בזן טסה 12%: תגייס 150 מיליון דולר בהנפקה, החברה לישראל בפנים
קבוצת בזן שאיבדה מתחילת אוקטובר 30% מערכה על רקע חששות המשקיעים מהסדר חוב גדול נוסף במשק על רקע המינוף הפיננסי הגבוה אליו הגיע החברה, יוצאת עכשיו בתהליך הבראה אגרסיבי.
לאחר פירסום ההודעה, מניית החברה מתאוששת משפל של ארבע וחצי שנים ורושמת עלייה של 12% במחזור חריג של 37 מיליון שקל.
קבוצת בזן הודיעה היום (ה') על גיבוש מתווה פעולה שיכלול: גיוס הון, גיבוש צעדי התייעלות ושיפור רווח, ביחד עם המשך מיצוי היתרון האסטרטגי הגלום במתקן המידן והשימוש בגז הטבעי.
בזן מודיעה על מהלך לגיוס הון באמצעות הנפקת זכויות של עד 150 מיליון דולר במחצית השנייה של חודש דצמבר 2013. החברה לישראל, אחת מבעלות השליטה בבזן הודיעה לחברה שהיא תבחן בחיוב השתתפות בהנפקת הזכויות.
לעומת זאת, הפטרוכימיים שמצויה בעצמה בהליכים של הסדר חוב ושמחזיקה בנתח של כ-31% מבזן לא הודיעה כי תשתתף בהנפקת הזכויות. המשקיעים ככל הנראה מעודדים מהבעת האמון של בעלת השליטה החברה לישראל בהנפקת הזכויות, כמו גם מהעובדה שמדובר בהנפקת זכויות במסגרתה רק בעלי המניות יוכלו להשתתף בה ולא בהנפקה רגילה.
בנוסף, הנהלת בזן, ביחד ובשיתוף עם נציגות ועד העובדים, הודיעה כי החלה במהלך התייעלות, שיפור רווח והפחתת הוצאות, בתרומה צפויה של 100 מליון דולר לרווח התפעולי.
אריק יערי, מנכ"ל קבוצת בזן: "תשומת לב הנהלת החברה מוקדשת להבטחת עתיד הקבוצה ועובדיה. חיבורו המלא של בית הזיקוק לגז הטבעי והפעלתו המוצלחת של הפרויקט המידן, תורמים באופן מתמשך ליכולתה של קבוצת בזן להציג מרווח הגבוה באופן משמעותי מעל מרווח הייחוס".
"כל זאת, בשילוב יישום מוצלח של הצעדים עליהם החליטה מועצת המנהלים של קבוצת בזן היום, צפויים להבטיח את יכולת עמידתה של החברה בהתחייבויותיה".
צמצום מטות
מועצת המנהלים של קבוצת בזן, תשלובת בתי הזיקוק והפטרוכימיה הגדולה בישראל, הודיעה היום על אימוץ מתווה פעולה להבטחת המשך חוסנה של קבוצת בזן:
* ההנהלה ונציגות העובדים, במשותף, מגבשים תוכנית להפחתת הוצאות והתייעלות, לרבות צמצום מטות, הקטנת השימוש בנותני שירותים וגורמי חוץ והורדת עלויות עבודה.
* להערכת החברה יישום התוכנית הנ"ל, ביחד עם צעדים נוספים לשיפור הרווח שמיושמים בקבוצת בזן, צפויים להוסיף על הרווח התפעולי השנתי של החברה סך של כ-100 מיליון דולר, במהלך שנת 2014.
* החברה מתכוונת לבצע במחצית השנייה של חודש דצמבר 2013, הנפקת זכויות לרכישת מניות החברה בהיקף מוצע של עד 150 מיליון דולר. בהקשר זה, קיבלה החברה הודעה מאת החברה לישראל, אחת מבעלות השליטה בחברה, על פיה החברה לישראל תבחן בחיוב השתתפות בהנפקת זכויות לרכישת מניות בזן, ככל שבזן תפעל לגיוס הון בדרך של זכויות. זאת, בכפוף לאימוץ תוכנית התייעלות בבזן, לשיתוף פעולה מהמערכת הבנקאית ביחס לבזן ולבחינת החברה לישראל את תנאי הגיוס, והכל בכפוף לדיון ואישור דירקטוריון החברה לישראל.
