בנק אגוד חותך דרסטית את מחיר היעד לבבילון - "עתיד החברה מאתגר יותר"
מניית בבילון, הלהיט של 2011-2012 מדשדשת כבר חודשים ארוכים, אם זה בגלל ההנפקה שמתעכבת ואם זה בגלל ההודעות שמוציאה גוגל. בני דקל, אנליסט בבנק איגוד, חושב שזה מספיק בכדי להחתוך דרסטית של מחיר היעד וההמלצה למניה. תחת הכותרת - "העתיד מאתגר יותר", מפחית דקל את מחיר היעד מ-72.5 שקלים ל-53 שקלים "בלבד" ומותיר את ההמלצה על 'תשאות שוק'. אמנם עדיין מדובר באפסייד של 125% על מחיר השוק אבל דקל כותב כי "בשלב זה ועד שיתבהרו הפרטים לגבי ההנפקה אנו מממשיכים להמליץ לנקוט במשנה זהירות".
בעדכון ההמלצה כותב דקל, כי "לאחרונה החלה גוגל לנקוט במספר צעדים הכוללים, בין היתר, שינוי במדיניות פרסום והנחיות חדשות בניהן נציין כי גוגל לא תאפשר עוד לאפליקציות רשת, תוספי דפדפן וסרגלי כלים להתקין עצמם אוטומטית ללא אישור המשתמש. נזכיר שעיקר ההכנסות של בבילון נובעים מההסכם עם גוגל לפיו מתחלקות בביליון וגוגל בהכנסות הנובעות מלחיצות על קישורים ממומנים המתקבלים ממנוע החיפוש של גוגל על ידי משתמשים שהתקינו את בבילון".
דקל ממשיך וכותב, כי "פועל יוצא מזה שככל שיותר משתמשים יתקינו את תכנת בבילון ההכנסות מפרסום תגדלנה. מכיוון שכך, בבילון פועלת במרץ על מנת שמשתמשים חדשים יתקינו את התכנה שלה ולשם כך היא משקיעה בין 57%-.3% מהכנסותיה לרכישת משתמשים חדשים. הצעדים החדשים של גוגל מצד אחד מאריכים את התקופה בה משתמש קיים ממשיך להפיק הכנסות ומצד שני מקשים על גיוסו ועל המשך הצמיחה. משמעות דבר שצפוי לפגוע ברווח. , ROI - נוספת היא שכנראה עלות רכישת לקוח צפויה לעלות ועל כן להוביל לקיטון בעיקר ההנחיות החדשות של גוגל צפויות להיכנס לתוקף החל מתחילת פברואר השנה ועד כה על פי נתוני אלקסה וקומסקור עולה כי ברבעון הרביעי של 2392 ישנה ירידה דרמטית בשיעור צמיחת החברה. להערכתנו ירידה זו נובעת בעיקרה עקב הערכות החברה לשינויים ולדרישות החדשות וגם מסיבות עונתיות."
- 22.dw 12/02/2013 19:41הגב לתגובה זובעשור הקודם מטריקס עשתה יותר כסף מבבילון. לדעתי גם בעשור הבא מטריקס תעשה יותר כסף מבבילון. אז למה שאשלם על בבילון יותר יקר ממטריקס? בשנה שעברה היתה נקודת זמן של irrational exhuberance, והשוק לאט לאט מעכל את השגיאה הזו. זה הכל.
- 21.מסקנה -עניין של ימים עד שבבילון תתפוצץ מעלה מעלה! (ל"ת)אנונימי 12/02/2013 15:09הגב לתגובה זו
- 20.בבילון פורטה 12/02/2013 14:24הגב לתגובה זוואז נראה מי מבין עיניין : האנליסט הנכבד של איגוד או כל שאר אנליסטים שיעלו כנראה את מחיר היעד של המניה לשמיים בהתאם לתוצאות ההנפקה בארה"ב ולדו"חות .
