בונים על 1.2 (70 אג לשנה ) מילארד דיבידנד לקבל בתחזית שמרנית מבזק לשנים 2014-15 שמשקף מעל 40% מהחוב שנלקח..
- מתי BCOM תעלה? 100000 שח שלי במינוס (ל"ת)יופיטר שוקי הון 10/02/2014 22:32הגב לתגובה זו
- 4.God bless USA 10/02/2014 12:04הגב לתגובה זו600. 6300
- 3.מנחם 10/02/2014 10:48הגב לתגובה זואוסף אותה כבר מזמן הזינוק בפתח..
- 2.אנונימי 10/02/2014 09:56הגב לתגובה זונראה קצת מוגזם . יהיה קשה לשרת גם את החוב הזה. כשחברה מחליפה הלוואה בנקאית באג"ח ציבורי צריך לחשוב ארבע פעמים. הלוואת בלון מראה שאין מאיפה להחזיר את הקרן ושהריבית נמוכה מידי. מה יהיו המקורות להחזר הכסף בפידיון ? האם הגילגול הצפוי של החוב באמת מובטח ?
- גוגו 10/02/2014 10:27הגב לתגובה זובחו"ל מאוד מקובל לפרוע אג"ח בתשלום אחד. זה עדיף למנפיק ומאד נוח למשקיעים שמעדיפים תשואה קבועה לאורך זמן.
- 1.היכונו לתספורת הבאה. (ל"ת)שמפו וחפיפה. 10/02/2014 09:49הגב לתגובה זו
