הנהלת מותג עירוני - מימין לשמאל - מתן סופר מנכ"ל ובעלים ויואב שפריר בעלים ויו"ר, צילום: ניר סלקמןאג"ח חדשה בבורסה: מותג עירוני גייסה 72 מיליון שקל
מותג עירוני המתמחה בהתחדשות עירונית, השלימה הנפקת סדרת אג"ח חדשה וגייסה כ-72.3 מיליון שקל בריבית שקלית של 8.1%; הסדרה תחל להיסחר מחר ההנפקה,זכתה לביקושים ערים בהיקף של כ-112 מיליון שקל ממוסדיים כמו מגדל, הראל, אלטשולר שחם ואיילים ואחרים. היו"ר יואב
שפריר - "ההתחדשות העירונית עבורנו היא משימה לאומית ולא רק הזדמנות עסקית"
חברת הנדל"ן מותג עירוני המתמחה בהתחדשות עירונית, השלימה בהצלחה הנפקת סדרת אג"ח חדשה (סדרה א') וגייסה כ-72.3 מיליון שקל בריבית שקלית של 8.1%; הסדרה תחל להיסחר מחר ההנפקה, שהובלה על ידי אקסטרה מייל חיתום בהשתתפות האנטר חיתום ויונקורן חיתום, זכתה לביקושים
ערים בהיקף של כ-112 מיליון שקל ממוסדיים כמו מגדל, הראל, אלטשולר שחם ואיילים ועוד.
מותג עירוני, שהוקמה ב-2013 על ידי מתן סופר (מנכ"ל, כ-31% מהבעלות) ויואב שפריר (יו"ר, כ-31% מהבעלות), מתמקדת בייזום, תכנון והקמה של פרויקטים למגורים עם דגש על התחדשות
עירונית. החברה משלבת אסטרטגיה קצרת, בינונית וארוכת טווח: פרויקטי תמ"א, פינוי-בינוי ומתחמי התחדשות עירונית גדולים. עם מעורבות ב-23 פרויקטים, מתוכם 5 מאוכלסים, החברה מחזיקה בעתודות קרקע לכ-660 יחידות דיור. צבר הפרויקטים כולל 18 מיזמים בהיקף הכנסות צפוי של כ-1.45
מיליארד שקל, עם רווח גולמי מוערך של כ-250 מיליון שקל.
סדרת האג"ח, בעלת מח"מ של כ-2.6 שנים, משלמת ריבית דו-שנתית החל מדצמבר 2025. הקרן תיפרע בארבעה תשלומים בין 2026 ל-2028: 23% בדצמבר 2026, 10% בדצמבר 2027, 20% ביוני 2028 ו-47% בדצמבר 2028. הריבית
משקפת מרווח של 423 נקודות בסיס מעל אג"ח ממשלתי בעל מח"מ דומה. בשלב הציבורי נרשמו ביקושים נוספים של כ-3.75 מיליון שקל, אך בשל מגבלת התשקיף, הוקצו למשקיעים כ-95% מהזמנותיהם. הסדרה תחל להיסחר מחר - חמישי ה-26 ביוני.
מתן
סופר, מנכ"ל ובעלים של מותג עירוני התייחס: "דווקא בתקופה מאתגרת זו, שבה המציאות הביטחונית ממחישה את הצורך בחיזוק וחידוש המרקם העירוני בישראל, הצלחנו לגייס את אמון המשקיעים ונהנינו מבוקשים גבוהים מהגופים המוסדיים המובילים במשק. ההצלחה בגיוס סדרת האג"ח
הראשונה שלנו מסמלת צעד חשוב בדרכנו להפוך לשחקן משמעותי בענף הנדלן ובשוק ההון – ומאפשרת לנו להמשיך לקדם את חזון ההתחדשות העירונית, לבנות חוסן קהילתי ולתרום לעתידה הבטוח של מדינת ישראל".
- אלמוג גייסה 90 מ' שקל באג"ח; הכנה להנפקת מניות לציבור
- מיי טאון הגישה תשקיף לקראת גיוס אג"ח בהיקף 65 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יואב שפריר בעלים ויו"ר מסר:
"ההתחדשות העירונית עבורנו היא משימה לאומית ולא רק הזדמנות עסקית. גיוס האג"ח הראשון בבורסה מסמן את כניסתנו הרשמית לשוק ההון, ואנו מתכוונים להמשיך במסלול זה בעתיד. המציאות הביטחונית והצורך בדיור בטוח וחדשני מחדדים את חשיבות הפעילות שלנו – ואנחנו כאן כדי לקחת
חלק בשינוי של פני מדינת ישראל".
- 1.אנונימיYL 25/06/2025 10:04הגב לתגובה זומ מבט לאחור הנפקות שכאלו תמיד מעוררות חשד האם בכלל יש כוונה להחזיר את הכסף למשקיעים או עוד תרגיל עקיצה.......שאת התוצאות נראה בהמשך
גיא ברנשטיין , פורמולה מערכות, צילום: רשתותאקזיט עצוב לעובדי סאפיינס - גיא ברנשטיין ורוני על-דור התעשרו וכמה הם קיבלו?
