עליות שערים: הדאו עולה ב-0.9%, נטפליקס ירדה ב-7.4%
- טרם החל המסחר הרציף
בקשות המשכנתא החדשות בארה"ב בשבוע שעבר היו גבוהות ב-8.6% מאלה של השבוע שקדם לו, שבו נרשמה ירידה של 3.7% לעומת זה שלפניו. מדד ה-VIX היחסית נמוך מבטא ביטחון רב של המשקיעים, בדבר המשך ההתרחבות הכלכלית והחזרה לשגרה. ברמה הנוכחית, הביקוש וההיצע של אופציות (נגזרים פיננסיים) מבטאים רוגע ושלווה, ותנודתיות עתידית נמוכה. הממצא הזה יכול להרגיע אותנו מעט, שכן הוא מבטא את הרעיון כי למרות קיומן של בועות פיננסיות ממשיות, הרי שהשוק בכללותו אינו בתמחור יתר קיצוני. היינו, גם אם נראה ירידות שערים חדות בחלק מהמניות, הכלכלה הריאלית במצב טוב ומשתפר. מצד שני, הרמות של ה- VIX עדיין גבוהות, ביחס לטווח הארוך (לכתבה המלאה). מדד מנהלי הרכש העולמי, שמפרסם בנק JPMorgan, עלה בחודש מרץ לרמה של 55.0 נקודות, והוא נמצא ברמתו הגבוהה בעשר השנים האחרונות. מרבית המדדים בעולם הצביעו גם החודש על התרחבות בפעילות. בארה"ב המדד של ה-ISM עלה לרמה של 64.7 נקודות. מניות במרכז במהלך המסחר היום יפרסמו את דוחותיהן החברות ANTHEM HALLIBURTON CO VERIZON וכן בורסת NASDAQ INC . לאחר הנעילה יתפרסמו הדוחות של WHIRLPOOL CORP CHIPOTLE MEXICAN GRILL SPIRIT AIRLINES ו- LAS VEGAS SANDS CORP של משפחת אדלסון. טירוף ההנפקות הראשוניות בוול סטריט נמשך כאשר מחיר המניה של חברת התוכנה UiPath (סימול: PATH) עלתה ב-24% ביומה הראשון בבורסה. מחיר המנייה הנוכחי עומד על כ-68.3 דולר, מה שמעמיד לה שווי של מעל 34 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). NETFLIX ירדה ב-7.4% לאחר שענקית הסטרימינג דיווחה אמש על רווח למניה של 3.75 דולר ברבעון הראשון של 2021 על הכנסות של 7.16 מיליארד דולר - בכך עקפה את צפי האנליסטים שהיה לרווח של 2.98 דולר למניה על הכנסות של 7.14 מיליארד דולר למניה. עם זאת, החברה פספסה את התחזיות באשר למספר המנויים, כשהוסיפה ברבעון 3.98 מיליון מנויים, מול צפי להוספה של 6.29 מיליון מנויים (לכתבה המלאה). VERIZON ננעלה ביציבות לאחר שעקפה את צפי האנליסטים כשדיווחה על רווח מתואם למניה של 1.31 דולר על הכנסות של 32.9 מיליארד דולר (צמיחה של 4% על פני רבעון מקביל). תחזית הקונצנזוס הייתה לרווח מתואם של 1.29 דולר למניה והכנסות של 32.47 מיליארד דולר. Sea Limited (סימול: SE) עלתה ב-1.8% לאחר שקרן מבית ARK של מנהלת ההקעות קאת'י ווד מגדילה את אחזקותיה בחברה הסינית העוסקת בספורט אלקטרוני, גיימינג במובייל, קמעונאות אונליין, תשלומים דיגיטליים ומשלוחי מזון. החברה מרחיבה את פעילותה מחוזה לסין, בעיקר באמריקה הלטינית ובדרום מזרח אסיה. INTUITIVE SURGICAL קפצה ב-10% לאחר שהכתה את התחזיות לרבעון הראשון: הרווח המתואם למניה הסתכם ב-3.52 דולר גבוה בכ-35% מהצפי בשוק שהיה 2.61 דולר. ההכנסות עמדו על 1.29 מיליארד דולר, גבוה ב-16.2% מצפי האנליסטים, וב-17.5% מהנתון ברבעון המקביר. NIKOLA CORPORATION השוק חגג את כניסתה של חברת המשאיות החדשה כשהתמזגה ביוני 2020 עם VectoIQ. בחודש הראשון מאז שהפכה לציבורית, החברה הגיע במהלך אחד מימי המסחר למחיר שנשק ל-94 דולר ושהעניק לה שווי של 28 מיליארד דולר. אמש, אחרי הסגירה המניה ירדה אל מתחת למחיר ההתחלתי שבה הונפקה, כלומר 10 דולר – כמו יתר היחידות בספאקים – אל רמה של 9.65 דולר. כלומר, מספטמבר האחרון, אז עמדה המניה על מחיר של כמעט 80 דולר למניה, היא נפלה בכ-88% (לכתבה המלאה). MANCHESTER UNITED PLC מועדון הכדורגל סגר אתמול בירידות בצל חוסר הוודאות סביב הקמת הסופר-ליג החדשה שאמורה הייתה להכניס לו הרבה יותר כסף. היום בבוקר כבר התעוררנו לדיווחים על פירוקו של המיזם בשל פרישה של כמה מהחברות בו וזאת ברקע האיומים מצד אופ"א ופיפ"א (לכתבה המלאה).
- 2.המעוף יגמגם עד שהעבריינים ישחררו אותו (ל"ת)עופר 21/04/2021 21:52הגב לתגובה זו
- 1.איך בארהב תמיד חוגגים ובישראל בורסה חרע? (ל"ת)שגי 21/04/2021 20:32הגב לתגובה זו
- יוסקלביץ 22/04/2021 06:41הגב לתגובה זואצלנו בורסה נשלטת על ידי אוליגרכים בפיקוח פוליטיקאים מושחתים שנמאסו מזמן אך אוחזים בשלטון בכח וכפיה
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 1.99% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 1.99% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