* החברה תמשיך לנקוט בצעדים להגדלת נזילותה וגיוון מקורות האשראי שלה ונמצאת במגעים שוטפים עם המערכת הבנקאית על מנת להבטיח המשך העמדת צרכי האשראי שלה.
להערכת החברה, הפעלתו המלאה של מתקן המידן, והשימוש המיטבי בגז טבעי לצרכים האנרגטיים של הקבוצה שיוצרים לחברה באופן עקבי מרווח זיקוק שהינו גבוה באופן משמעותי ממרווח הייחוס ותומכים ביכולת החזר החוב של הקבוצה גם בסביבת מרווחים נמוכה, ביחד עם השלמת הצעדים המפורטים לעיל יבטיחו את המשך יכולתה של בזן לעמוד בהתחייבויותיה הקיימות והצפויות בהגיע מועד פרעונן.
לכתבות נוספות בעניין
- 5.אחרי הנפקה מניות תמיד יורדות (ל"ת)ראובן 17/10/2013 19:27הגב לתגובה זו
- 4.אנליסט=פח 17/10/2013 14:16הגב לתגובה זושמע אתה חייב להפסיק לצאת עם כתבות מגמתיות , בטוח שביזפורטל שעובדים איתך יורידו את הכתבה שלך מהבוקר רחוק ועמוק לתחתית בשביל הפדיחה שלך , אני לא משקיע ולא השקעתי אף פעם בבזן אין לי עניין בה וכנראה שגם לא יהיה , אבל אתה חייב להזהר בלשונך,ונכון זה סך-הכל שהיא עולה עכשיו 12% והיא יכולה גם לרדת והנבואה שלך תגשים את עצמה , אבל כרגע אתה בפיגור רציני .
- אבי 17/10/2013 14:45הגב לתגובה זולא השתנה כלום בחברה. בהנפקת זכויות בדר"כ המנייה אמורה לרדת, וכך גם יהיה. כל תהליך ההבראה כנראה לא יצא אל הפועל, בגלל שלא ניתן במדינה לפטר עובדים. ראה טבע...
- אנליסט=פח 17/10/2013 15:05אתה לא טועה ולא צודק זה ראשית , לא צריך לצאת בניתוחים בשלבים מוקדמים ובמיוחד לא לנסות לתזמן שוק , כי אין לנו את המכונות המתאימות , מר גורביץ מנסה לעשות בדיוק את הדבר המסוכן הזה , יש עננה גדולה וסמיכה מעל בזן ןלכן כרגע לא היתי יוצא בשום הודעה עליה , זה בסך הכל מה שרציתי לומר ושוב אני מדגיש היא יכולה לרדת ויכולה לעלות , אבל חד משמעית לומר שהיא עוד לא מצאה תחתית לא היתי מסתכן ואומר.
- 3.orenw78 17/10/2013 14:00הגב לתגובה זותחילת התיקון המיוחל,סוף סוף!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
- 2.פטרוכימיים אגח ו טיסה נעימה צפונה (ל"ת)ניר 17/10/2013 13:57הגב לתגובה זו
- 1.כל הכבוד לוועד,שמשתף פעולה,שומר על תרנגולת הזהב. (ל"ת)אלי בובליל ר"ג 17/10/2013 13:15הגב לתגובה זו
שווקים מסחר (AI)תחזית ל-2026 - מה יקרה בשווקים, במחירי הדירות ובדולר?
