סקטור המגורים הכביד על וול סטריט: אפל צנחה 5.3%
המדדים המובילים בוול סטריט סגרו בירידות שערים חדות. המשקיעים קיבלו היום נתוני מאקרו רבים שהצביעו על המשך הידרדרותו של שוק הנדל"ן האמריקני – נתוני הצפי למכירות הבתים הקיימים נפלו לשפל מאז אסון התאומים ונתוני ספר הבז' הראו שסקטור הנדל"ן הוא הנפגע העיקרי מהתהפוכות בשווקי האשראי. כמו כן, העיבו נתונים על מצב התעסוקה בארה"ב - סקר ה-ADP – התפרסם והראה ירידה שניה ברציפות במספר המשרות החדשות.
מניית מטאל, חברת הצעצועים הגדולה בעולם, רשמה ירידות חדות לאחר ששוב היא הודיעה על הורדת צעצועים מהמדפים בשל פגם בייצור.
מוקדם יותר היום, נשמעו קולות בשוק שאומרים שעשרות אלפי משרות הלכו לאיבוד באוגוסט בעקבות משבר הסאב-פריים, לאחר שפורסם כי מספר הפיטורים גדל ב-85% באוגוסט.
מדד הנאסד"ק סגר בירידה של 0.92% ברמה של 2,605 הנקודות. מדד הדאו ג'ונס סגר בירידה של 1.07% ברמה של 13,305 הנקודות.
החוזה על הנפט סגר בעלייה של 65 סנט למחיר של 75.73 דולר לחבית.
מאקרו
דו"ח ה-ADP המחושב על ידי חברת כלכלנים אשר מקבלת נתונים של 383,000 פירמות שמעסיקות כ-22 מיליון עובדים, פורסם היום והצביע על המשך ירידה במספר המועסקים בארה"ב. הדו"ח חוזה שהתעסוקה בסקטור הפרטי בארה"ב תגדל ב-38,000 משרות בלבד בחודש אוגוסט, הגידול הנמוך ביותר בארבע השנים האחרונות.
בתוספת של כ-27,000 משרות ממשלתיות שצפויות להתווסף באוגוסט ואשר לא נכללות בדו"ח, מספר המשרות הלא-חקלאיות בארה"ב צפוי לגדול רק ב-65,000 משרות, נמוך בהרבה מצפי הכלכלנים לתוספת של 120,000 משרות במשק האמריקני. לידיעה המורחבת
איגוד המתווכים הלאומי של ארה"ב פרסם, כחצי שעה לאחר הפתיחה, את מדד הצפי למכירות הבתים הקיימים בארה"ב לחודש יולי. מהדו"ח עולה, כי מספר החתימות על חוזים של מכירות בתים קיימים נפל ב-12.2% בחודש יולי - הנפילה הגדולה ביותר מאז התחיל המדד את דרכו בשנת 2001. לידיעה המורחבת
נתון המאקרו שסגור את היום - ספר הבז' של הפדרל ריזרב על הכלכלה האמריקנית, התפרסם בשעה 21:00 (שעון ישראל). משבר האשראי וכתוצאה המשבר בשווקים הפיננסים בעלי השפעה קטנה על פעילות הכלכלה עד סוף אוגוסט, כך עלה מהנתונים. ספר הבז' מציע עוד שהתהפוכות בשווקים הפיננסים הובילו להדוק תנאי ההלוואות למשכנתאות מקומיות והדבר הזה מכביד מאוד על הפעילות בסקטור המגורים – שהוא הנפגע העיקרי מכל המשבר. לידיעה המורחבת
אמריקניות במרכז
מניית ענקית הצעצועים, חברת Mattel, ריכזה עניין רב היום ורושמת ירידות לאחר ששוב היא מורידה צעצועים תוצרת סין מהמדפים. 848 אלף בובות ברבי בעלות פגם ייצור הורדו מהמדפים.
מניית אלקואה (ALCOA), חברת האלומיניום השניה בגודלה בעולם, רשמה היום עליות לאחר שבמריל לינץ' העלו היום את ההמלצה למניה ל"קניה" מ"ניטרלי". בבנק ההשקעות סבורים כי מחירי האלומיניום צפויים לרשום עליות.
