משלוחי ה-Mac של אפל יורדים ביותר מ-40%, פחות טוב מהמתחרות
משלוחי המחשבים של אפל APPLE ברחבי העולם ירדו ב-40.5% משנה לשנה ברבעון הראשון של 2023, זאת על רקע ירידה גדולה יותר בביקוש הצרכנים. אבל אפל לא לבד - גם ארבעת יצרניות המחשבים הגדולות הנוספות, ASUS, Dell, HP ולנובו - ראו ירידות דו ספרתיות במשלוחים ברבעון הראשון, שמשקפות ביקוש חלש יותר ובעיות מלאי מתמשכות. אבל הירידה של אפל הייתה הגדולה בחבורה.
נתח שוק ה-PC העולמי של אפל ירד בין הרבעון הראשון של 2022 לרבעון הראשון של 2023, מ-8.6% ל-7.2%, כאשר החברה שלחה 2.8 מיליון מכשירים פחות משנה לשנה ברבעון הראשון של 2023. אבל זה לא היה לגמרי בלתי צפוי שכן סמנכ"ל הכספים של אפל, לוקה מאסטרי, אמר בפברואר כי החברה צופה ירידות דו-ספרתיות במכירות ה-Mac והאייפד מהתקופה המקבילה אשתקד ברבעון מרץ. הכנסות ה-Mac ירדו ב-28.66% לעומת הרבעון המקביל בדצמבר. מנכ"ל אפל, טים קוק, אמר אז שהסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת השפיעה על מכירות האייפון, ה-Mac וה-Apple Watch.
"התוצאות הראשוניות ייצגו את מגמת הביקוש שהושפע מאוד על ידי נגיף הקורונה וחזר במידה מסוימת לרמות שלפני המגפה. אפילו עם הנחות משמותיות, ערוצים ויצרני מחשבים אישיים יכולים לצפות שהמלאי המוגבר יימשך עד אמצע השנה ואולי גם ברבעון השלישי", אמרו חוקרים שסקרו את ביצועיה של אפל.
עם זאת, יש יתרון פוטנציאלי עבור יצרני המחשבים האישיים - ביקוש חלש נותן לחברות הזדמנות לסיים את "שינוי התוכניות שלהן" ולפתור את התקלות בשרשרת האספקה. מרווח נשימה זה עשוי לעזור לא מעט לחברות כמו אפל, שהחלה לדחוף ספקים ומפעלים להעביר את הפעילות שלהם אל מחוץ לסין.
אפל תפרסם את דוחותיה הכספיים לרבעון הראשון של 2023 ב-4 במאי. בוול סטריט צופים שהחברה תרשום רווח מתואם של 1.43 דולר למניה על הכנסות של 92.96 מיליארד דולר. מניית החברה עלתה ב-28% מתחילת השנה למחיר של 160 דולר המבטא שווי שוק של 2.54 טריליון דולר.
מחשוב קוונטי5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר בועה?
ריג'טי קומפיוטינג מושכת עניין חריג בשוק בזכות התקדמות טכנולוגית והזמנות חדשות, אך האנליסטים חלוקים בין מי שרואים התחלה של מסחור אמיתי לבין מי שמזהירים שהשווי הנוכחי מנותק מהבסיס הכלכלי
מניית ריג'טי קומפיוטינג Rigetti Computing 8.98% טסה 5,900% ב-12 החודשים האחרונים. המחיר זינק מ-80 סנט לכ-46 דולר למניה, ושווי השוק הגיע ל-15 מיליארד דולר. רק בחודש האחרון המניה עלתה ב-180%. זאת המציאות של חברת מחשוב קוונטי שמייצרת 8 מיליון דולר הכנסות בשנה. פוטנציאל יש, אבל גם הרבה סיכונים.
דיוויד וויליאמס, אנליסט בנצ'מארק, לא רק שלא חושב שזאת בועה, הוא העלה השבוע את מחיר היעד שלו למניה מ-20 דולר ל-50 דולר. זה אומר שלדעתו יש עוד 10% פוטנציאל עלייה מהמחיר הנוכחי. הוא שומר על המלצת קנייה ומסביר שמגזר המחשוב הקוונטי עבר "שינוי חד בהערכת שווי" בחודשים האחרונים.
