בנק אגוד חותך דרסטית את מחיר היעד לבבילון - "עתיד החברה מאתגר יותר"
מניית בבילון, הלהיט של 2011-2012 מדשדשת כבר חודשים ארוכים, אם זה בגלל ההנפקה שמתעכבת ואם זה בגלל ההודעות שמוציאה גוגל. בני דקל, אנליסט בבנק איגוד, חושב שזה מספיק בכדי להחתוך דרסטית של מחיר היעד וההמלצה למניה. תחת הכותרת - "העתיד מאתגר יותר", מפחית דקל את מחיר היעד מ-72.5 שקלים ל-53 שקלים "בלבד" ומותיר את ההמלצה על 'תשאות שוק'. אמנם עדיין מדובר באפסייד של 125% על מחיר השוק אבל דקל כותב כי "בשלב זה ועד שיתבהרו הפרטים לגבי ההנפקה אנו מממשיכים להמליץ לנקוט במשנה זהירות".
בעדכון ההמלצה כותב דקל, כי "לאחרונה החלה גוגל לנקוט במספר צעדים הכוללים, בין היתר, שינוי במדיניות פרסום והנחיות חדשות בניהן נציין כי גוגל לא תאפשר עוד לאפליקציות רשת, תוספי דפדפן וסרגלי כלים להתקין עצמם אוטומטית ללא אישור המשתמש. נזכיר שעיקר ההכנסות של בבילון נובעים מההסכם עם גוגל לפיו מתחלקות בביליון וגוגל בהכנסות הנובעות מלחיצות על קישורים ממומנים המתקבלים ממנוע החיפוש של גוגל על ידי משתמשים שהתקינו את בבילון".
דקל ממשיך וכותב, כי "פועל יוצא מזה שככל שיותר משתמשים יתקינו את תכנת בבילון ההכנסות מפרסום תגדלנה. מכיוון שכך, בבילון פועלת במרץ על מנת שמשתמשים חדשים יתקינו את התכנה שלה ולשם כך היא משקיעה בין 57%-.3% מהכנסותיה לרכישת משתמשים חדשים. הצעדים החדשים של גוגל מצד אחד מאריכים את התקופה בה משתמש קיים ממשיך להפיק הכנסות ומצד שני מקשים על גיוסו ועל המשך הצמיחה. משמעות דבר שצפוי לפגוע ברווח. , ROI - נוספת היא שכנראה עלות רכישת לקוח צפויה לעלות ועל כן להוביל לקיטון בעיקר ההנחיות החדשות של גוגל צפויות להיכנס לתוקף החל מתחילת פברואר השנה ועד כה על פי נתוני אלקסה וקומסקור עולה כי ברבעון הרביעי של 2392 ישנה ירידה דרמטית בשיעור צמיחת החברה. להערכתנו ירידה זו נובעת בעיקרה עקב הערכות החברה לשינויים ולדרישות החדשות וגם מסיבות עונתיות."
- 22.dw 12/02/2013 19:41הגב לתגובה זובעשור הקודם מטריקס עשתה יותר כסף מבבילון. לדעתי גם בעשור הבא מטריקס תעשה יותר כסף מבבילון. אז למה שאשלם על בבילון יותר יקר ממטריקס? בשנה שעברה היתה נקודת זמן של irrational exhuberance, והשוק לאט לאט מעכל את השגיאה הזו. זה הכל.
- 21.מסקנה -עניין של ימים עד שבבילון תתפוצץ מעלה מעלה! (ל"ת)אנונימי 12/02/2013 15:09הגב לתגובה זו
- 20.בבילון פורטה 12/02/2013 14:24הגב לתגובה זוואז נראה מי מבין עיניין : האנליסט הנכבד של איגוד או כל שאר אנליסטים שיעלו כנראה את מחיר היעד של המניה לשמיים בהתאם לתוצאות ההנפקה בארה"ב ולדו"חות .