מניית YAHOO INC ריכזה עניין לאחר שהודיעה, כי בכוונתה לרכוש את חברת BlueLithium בסכום של 300 מיליון דולר.
בהשתקפות נוספת של המשבר האחרון בשוק המשכנתאות, חברות ביטוח המשכנאות MGIC Investment ו-Radian Group הודיעו היום על ביטול תוכניות המיזוג בניהם, כאשר הם אומרים שהתנאים בשוק הפכו את העסקה למסובכת מידי.
מניות APPLE COMPUTER , נסחרו היום בהמשך לכנס שערכה החברה, בו הציגה את האייפוד נאנו החדש וחתכה את המחירים על ה-IPHONE. החדשות הפחידו "מעט" את המשקיעים ושלחו את המנייה לירידות חדות. לידיעה המורחבת
מניות ישראליות
מניות ענקית הגנריה הישראלית, טבע חו"ל (סימול: teva) נסחרו לקראת סוף המסחר בהמשך להודעת החברה היום, כי בית המשפט המחוזי בניו ג'רזי דחה את בקשת חברת נוברטיס (novartis) לצו-מניעה מקדמי בקשר לטבליות ה-famciclovir של טבע, הגרסה הגנרית לתרופת הפאמוויר (famvir) של נוברטיס. תרופה בעלת מכירות בסך 200 מיליון דולר בשנה בארה"ב. לידיעה המורחבת
מוקדם יותר היום, בהודעה נפרדת התפרסם, כי הפסידה טבע בערעור על תרופת lexapro של פורסט לאחר שבית משפט פדרלי לערעורים קיבל היום את תקפותו של פטנט על החלק הפעיל בתרופה ואישר בשנית את הצו מניעה שניתן בשנה שעברה כנגד מכירת גרסאות גנריות לתרופה עד שנת 2012. לידיעה המורחבת
אנליסט של friedman billings ramsey שדרג את המלצתו לצ'ק פוינט היום (ד'), כשהוא אומר שמפתחת המוצרים של תוכנות האבטחה מצמצמת את הפערים עם הלקוחות בשוק. האנליסט דניאל ה.יבס עדכן את המלצתו לצ'ק פוינט ל-"תשואת יתר" מ-"תשואת שוק" והעלה את מחיר היעד למניות החברה ל-28 דולר מ-22 דולר. המניה סגרה אמש על 23.65 דולר. כמו כן, הודיעה החברה, כי אסיפת בעלי המניות של החברה אישרה מתן 2 מיליון אופציות לגיל שוויד, המייסד, יו"ר ומנכ"ל החברה.
מניית נייס חו"ל נסחרה על רקע הודעתה, כי נבחרה על ידי סוכנות ממשלתית ב-EMEA (איזור אירופה, המזרח התיכון ואפריקה) לפרוס את הפתרון המשולב שלה לניטור וניתוח טלקומוניקציה. נייס נבחרה על מנת להגביר את יכולות הלוחמה בטרור של הסוכנות הממשלתית. שווי החוזה מוערך בלמעלה מ-4 מליון דולר, והחברה מצפה זה כי רב ההכנסות מהחוזה יוכרו ב-2008.
מניית מגל מערכות חו"ל נסחרה על רקע הודעתה, כי רכשה חברת אירופית בתחום מערכות האבטחה. מגל שילמה סכום של 6.8 מיליון אירו ותשלם סכומים נוספים במהלך חמש השנים הבאות בהתבסס על תוצאות החברה.
מניות אלביט מערכות חו"ל, שבשליטתה של משפחת פדרמן, נסחרו היום ברקע לחוזה חדש במסגרתו תספק החברה לספיריט אירו-סיסטמס חלקי מבנה למטוסים בהיקף כספי של כ-30 מליון דולר. החוזה התקבל על ידי חברת הבת של אלביט מערכות, סאיקלון ששוכנת בין כרמיאל לעכו.
