ביוקנסל צריכה כסף: תנסה לגייס 28.8 מיליון שקל בהנפקת זכויות
קרוב לוודאי שללא חברת כלל ביוטכנו - קשה היה לחשוב כיצד חברת הבת ביוקנסל הייתה שורדת. אתמול, פרסמה חברת הביומד דו"ח הצעת מדף שבמסגרתו היא מבקשת לגייס מבעלי המניות שלה סכום של 28.8 מיליון שקל. ההנפקה תתבצע במסגרת הנפקת זכויות.
כת"ב המחזיקה ב-70.8% ממניות החברה לא התחייבה לממש את מלוא הזכויות שלה - אלא רק סכום של 14.4 מיליון שקל. כת"ב עשויה לבחור לנצל את יתרת הזכויות שלה כך שסך ההשקעה שלה בחברה במסגרת ההנפקה יעמוד על 20.2 מיליון שקל. יתרת הסכום צפוי להיות מגויס מהציבור.
כחלק מן ההנפקה, אותה מובילה כלל חיתום מציעה החברה למשקיעים לרכוש חמש מניות לפי מחיר של 2.4 שקלים למניה. כל שמונה מניות של החברה ביום הקובע יקנו למחזיקים את האפשרות לרכוש את המניות בהנחה. מרכיב ההטבה בעסקה עומד על 3.83%. פרט לכלל חיתום, מפיצים נוספים הינם פועלים איביאי ומגדל חיתום.
ביוקנסל נוסדה בשנת 2004 והמוצר המובילה שלה נקרא BC-819, תרופה לטיפול בסרטן שלפוחית השתן. במסגרת הנפקת הזכויות עדכנה החברה כי היא מקיימת פגישות ראשונות ולא מחייבות ביחס לאפשרות למסחר את התרופה. בעבר, הצהירה החברה על מגעים למסחור התרופה, אך אלו לא הבשילו בסופו של דבר לידי עסקה.
- כלל ביו מכרה מניות ביוקנסל לילין לפידות בדיסקאונט של 16%
- ביוקנסל מגייסת 25 מיליון דולר בהשקעה פרטית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש מארס השנה קיבל ה-FDA את מתווה הניסוי הקליני שלב 3 שהציעה ביוקנסל והמליץ לה להגיש פרוטוקול ביחס לניסויים בשתי התוויות של סרטן שלפוחית השתן. במקביל, החברה נערכת להשלמת ניסוי קליני בסרטן שלפוחית השתן עד סוף הרבעון השלישי של השנה. ביוקנסל מעדכנת שגיוס החולים הסתיים.
- 1.זכויות אליי 07/07/2014 11:33הגב לתגובה זוקונה כל זכות שתצוף
המניה הישראלית שמזנקת 83%; רוש בולעת את 89Bio בעסקת ענק של עד 3.5 מיליארד דולר
ענקית הפארמה השווייצרית רוכשת את חברת הביוטק הישראלית-אמריקאית בפרמיה של בין 80% ל-156%; המטרה: לכבוש את שוק התרופות לכבד שומני שפוגע ב-30% מהמבוגרים בעולם המערבי; השוק צפוי לזנק מ-8 מיליארד דולר ל-32 מיליארד דולר עד 2033
כבד שומני ענקית הפארמה רוש הודיעה הבוקר על רכישת חברת הביוטק הישראלית-אמריקאית 89Bio תמורת 2.4 מיליארד דולר במזומן, עם פוטנציאל להגיע ל-3.5 מיליארד דולר בכפוף לעמידה באבני דרך קליניות. העסקה מעניקה לבעלי המניות של 89Bio 14.50 דולר למניה - פרמיה של 80% על מחיר המניה. בתוספת זכות ערך עתידית (CVR) של עד 6 דולר למניה. במצב של קבלת התמורה המקסימלית הרי שהפרמיה תסתכם ב-156%.
מניית 89Bio מזנקת בכ-83% במסחר בטרום פתיחה. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2025, כאשר 89Bio תיטמע במחלקת הפארמה של רוש.
מטבע לנאסד"ק: סיפור הצלחה ישראלי שנולד מספין-אוף
89Bio נוסדה בינואר 2018 כספין-אוף של ענקית התרופות הישראלית טבע, על ידי קרן ההשקעות OrbiMed Israel עם השקעה ראשונית של 60 מיליון דולר. רם וייסבורד, יוצא טבע ששימש כמנהל בכיר בפיתוח עסקי, עמד מאחורי הקמת החברה וזיהה את הפוטנציאל בתרכובת TEV-47948 שטבע פיתחה אך נטשה.