- 19.אנונימי 12/02/2013 13:52הגב לתגובה זולרוח הכתבה. הכותרת העכשווית - שערוריה
- 18.בלשן 12/02/2013 13:24הגב לתגובה זורק דמיינו כותרת שמנוסחת במילים אחרות: המניה באפסייד של 125 אחוז..."..איך היו רצים לקנות..... העובדות אותן עובדות..ההגשה פשוט אחרת..וראו מה זה עושה לעדר שהשכל שלו בתחת
- 17.מורידים מחיר כדי לקנות,שיטה טובה... (ל"ת)אני קונה בראש שקט 12/02/2013 12:58הגב לתגובה זו
- 16.המרביץ 12/02/2013 12:54הגב לתגובה זומישהו כאן חושב שאנחנו אידיוטים??איך ביזפורטל הופך לצהובון ונותן לכל מיני פלצנים לתת כותרות שלוקות בבורות מוחלטת מה זה להנמיך מחיר יעד? נניח שקובעים למניה ששוה עכשיו 10 שח מחיר יעד של 30 שח- דהייינו עלייה צפויה של 200 אחוז....אחר כך "מתקנים" את מחיר היעד ל-25..כלומר צופים שהעלייה תהיה רק ב-150 אחוז ולא -200 אחוז..... זה אומר שיש אכזבה מהמניה?? אם זה לא נקרא אידיוט אז מה זה אידיוטי?????
- 15.יובל 12/02/2013 12:41הגב לתגובה זוזה הבעייה עם בני דקל, הוא פשוט חובבן.
- 14.125% גם מספיק לי (ל"ת)rdadon 12/02/2013 12:35הגב לתגובה זו
- 13.בטח עשו שורטים על המניה נותנים במה לכל פישר (ל"ת)לילי 12/02/2013 12:24הגב לתגובה זו
- 12.המזהיר 12/02/2013 12:19הגב לתגובה זוזוהי מלכודת......רוצים להפיל את המניה כדי לקנות בזול.. נוכלים..זבלים..מתהדרים בתואר "אנאליסטים"...אני מעביר אותכם לתואר אנאליים
- 11.זהבי עצבני 12/02/2013 12:18הגב לתגובה זוגם לאחר שהמלומד חותך מחיר יעד עדיין יש אפסייד של 125 אחוז......תגידו..מישהו נפל על הראש????? זה ארמור להוריד את המניה??? אז במקום אפסייד של 200 אחוז זה "רק " 125 אחוז......הלואי עלי בכל מניה שאני מחזיק..חלם..!!!!!!!!! מי שחושב שבגלל זה כדאי למכור-שימכור..אני קונההההההההה
- 10.איציק 12/02/2013 12:00הגב לתגובה זוהבנק מבקר מניות .עדיף שתבקר את המניות של הבנק איגוד
- 9.זועם 12/02/2013 11:56הגב לתגובה זומחיר יעד "מופחת" שהוא יותר מכפול ממחיר השוק, הכותרת מפחידה בעוד שהתוכן מצביע על עלייה גדולה במחיר המניה. לידיעתכם פורסם שהדו"ח השנתי יתפרסם ביום א הקרוב והתחזית שנכתבה באתרים הכלכליים שיהיה דו"ח מצויוון. החברה הקדימה את הגשת הדו"ח כנראה משום שיהיה דו"ח מצויין ואז ילכו להנפקה לפי הנתונים שיתפרסמו. לדעתי בשבוע הבא המניה תתאים את עצמה לשער גבוה משמעותית לזה הקיים. לא ממליץ, מחזיק במניה.
- 8.אחד שעוקב 12/02/2013 11:55הגב לתגובה זוהאנליסט הוריד את המלצתו כבר לפני מספר חודשים. מה הדרמה שהפחית את מחיר היעד היום? עוד סיבה לכותרת
- 7.מעל 100% מחיר יעד. פשוט מציאה! (ל"ת)צחי 12/02/2013 11:54הגב לתגובה זו
- 6.הוא בעצם המליץ עליה אך במילים אחרות... (ל"ת)דויד 12/02/2013 11:53הגב לתגובה זו
- 5.המניה היום פחות מ3000 השתגעתם? (ל"ת)עורב אמיתי 12/02/2013 11:53הגב לתגובה זו
- 4.תשואת שוק, או אפסייד של 125 תחליטו? (ל"ת)עורב אמיתי 12/02/2013 11:51הגב לתגובה זו
- 3.אלי 12/02/2013 11:48הגב לתגובה זואיך עם יעד אפסייד של מעל 100 אחוז? עינייני שינוי המדיניות של גוגל ידועים כבר חודשיים. ומה זה בדיוק "השוק האמריקאי יידע לתת לחברהבסופו של דבר את השווי הראוי לה" ? פשוט ניתוח אמורפי לחלוטין
- 2.כשהאופטימיסט הופך לשלילי זה הזמן הכי טוב לקנות (ל"ת)משה 12/02/2013 11:47הגב לתגובה זו
- 1.שרון 12/02/2013 11:43הגב לתגובה זוכתבתם בכל פסקה משהו אחר
- יצחק 12/02/2013 20:21הגב לתגובה זותעלה בגדול בלי עזראה של שום גורם
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהמדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים
הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.
גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.
ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.
הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%
ניפחו מספרים והמסחר במניה הושהה: אלו הבכירים שנחקרו באוטומקס
עדכון: השהיית מסחר במניה לאור החשדות לניפוח הדוחות הכספיים; שלושת הבכירים נחקרו בחשד למרמה, זיוף דוחות כספיים והוצאת כספים שלא כדין; במקביל אוטומקס מעדכנת את הבורסה כי הוגשו שתי תביעות ייצוגיות נגד החברה ונושאי
משרה נוספים
פרשת החקירה בחברת יבוא הרכב המקביל אוטומקס 0% מסרבת לרדת מהכותרות. בהודעה לבורסה הבוקר מפרסמת החברה לראשונה את שמות נושאי המשרה שנעצרו ונחקרו במסגרת החקירה של רשות ניירות ערך ויחידת להב 433. מדובר בחיים לוי, סמנכ"ל סחר ורכש, אחיו תומר לוי, סמנכ"ל פיתוח עסקי ומטה ודירקטור בחברה, וכן סמנכ"לית הכספים יערה אלפי. השלושה, שנעצרו בתחילת החודש, שוחררו אתמול (15 בספטמבר) ממעצר בתנאים מגבילים והם ימשיכו בעבודתם השוטפת בחברה, בכפוף לאיסורים הקשורים לשיבוש חקירה.
לפי הודעת החברה, החשדות נגד השלושה נוגעים ל"פעולות מרמה וזיוף אגב פרסום דוחות כספיים של החברה, והוצאת כספים מהחברה שלא כדין". עם זאת, נמסר כי כל השלושה כופרים בחשדות. במקביל נמסר כי גם מנכ"ל החברה דניאל לוי, המשמש גם מבעלי השליטה, כמו גם מנהל העסקים הראשי ויו"ר הדירקטוריון, נחקרו תחת אזהרה ושוחררו בתנאים מגבילים.
איך הגיבה המניה לפרשת החקירה ומה היו התוצאות ברבעון האחרון?
עם פרסום הפשיטה של הרשות ויחידת להב 433 ב-9 לאוגוסט על משרדי החברה ומעצר הבכירים נחתכה המניה ב-70%, המשקיעים היו בפאניקה והחברה מחקה 12 מיליון שקל בשווי שוק והגיעה עד ל-5 מיליון שקל. אבל בימים האחרונים המניה הצליחה לתקן ועלתה מעט כשהשווי שוק שלה נע כעת סביב 11.1 מיליון שקל. ברבעון השני רשמה אוטומקס הכנסות של 101.9 מיליון שקל עליה זניחה מ-101.4 ברבעון המקביל, עם זאת הרווח הגולמי טיפס ל-15 מיליון ושיעור הרווח הגולמי הסתכם על 14.8% עליה לעומת 10.7 ברבעון המקביל. עדיין ההוצאות התפעוליות הגבוהות ובייחוד הוצאות מימוניות שקפצו פי 3 הכבידו על השורה התחתונה שהסתיימה בהספד נקי של 3 מיליון שקל לעומת 1.4 בתקופה המקבילה - חשוב לציין אלו הדוחות שפרסמה החברה וכחלק מהחשדות כאמור מנויים ניפוח התוצאות העסקיות של החברה בדוחות כך שיש לקחת (גם את המספרים הלא מחמיאים האלה) בערבון מוגבל - עדכון: וכמו שכתבנו כאן המסחר במניה הופסק לאור החשדות כי הדוחות הכספיים (אותם צירפנו להלן) נופחו.
הדוחות על הרווח והפסד לרבעון השני ולמחצית הראשונה של 2025