ברנשטיין, מנכ"ל ולמעשה בעל השליטה בפורמולה, הוא הדוגמה הכי טובה בארץ לשלטון המנהלים - יצר לעצמו דרך אופציות (למרות שבחברת החזקה אין מקום לאופציות) הון של כ-200 מיליון דולר; 4,800 עובדי סאפיינס ביחד לא מקבלים חלק קטן ממה שהוא מקבל באופציות בשנה
בזמן שהנהלת פורמולה ובראשה גיא ברנשטיין חוגגים את האקזיט בחברה הבת - סאפיינס, ובמקביל להתעשרות יוצאת דופן של ברנשטיין שממנכ"ל שכיר הפך להיות בעצם בעל שליטה בפורמולה עם שכר פנומנלי והקצאת אופציות נדיבה (לעצמו), הוא לא דאג לעובדים (הרחבה: שכר העתק של גיא ברנשטיין ואיך זה שהוא בפועל בעל השליטה בפורמולה?
הוא יכול להתחמק ולהעביר את האחריות לרוני על-דור, מנכ"ל סאפיינס כבר 20 שנים, אבל האחריות של שניהם. גם על-דור דאג להתעשר ולחלק לעצמו אופציות, אבל בעוד שברוב האקזיטים אנחנו שומעים על התעשרות של העובדים זה לא קרה.
מצד אחד זה מקומם כי פורמולה היא האחרונה שאמורה להקצות אופציות למנהלים שלה - זו חברת החזקות, ובחברת החזקות מי שמזיז את הפעילות והרווחים הם החברות למטה. מעבר לכך, אם כבר יש בקבוצה מדיניות של חלקוה מאוד נדיבה למעלה, אז הקיצוניות בין הראש לבין עובדי סאפיינס קשה לעיכול. ברנשטיין מקבל שכר בשנה של 37 מיליון שקל, הוא שווה כ-200 מיליון דולר דרך אופציות ומניות שחולקו לו, והוא שווה יותר מכל 4,800 עובדי סאפיינס. לא הגיוני.
כל עובדי סאפיינס מחזיקים נכון לסוף 2024 ב-43 אלף מניות בסכום נמוך מ-2 מיליון דולר. החברה לא חילקה מניות בשנה שעברה, ונראה שהיא לקראת חיסול ההטבות דרך מניות:
- היום בוול סטריט - מניית ה-AI שצונחת למרות דוחות טובים ומה קורה בחוזים עתידיים?
- סאפיינס נמכרת בפרמיה של 48%: הרוכשת - קרן ההשקעות Advent
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גיא ברנשטיין , פורמולה מערכות, צילום: רשתותאקזיט עצוב לעובדי סאפיינס - גיא ברנשטיין ורוני על-דור התעשרו וכמה הם קיבלו?
ברנשטיין, מנכ"ל ולמעשה בעל השליטה בפורמולה, הוא הדוגמה הכי טובה בארץ לשלטון המנהלים - יצר לעצמו דרך אופציות (למרות שבחברת החזקה אין מקום לאופציות) הון של כ-200 מיליון דולר; 4,800 עובדי סאפיינס ביחד לא מקבלים חלק קטן ממה שהוא מקבל באופציות בשנה
בזמן שהנהלת פורמולה ובראשה גיא ברנשטיין חוגגים את האקזיט בחברה הבת - סאפיינס, ובמקביל להתעשרות יוצאת דופן של ברנשטיין שממנכ"ל שכיר הפך להיות בעצם בעל שליטה בפורמולה עם שכר פנומנלי והקצאת אופציות נדיבה (לעצמו), הוא לא דאג לעובדים (הרחבה: שכר העתק של גיא ברנשטיין ואיך זה שהוא בפועל בעל השליטה בפורמולה?
הוא יכול להתחמק ולהעביר את האחריות לרוני על-דור, מנכ"ל סאפיינס כבר 20 שנים, אבל האחריות של שניהם. גם על-דור דאג להתעשר ולחלק לעצמו אופציות, אבל בעוד שברוב האקזיטים אנחנו שומעים על התעשרות של העובדים זה לא קרה.
מצד אחד זה מקומם כי פורמולה היא האחרונה שאמורה להקצות אופציות למנהלים שלה - זו חברת החזקות, ובחברת החזקות מי שמזיז את הפעילות והרווחים הם החברות למטה. מעבר לכך, אם כבר יש בקבוצה מדיניות של חלקוה מאוד נדיבה למעלה, אז הקיצוניות בין הראש לבין עובדי סאפיינס קשה לעיכול. ברנשטיין מקבל שכר בשנה של 37 מיליון שקל, הוא שווה כ-200 מיליון דולר דרך אופציות ומניות שחולקו לו, והוא שווה יותר מכל 4,800 עובדי סאפיינס. לא הגיוני.
כל עובדי סאפיינס מחזיקים נכון לסוף 2024 ב-43 אלף מניות בסכום נמוך מ-2 מיליון דולר. החברה לא חילקה מניות בשנה שעברה, ונראה שהיא לקראת חיסול ההטבות דרך מניות:
- היום בוול סטריט - מניית ה-AI שצונחת למרות דוחות טובים ומה קורה בחוזים עתידיים?
- סאפיינס נמכרת בפרמיה של 48%: הרוכשת - קרן ההשקעות Advent
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