חברת בי.או.אס חו"ל (סימול: BOS), הכריזה היום שחברה בת שלה, אודם טכנולוגיות, קיבלה הזמנות חדשות למצלמות CCD במעל 0.5 מיליון דולר אשר יסופקו בשנת 2007. הקלינט הינו חברת היי-טק ישראלית. לידיעה המורחבת
חברת אי.סי.איי טלקום (סימול: ECIL), ספקית גלובלית לפתרונות גישה ותמסורת, הודיעה היום כי מפעיל התקשורת הבין-אזורי הגדול ביותר בחבל אורל, אורלסוייאזאינפורם(Uralsvyazinform) , בחר בפתרון הגישה בפס רחב מסוג Hi FOCuS עבור פרויקט ממשלתי ופרטי באזורים מסוימים בחבל אורל. פריסת הציוד כוללת גם חיבור אינטרנט של בתי ספר באזורים אלו כחלק מפרויקט לאומי בשם "חינוך" (Education). לידיעה המורחבת
בכ-90 מיליון שקל: אקסל רוכשת שתי ביטחוניות - המניה זינקה כבר אתמול; צירוף מקרים?
אקסל בנויה משכבות של רכישות היא רכשה 14 חברות מאז הפיכתה לציבורית והיום היא מעדכנת על רכישה נוספת של סטארלייט ונקסטוויב שעוסקות ב-RF ומיקרוגל ומתכננת לממן את זה בגיוס אג"ח; הרכישה מגיעה 3 חודשים אחרי עסקת סינאל, שהתבררה כמהלך בעייתי עם חשיפת טעות מהותית בדוחות הנרכשת
אקסל לפני שנדבר על הרכישה אנחנו רוצים לדבר רגע על המניה. המניה של אקסל אקסל 12.52% קפצה לנו על המסכים אתמול וכנראה גם אתם תהיתם מה מתבשל שם. המניה עוד הספיקה לרדת מתחת לרף הפתיחה אבל מאיזור 11 בבוקר היא התחזקה וזינקה עד 8% עד שנעלה ב-6.7%. כל זה לא קרה במחזורים זניחים זה קרה בתמורה עצומה של 5.1 מיליון שקל שזה כמעט פי שבעה מהמחזור הממוצע שלה בשבוע האחרון. אז למי מכם שתהה אמש אם יש התפתחות חדשה סביב עסקת סינאל הבעייתית גילה הבוקר שזה סיפור אחר. אקסל שוב יצאה לשופינג, הפעם ביטחוני ויש סיכוי שמישהו ידע משהו ו"עשה עם זה" משהו. זה לא ממש מפתיע ולא כל כך חריג, לצערנו, לראות זינוקים או צניחות במניות לפני שהציבור מתעדכן על מה קרה.
זה חלק מהרעה החולה של הבורסה המקומית, זה מה שהעניק לה את הכינוי "ביצה". מי שקיווה שהמצב הזה שייך לעבר מגלה כל פעם מחדש שיש עוד דרך ארוכה לעשות, מענישה והרתעה ומחקר - אותו ניתן לבצע בקלות - כדי לגלות מי העמיס או התפטר לפני שהמשקיעים ידעו. מעגל הקסמים הזה ממשיך וימשיך כל עוד חברות וגופים מסוימים ינהלו את הקשר עם השוק דרך "סקופים" ומהצד השני גופי תקשורת יזינו את הפיד מ"בלעדי" ל"בלעדי".
הגרף התוך-יומי של אקסל - צילום מתוך הטרמינל
הרחבת דריסת הרגל בשוק הביטחוני
אקסל חתמה על הסכם לרכישת סטארלייט טכנולוגיות ונקסטוויב טכנולוגיות, שתי חברות ותיקות שהוקמו בשנת 2000 ופועלות בתחום מערכות ה-RF והמיקרוגל לתעשיות ביטחוניות. אלו טכנולוגיות שנמצאות בשימוש נרחב במערכות כטב"מים, כלים אליהם יש ביקוש גדול לא רק בשל המערכה הביטחונית שהייתה בישראל אלא וביתר שאת מהמציאות הגיאופוליטית באירופה כשכלי טיס בלתי מאוישים משנים את פניו של שדה הקרב. בין הלקוחות של החברות נמנות רפאל, אלביט, התעשייה האווירית ועוד. במקרים מסוימים הן מספקות רכיבים ייעודיים שמהווים חלק מובנה במוצרים המרכזיים של הגופים האלה, כך שהביקוש לפעילות שלהן מושפע ישירות מצברי ההזמנות הגדלים של התעשיות הביטחוניות. 2 החברות נשלטות במלואן על ידי המייסדים רמי בל-עש ואודי פרידמן, מהנדסים בעלי ניסיון של שנים רבות, אלו גם ימשיכו להוביל את הפעילות לפחות שנתיים וייתכן עד חמש שנים קדימה.