- 19.אנונימי 12/02/2013 13:52הגב לתגובה זולרוח הכתבה. הכותרת העכשווית - שערוריה
- 18.בלשן 12/02/2013 13:24הגב לתגובה זורק דמיינו כותרת שמנוסחת במילים אחרות: המניה באפסייד של 125 אחוז..."..איך היו רצים לקנות..... העובדות אותן עובדות..ההגשה פשוט אחרת..וראו מה זה עושה לעדר שהשכל שלו בתחת
- 17.מורידים מחיר כדי לקנות,שיטה טובה... (ל"ת)אני קונה בראש שקט 12/02/2013 12:58הגב לתגובה זו
- 16.המרביץ 12/02/2013 12:54הגב לתגובה זומישהו כאן חושב שאנחנו אידיוטים??איך ביזפורטל הופך לצהובון ונותן לכל מיני פלצנים לתת כותרות שלוקות בבורות מוחלטת מה זה להנמיך מחיר יעד? נניח שקובעים למניה ששוה עכשיו 10 שח מחיר יעד של 30 שח- דהייינו עלייה צפויה של 200 אחוז....אחר כך "מתקנים" את מחיר היעד ל-25..כלומר צופים שהעלייה תהיה רק ב-150 אחוז ולא -200 אחוז..... זה אומר שיש אכזבה מהמניה?? אם זה לא נקרא אידיוט אז מה זה אידיוטי?????
- 15.יובל 12/02/2013 12:41הגב לתגובה זוזה הבעייה עם בני דקל, הוא פשוט חובבן.
- 14.125% גם מספיק לי (ל"ת)rdadon 12/02/2013 12:35הגב לתגובה זו
- 13.בטח עשו שורטים על המניה נותנים במה לכל פישר (ל"ת)לילי 12/02/2013 12:24הגב לתגובה זו
- 12.המזהיר 12/02/2013 12:19הגב לתגובה זוזוהי מלכודת......רוצים להפיל את המניה כדי לקנות בזול.. נוכלים..זבלים..מתהדרים בתואר "אנאליסטים"...אני מעביר אותכם לתואר אנאליים
- 11.זהבי עצבני 12/02/2013 12:18הגב לתגובה זוגם לאחר שהמלומד חותך מחיר יעד עדיין יש אפסייד של 125 אחוז......תגידו..מישהו נפל על הראש????? זה ארמור להוריד את המניה??? אז במקום אפסייד של 200 אחוז זה "רק " 125 אחוז......הלואי עלי בכל מניה שאני מחזיק..חלם..!!!!!!!!! מי שחושב שבגלל זה כדאי למכור-שימכור..אני קונההההההההה
- 10.איציק 12/02/2013 12:00הגב לתגובה זוהבנק מבקר מניות .עדיף שתבקר את המניות של הבנק איגוד
- 9.זועם 12/02/2013 11:56הגב לתגובה זומחיר יעד "מופחת" שהוא יותר מכפול ממחיר השוק, הכותרת מפחידה בעוד שהתוכן מצביע על עלייה גדולה במחיר המניה. לידיעתכם פורסם שהדו"ח השנתי יתפרסם ביום א הקרוב והתחזית שנכתבה באתרים הכלכליים שיהיה דו"ח מצויוון. החברה הקדימה את הגשת הדו"ח כנראה משום שיהיה דו"ח מצויין ואז ילכו להנפקה לפי הנתונים שיתפרסמו. לדעתי בשבוע הבא המניה תתאים את עצמה לשער גבוה משמעותית לזה הקיים. לא ממליץ, מחזיק במניה.