התעשייה מתקדמת מהר. יש חדשנות מואצת, מערכת אקולוגית שמתרחבת, אימוץ שמאיץ ומודלים עסקיים שמתפתחים. הכל מצביע על כך שהמסחור של הטכנולוגיה קרוב יותר ממה שחשבו עד לאחרונה. וויליאמס כותב שאפילו אחרי הזינוק המטורף, "עדיין יש מקום רב לעלייה נוספת" ככל שהחברות ימשיכו לבצע תוכניות עבודה, להרחיב שימושים ולמשוך שותפים מסחריים חדשים.
ההישגים עד כה
- מניות הקוונטים מזנקות: ריגטי דיווחה על מכירות ראשונות ללקוחות עסקיים
- אחרי שההייפ נרגע - מה אפשר ללמוד מדוחות חברות הקוונטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשבוע שעבר ריג'טי דיווחה על הזמנות רכש של 5.7 מיליון דולר לשתי מערכות Novera בנות 9 קיוביטים, שאמורות להימסר במחצית הראשונה של 2026. מערכת אחת נרכשה על ידי יצרן טכנולוגיה אסייתי שמטרתו לפתח מומחיות קוונטית, והשנייה הלכה לסטארט-אפ בקליפורניה שמתמקד בבינה מלאכותית ופיזיקה יישומית. זה אולי לא נשמע כמו עסקה ענקית, אבל זה מסמן משהו חשוב, הטכנולוגיה יוצאת מהמעבדות ומגיעה ללקוחות אמיתיים.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)נעילה שלילית בוול-סטריט; טילריי זינקה ב-21%, סולאראדג׳ קפצה ב-8%
לאחר עלייה חדה של כ־36% מאז אפריל, מדדי המניות בארצות הברית הציגו סימני עייפות, מדד ה-S&P 500 ירד ב-0.3%, הדאו ג'ונס ירד ב-0.5%, ומדד הנאסד״ק איבד 0.1%, כאשר המשקיעים מתחילים לשאול אם השוק מתחמם יתר על המידה. רמות התמחור הנוכחיות מזכירות תקופות של אופוריה קודמות, כשהאופוריה סביב תחום הבינה המלאכותית ממשיכה להזרים ביקושים למניות הטכנולוגיה הגדולות. עם זאת, בשבועות האחרונים גוברים הקולות הקוראים להפסקה קצרה, מחשש שהתמחור הגבוה אינו בר־קיימא.
תשואת איגרות החוב הממשלתיות ל־10 שנים עלתה בשלוש נקודות בסיס ל־4.14%, והדולר התחזק לכיוון שיא של עשרה שבועות. גם שוק הסחורות רשם תנועה בולטת, כאשר מחיר הכסף הגיע ל־50 דולר לאונקיה, הגבוה ביותר מאז “פרשת האחים האנט” ב־1980.
במקביל, המשקיעים עקבו אחר התבטאויות של בכירי הפדרל ריזרב. מייקל בר, אחד ממושלי הבנק המרכזי, קרא לנקוט זהירות לפני צעדים נוספים של הורדת ריבית, בעוד נשיא סניף ניו יורק, ג’ון ויליאמס, הביע תמיכה בהמשך ההקלות המוניטריות וציין כי הוא עוקב מקרוב אחר מצב התעסוקה בארה"ב. השילוב בין נתוני המאקרו, ציפיות הריבית והערכת השווי הגבוהה משאיר את וול סטריט באיזון עדין בין אופטימיות זהירה לחשש מגובה המחירים.
לראשונה מזה עשרות
שנים - מחיר הכסף עלה מעל 50 דולר - הכסף מטפס לשיא של 45 שנה על רקע בריחה מהדולר, גירעון מתמשך בהיצע ועלייה בביקוש תעשייתי המונעת מהמעבר לאנרגיה ירוקה; שילוב של פחד מאינפלציה, ריבית יורדת והיצע מצטמצם יוצר תנאים לשוק מתוח ולתנודתיות גבוהה, אך גם לפוטנציאל
להמשך עליות במחיר המתכת.
- ארה"ב אישרה מכירת שבבי אנבידיה לאיחוד האמירויות
- נעילה חיובית בוול-סטריט; אנבידיה עלתה ב-2%, AMD זינקה ב-11%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר בועה? ריג'טי קומפיוטינג מושכת עניין חריג בשוק בזכות
התקדמות טכנולוגית והזמנות חדשות, אך האנליסטים חלוקים בין מי שרואים התחלה של מסחור אמיתי לבין מי שמזהירים שהשווי הנוכחי מנותק מהבסיס הכלכלי.