- סינאל של "אחרי" הטעות: צניחה בהכנסות ומעבר להפסד
- אופס, טעות של 20 מיליון שקל בדוחות סינאל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העסקה בנויה משני נדבכים. במועד ההשלמה תשלם החברה 49.2 מיליון שקל במזומן, ובשלב ב' היא תוסיף עד 40.3 מיליון שקל נוספים במידה והחברות יעמדו ביעדי הרווח הממוצעים לשנים 2026-2028. עוד סוכם כי סטארלייט ונקסטוויב יוכלו לחלק דיבידנד מהרווחים שבקופה לפני השלמת העסקה, כך שההון העצמי של כל אחת מהן לא ירד מ-1.5 מיליון שקל.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגארית זינקה 8.7%, פוםוום 14%; ת"א ביטוח זינק 2.5% - נעילה ירוקה בתל אביב
המדדים נעלו בטריטוריה חיובית, ת"א 35 סגר ב-3,540 נקודות כשעלה 0.97%, ת"א 90 התחזק גם הוא ב-0.69%.
בהסתכלות ענפית - מדד הבנקים קפץ 1.66% בעוד ת"א ביטוח זינק 2.55%. ת"א נדל"ן מחק את הירידות וסגר ביציבות סביב ה-0, ת"א נפט וגז היה החריג שירד היום 0.21% - מחזור המסחר ליום הראשון של השבוע הסתכם ב-1.414 מיליארד שקל.
ימים ספורים אחרי מסירת מערכת "חץ 3" לגרמנים, קנצלר גרמניה פרידריך מרץ נחת בישראל לביקור שיחזק את היחסים בין המדינות וידון בענייני השעה. בהתייחסות לזירה הבטחונית אמר נתניהו בנאומו לצד הקנצלר כי "השלב
הראשון בעסקה כמעט הסתיים. מקווים בקרוב לנוע לשלב השני שהוא הקשה יותר".
איך ייראה שוק האג"ח ב-2026? הכלכלנים מנתחים. התקציב שאושר בשישי מלמד על המשך גיוסי אג"ח בהיקפים נמוכים יחסית, אבל יותר מאשר בשנה שעברה. המדינה משתמשת במספר מקורות לתקציב - מסים זה העיקרי, וגם - גיוסי אגרות חוב בשוק. גיוסי האג"ח של המדינה הם חלק מההיצע הכולל בשוק החוב כשמולו יש ביקושים מאוד גדולים שמגיעים מההפרשות שלנו לפנסיה ולחסכונות בכלל. הביקוש וההיצע הם אלו שקובעים את המחיר-שער של אגרות החוב ובהתאמה את הריבית האפקטיבית, כשבנוסף גם הריבית של בנק ישראל והמגמה מכתיבים ומשפיעים על תשואות האג"ח.
- מדד ת"א 90 התחזק 1.4%; מדד הנדל"ן זינק 2.3%
- ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקציב 2026 כולל יעד גירעון של 3.9 אחוזי תוצר, כ-88 מיליארד שקל, אבל לפי החישובים של כלכלני לידר הגירעון האפקטיבי עשוי להתקרב ל-4.4% כאשר לוקחים בחשבון תחזית צמיחה מתונה יותר והנחות שמרניות לגבי יישום החלטות האוצר. מאחר שהגירעון משקף את הפער בין ההוצאות להכנסות, המדינה חייבת לממן אותו באמצעות גיוס חוב חדש. לכך מתווסף פדיון קרן של אג"ח קיימות בהיקף כ-118 מיליארד שקל שמגיעות לסיום חייהן ב-2026. בסך הכול מדובר בצורך מימוני של כ-210 מיליארד שקל, סכום גבוה יותר מהשנים האחרונות ושמחייב הרחבה של היצע האג"ח שהמדינה תנפיק במהלך השנה - איך יראה שוק האג"ח הממשלתי ב-2026 ובאילו אפיקים כדאי להתמקד?