- 8.אחד שעוקב 12/02/2013 11:55הגב לתגובה זוהאנליסט הוריד את המלצתו כבר לפני מספר חודשים. מה הדרמה שהפחית את מחיר היעד היום? עוד סיבה לכותרת
- 7.מעל 100% מחיר יעד. פשוט מציאה! (ל"ת)צחי 12/02/2013 11:54הגב לתגובה זו
- 6.הוא בעצם המליץ עליה אך במילים אחרות... (ל"ת)דויד 12/02/2013 11:53הגב לתגובה זו
- 5.המניה היום פחות מ3000 השתגעתם? (ל"ת)עורב אמיתי 12/02/2013 11:53הגב לתגובה זו
- 4.תשואת שוק, או אפסייד של 125 תחליטו? (ל"ת)עורב אמיתי 12/02/2013 11:51הגב לתגובה זו
- 3.אלי 12/02/2013 11:48הגב לתגובה זואיך עם יעד אפסייד של מעל 100 אחוז? עינייני שינוי המדיניות של גוגל ידועים כבר חודשיים. ומה זה בדיוק "השוק האמריקאי יידע לתת לחברהבסופו של דבר את השווי הראוי לה" ? פשוט ניתוח אמורפי לחלוטין
- 2.כשהאופטימיסט הופך לשלילי זה הזמן הכי טוב לקנות (ל"ת)משה 12/02/2013 11:47הגב לתגובה זו
- 1.שרון 12/02/2013 11:43הגב לתגובה זוכתבתם בכל פסקה משהו אחר
- יצחק 12/02/2013 20:21הגב לתגובה זותעלה בגדול בלי עזראה של שום גורם
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6
העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה
דניה סיבוס דניה סיבוס 1.02% מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.
היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.
המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.
- חצי שנה אחרי: לפידות קפיטל שוב מממשת בדניה סיבוס
- דניה מסכמת רבעון עם ירידה קלה בהכנסות אך שיפור ברווחיות התפעולית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת
בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות.
אחרי אקזיט של 25 מיליארד דולר - ״אל תסתכלו לטווח קצר ועל מסיבת אקזיט מהירה, אפשר לבנות דברים גדולים״
בוועידה הכלכלית של ביזפורטל ראיינו אנשים שיש להם "מניות" בהצלחה הכלכלית של המדינה - אחד מהם הוא אודי מוקדי, מייסד ויו"ר סייברארק CyberArk Software -2.21% . במהלך הראיון הוא סיפר איך נולדה העסקה למכירת החברה לפאלו אלטו, מה זה אומר לנהל אותה יותר מ-25 שנה מאור יהודה לפתח תקווה ועד לעסקת ענק, ולאן הוא חושב שהתעשייה והיזמים הישראלים צריכים לכוון מכאן.
"הכרזנו ביולי, מחכים לאישורים"
כשנשאל על מועד סגירת העסקה, מוקדי אומר: "הכרזנו ב-30 ביולי ומחכים לכל מיני אישורים". לדבריו, "כרגע הצפי הוא פברואר, מרץ או אפריל 2026". העסקה, כמו שהוא מדגיש, עדיין לא מאחוריהם: "קודם כל, זה לא מסתיים עד שזה לא מסתיים, מחכים לאישורים".
ברקע יש נתון אחד שמסדר את המספרים - פאלו אלטו רכשה את סייברארק בעסקה ששווייה נע "ב-25 בערך, תלוי במחיר המניה, סביב 23-25 מיליארד דולר", לדבריו. "סיכמנו מה המחיר עם מנגנון בעיקר מנייתי".
איך זה הרגיש לסגור עסקה כזו אחרי 25 שנה כמוביל החברה, מה היה הכי מרגש?
- "סייברארק ממשיכה לראות ביקושים חזקים, אבל השארנו בתחזית מקום להאטה"
- סייברארק מכה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"זה היה מרגש מאוד, הישג גדול. אבל, הרבה יותר ריגש אותי שהנפקנו את החברה בנאסד"ק". בהנפקה בנאסד"ק והנפקה בכלל יש משהו נוסף - הבעת אמון, היכרות, וזה מתורגם גם לביצועים בשטח. כשאיש המכירות הולך למכור, יש מאחוריו שם, מותג, חברה שנסחרת בוול סטריט. הדלתות נפתחות מהר יותר.