החברה, שמעסיקה כ-100 עובדים ושומרת על פעילות מחקר ופיתוח בישראל לצד מטה בסן פרנסיסקו, הצליחה לגייס 85 מיליון דולר בהנפקה בנאסד"ק ב-2019 - קפיצת מדרגה משמעותית מההשקעה הראשונית. תחת הנהגתו של המנכ"ל רוהאן פלקאר, לשעבר מנכ"ל Avanir Pharmaceuticals, הצליחה 89Bio להגיע לניסויים קליניים מתקדמים ולגייס מאות מיליוני דולרים נוספים.
בלב העסקה עומדת התרופה pegozafermin, אנלוג ל-FGF21 (גורם גדילה דמוי פיברובלסט 21) שנמצא בשלב III של ניסויים קליניים. התרופה מיועדת לטיפול במחלת הכבד השומני המטבולי (MASH, לשעבר NASH), ופועלת כנגד דלקת, הצטברות שומן בכבד ופיברוזיס. בניסויים הקליניים הראתה התרופה שיפור משמעותי במדדי כבד והפחתת טריגליצרידים גבוהים בדם.
מניית ביוטק בלי מוצר זינקה פי 47 בשלושה חודשים
TransThera Sciences שנסחרת בהונג קונג שווה 31.5 מיליארד דולר, יותר מחברות ביוטק מבוססות עם תרופות בשוק. החברה מעסיקה 121 עובדים, אין לה הכנסות, והפסידה 50 מיליון דולר במחצית הראשונה. האם זו ההזדמנות של החיים או הבועה הבאה שתתפוצץ?
שוק ההון בהונג קונג מספק בימים אלה דוגמה קיצונית לאופן שבו השקעות במניות ביוטכנולוגיה עשויות להפוך ממהלך מחושב להימור ספקולטיבי פרוע. חברת TransThera Sciences (2617.HK), מנאנג'ינג שבסין שהונפקה לראשונה ביוני השנה, הפכה תוך פחות משלושה חודשים לאחת התעלומות הגדולות בשווקים הגלובליים. המניה, שגייסה במחיר של 13.15 דולר הונג קונגי, נסחרת כעת סביב 620 דולר הונג קונגי - קפיצה מטורפת של 4,600%.
שווי השוק של החברה הגיע ל-246 מיליארד דולר הונג קונגי, שהם כ-31.5 מיליארד דולר אמריקאי, רמה שמציבה אותה מעל ענקיות ביוטק מבוססות בסין. אלא שבניגוד לאותן חברות ותיקות, TransThera אינה מציגה הכנסות, אין לה אף מוצר מסחרי, וכל פעילותה מתבססת על ניסויים קליניים בשלבים ראשוניים והבטחות עמומות לעתיד.
121 עובדים, אפס הכנסות, שווי של ענקית פארמה
TransThera הוקמה בשנת 2017 ומעסיקה כיום 121 עובדים בלבד. החברה מתמקדת בפיתוח תרופות מולקולריות קטנות לטיפול בסרטן ובמחלות דלקתיות. הפייפליין שלה כולל כמה מועמדים, בראשם התרופה Tinengotinib (TT-00420) הנמצאת בשלב II רגולטורי בסין לטיפול בסרטן נדיר של דרכי המרה. תרופה זו עוררה עניין רב לאחר שממצאים ראשוניים הצביעו על פוטנציאל ליעילות במקרים שבהם טיפולים קודמים נכשלו.
לצדה נמצאות תרופות נוספות, ביניהן TT-00973 לסרטן שד ומעי, TT-01488 ללימפומה, ומעכב NLRP3 לטיפול במחלות דלקתיות כמו קרוהן. כולן נמצאות בשלבים מוקדמים, חלקן בניסויים ראשוניים בלבד. המשמעות: עוד שנים רבות עד שהחברה תוכל להכניס לשוק תרופה מסחרית, אם בכלל. לפי נתוני התעשייה, כ-90% מהתרופות בשלבי פיתוח מוקדמים אינן מגיעות לשוק וזה מחדד את הסיכון העצום למשקיעים.
הדו"ח האחרון של החברה למחצית הראשונה של 2025 חשף הפסד של 396 מיליון דולר הונג קונגי (כ-50 מיליון דולר), ללא הכנסות. במילים פשוטות, השווי העצום שבו נסחרת החברה נשען כולו על חלומות ותקוות, לא על ביצועים עסקיים.