המנכ"לים, מנהלי ההשקעות הבכירים והאנליסטים שאומרים לכם שהשוק יעלה וממליצים על מניות אטרקטיביות שנסחרות בשיא, הם בדיוק אותם אנשים שטעו לפני שנה ולפני שנתיים ולפני שלוש - מי באמת צודק? הנה התשובה
תחזית אל תצפו לאנשים שמרוויחים משוק ההון להיות אמיתיים לגמרי או להיות לא מוטים. הם לא יכולים להגיד לכם שיהיו ירידות. זה מבחינתם גול עצמי. אנליסטים כמעט לא ממליצים למכור, מנהלי השקעות בכירים, סמנכ"לים ומנכ"לים כמעט ולא אומרים לכם שיהיו ירידות. אצלם הכל חיובי, אופטימי. ההטייה הזו היא בעיה אחת בהתבססות על תחזיות והערכות שלהם, אבל היא לא הגדולה ביותר. הגדולה ביותר היא פשוט חוסר היכולת שלהם לחזות. תעברו על התחזיות בשנה שעברה, לפני שנתיים, לפני שלוש שנים, ועוד, ותגלו שהן לא הכו את השוק. השוק היכה אותן. בעיה שלישית, קטנה יותר, היא שהם הולכים על בטוח. הם לא אמרו לכם שנאוויטס מעניינת לפני שנתיים-שלוש, הם אומרים את זה עכשיו אחרי שעלתה פי 9. הם תמיד ילכו על "המניות הרגילות" ולא ילכו על מניות קטנות.
אלו הם כללי המשחק שלהם. ואגב,
מה שיותר מאכזב שהם לא רק בינוניים במה שהם אומרים בתקשורת, הם בינוניים בתשואות - אתם אולי מאוד מרוצים כי התשואות בשמיים, אבל האמת היא שביחס לבנצ'מרק, מעטים הצליחו להכות את השוק. כשאתם רואים תשואות של 20%, 22% בקרן השתלמות המנייתית, השאלה היא מה עשה השוק - והוא
עשה יותר. גם בהשוואה למסלולים מעורבים השוק עושה יותר. הם מנהלים אקטיביים שאמורים לייצר תשואה טובה, וזה לא כך - במסלול כללי שמחולק לרוב 60% אג"ח והיתר מניות, הרווחתם כ-13-14%, אבל אם הייתם מחלקים את הכסף בין קרנות מחקות, קרנות סל על אגרות חוב ומסלולים מנייתיים
הייתם מרוויחים יותר.
בסוף, היכולת של גופים מנהלים להכות את השוק, במיוחד שרוב הכסף שלהם באפיק מנייתי, במניות בחו"ל - היא קטנה, גם בגלל דמי הניהול שמורידים את התשואה שלכם. הרגולטור צריך לספק לחוסכים יכולת להשקיע בחסכונות ארוכים לפנסיה, גמל במכשירים עוקבי
מדד בעלויות נמוכות. כשזה יהיה, התשואה שלכם תהיה גבוהה יותר, אבל כמובן שזה לא יהיה פשוט, מדובר כאן בכסף גדול: דמי הניהול בכל האפיקים המנוהלים מסתכמים בעשרות מיליארדים בשנה.
ובחזרה לתחזיות. התחזיות של המוסדיים הן תחזיות מלוטשות, יחסית בטוחות, אבל במבחן ההיסטוריה לא פוגעות. התחזיות הטובות יותר הן... שלכן. חוכמת ההמונים, ויש על זה מחקרים רבים, מצליחה לנצח. זה לא אומר שאין חשיבות למומחים, בטח שיש, אבל יש הבדל בין פרשנות-ניתוח של מומחה לעיתון-אתר ובין מה שהוא עושה בפועל. אנחנו מכירים לא מעט מנהלי השקעות שהורידו את הרף המנייתי בחודשים האחרונים בהשקעות האישיות שלהם. הם אומרים לנו שהם לא יכולים לעשות את זה בכספים שהם מנהלים כי זה לפי מחויבות תשקיפית, אבל הם חושבים שהשוק גבוה - כמעט ולא תראו את זה בתחזיות החוצה של הבית שלהם. ולכן, אנו מביאים את הסקר שלכם (הנה הסקר של שנה שעברה). בואו להצביע ולהשפיע. בסקר אתם עונים על כיוון השווקים, הנדל"ן, הדולר, וככל שהמדגם גדול יותר, כך הוא מקבל תוקף חזק יותר:
התחזית של גולשי ביזפורטל ל-2026
- פייזר מאותתת על קיפאון במכירות ב-2026 והמניה נחלשת
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאר פי אופטיקל מאבדת 6.5%, ג'י סיטי 4.7%; הבנקים מטפסים 1.2% - מגמה מעורבת במדדים
הבנקים בעליות, כשלאומי והפועלים מובילים עם עלייה של עד 1%. מניית אר פי אופטיקל יורדת לאחר שבעלי עניין מכרו כ-14% מהון החברה בעסקת בלוק בדיסקאונט. אחרי ירידות של קרוב ל-9% במדד הביטוח, היום נפתח בהתאוששות מסוימת, ונראה אם המגמה תימשך לאורך היום. מתקרבים לסיום שנה מדהימה - ומה צפוי בשנה הבאה?
בדיסקונט די שליליים על השוק המקומי. אתם יכולים כמעט לקרוא לזה המלצת מכירה. הם חושבים שנגמר העידן של "שגר ושכח" בשנה הבאה צריכים להיות הרבה יותר סלקטיבים, אפילו אקטיביים עם הפעילות שלכם בשוק. "השוק המקומי כבר מתומחר גבוה; השקל יגיע ל-3-3.12 בסוף 2026" הנה רשימת ההמלצות שלהם ומחירי היעד -
בסקטור הדשנים ההמלצה לאייסיאל איי.סי.אל 2.6% נשארת בתשואת שוק, זה על רקע המשך
אי הוודאות הרגולטורית סביב הזיכיון בים המלח, גם אם חלק מהסיכונים ממותנים דרך מזכר ההבנות עם המדינה ופעילויות שאינן תלויות בזיכיון אייסיאל מקבלת מחיר יעד של 18.5 שקל אפסייד של כ-3.3% מול מחירה בשוק היום. דיסקונט מעדיפים את חברה לישראל חברה
לישראל על פני ICL בשל פערי ה-NAV (השווי הנכסי) שמתומחר בשווי נמוך מההחזקות שלה בפועל ולכן זו חשיפה עדיפה לענף על פניי ICL.
דיפנס דיסקונט מסקרים את אלביט אלביט מערכות -0.83% ונותנים לה המלצת "תשואת שוק" עם מחיר יעד של 1850 שזה אפסייד של כ-10% מהמחיר שלה כיום שירד קצת מאז פרסום הסקירה. בדיסקונט מציינים כי החברה נהנית מצבר הזמנות רחב וארוך טווח, על רקע המשך הביקושים הגבוהים למערכות ביטחוניות במערב, בעיקר באירופה, כחלק מהתעצמות מרוץ החימוש והשינויים בתפיסות הביטחון של מדינות רבות. אלביט נהנית גם מהמעמד שלה כספקית מערכות מקצה לקצה ומניסיון מבצעי שנצבר בשנים האחרונות.
- נעילה חיובית בבורסה: הבנקים ירדו 0.9% חברות הביטוח 1%; ת"א נפט וגז התחזק ב-1.9%
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בטכנולוגיה נייס נייס -0.59% מקבלת המלצת תשואת יתר ביחס למשקלה במדד, אחרי ירידה חזקה במחיר המניה. מחיר היעד שהיא מקבלת הוא 450 שקל צפי לעליה של 26%. בדיסקונט מעריכים כי חלק מהחששות סביב שינוי האסטרטגיה כבר מגולמים, גם אם אי הוודאות צפויה להימשך.
